傳統金融與互聯網金融之間的博弈

文/袁淑敏，中國建設銀行河北省分行

傳統金融與互聯網金融之間的博弈

文/袁淑敏，中國建設銀行河北省分行

隨著智能化、信息化技術的不斷普及與發展，“互聯網+”模式正以迅猛的態勢席卷每一個角落。在金融領域中，互聯網金融更以驚人的爆發力不斷向傳統金融業發起沖擊。基于這樣的現狀，傳統金融如何應對是擺在眼前的課題。本文在查閱相關文獻的基礎上，結合自身工作經驗，就傳統金融與互聯網金融之間的關系及如何博弈談幾點看法，旨在推進我國金融行業的良性發展。

互聯網金融；傳統金融；博弈

1 前言

從廣義上講，傳統金融業是指，具有貨幣兌換結算、發行、保管以及貴金屬的買賣等一系列的資金活動職能的企業集合；從狹義上看，傳統金融指的是信用貨幣的融通。

作為一種混合經營模式，互聯網金融主要通過“互聯網+”將傳統金融模式嵌入到移動信息終端，實現了與消費者間的快速聯通。互聯網金融通過信用評價審核，將企業電子商務與消費者第三方支付對接，并囊括了所有依靠互聯網實現資金融通的交易模式。從整體構架來看，互聯網金融由傳統金融機構以及非金融機構兩部分構成，電子商務以及網上銀行依然要依托于傳統金融機構，第三方交易平臺以及P2P業務則屬于非金融機構。

2 互聯網金融與傳統金融模式的對比分析

2.1 操作平臺不同

現階段雖然傳統金融也開啟了網絡辦公模式，但是總體來講，業務辦理還是依賴于金融網點的實體操作，這也是傳統金融與互聯網金融主要的差別。在互聯網金融模式中，互聯網平臺為每一位用戶都提供了專屬的個人財富賬戶，通過該平臺可以實現諸多業務操作，跨越了時間和空間的限制，實現了點對點服務。從操作平臺的角度講，在運營成本和工作效率方面，互聯網金融無疑要比傳統金融更具有優勢。

2.2 征信系統不同

眾所周知，人民銀行的征信中心負責企業與個人的信用信息的征集，其數據信息是商業信貸的重要依據，在國家建設與社會經濟發展中起到至關重要的作用。互聯網金融由于缺少準入資格，無法共享人民銀行的征信系統的信息，僅憑抵押物對沖壞賬風險，這無疑大大增加了網貸業務的雙邊風險。因此從征信系統角度講，傳統金融業的優勢是建立了完整的信貸風險評估機制，無疑具有更強的抗風險能力，這對大客戶、超級客戶而言是絕對的優勢。

2.3 信貸產品不同

受傳統壟斷經營意識影響，傳統商業銀行的信貸產品過于單一，所有的信貸產品都存在嚴重的同質化問題，主要表現為：理財產品缺乏靈活性、收益水平相對固定，無法滿足投資者的全部需要；相反，在互聯網金融模式下，由于限制條件相對寬泛，產品設計更加靈活，有利于為客戶量身打造完全符合其需求的信貸產品，P2P模式就是最好的證明。從信貸產品角度講，由于互聯網金融的“騰挪”空間更大，產品也更容易被消費者接受。

2.4 對接方式不同

在傳統金融模式中，幾乎所有投融資活動都需要經過商業銀行中轉，其參與者可分為三大類: 投資者、銀行、融資方。而互聯網金融的發展帶動了金融脫媒的步伐。資本市場上，直接融資取代了間接融資，經濟發展也從銀行主導的經濟格局轉變為以市場為主導的格局。所以，從這個角度講，互聯網金融模式的出現使得銀行失去了主動權，參與者投融資方直接實現了資金對接，提高了投融資效率。

3 傳統金融機構發展對策研究

3.1 強化監管，鞏固傳統金融地位

鑒于當前互聯網金融無論從理念、方式、方法上都與傳統金融大相徑庭，因此現有的監管模式顯然無法滿足其監管的需求。以阿里巴巴為例，目前旗下涉及電子商務、第三方支付、小額貸款等多項互聯網金融業務，在當前中國“一行三會”（中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會）的金融監管體制下，各個監管部門各司其職，但在一些模糊領域很難理清，所以應建立以人民銀行為主體的綜合監管體系，對互聯網金融存在的問題應予以重視并設法解決，發揮傳統金融優勢的同時，保護傳統金融行業的利益。

3.2 加強合作，互惠共贏

（1）改變觀念

“互聯網+”模式的出現不僅為傳統金融帶來了新的理念，新的競爭，同時也帶來了新的機遇。2017年3月28日，中國建設銀行宣布與阿里巴巴、螞蟻金服達成戰略合作。這一舉動無疑拉近了傳統金融與互聯網金融的距離，彼此間競爭的關系也逐漸向競合方向發展。隨著國家互聯網金融監管的加強，互聯網金融與傳統金融應積極需求合作才有進一步發展的空間。

（2）加快轉型提升競爭力

從目前來看，互聯網金融機構在征信系統和大客戶方面還存在明顯的短板，而傳統金融在業務操作、產品研發方面也有自己的不足。因此，傳統金融行業應加快轉型的步伐，利用自己客戶端優勢加強與互聯網金融機構合作，大力推進互聯網金融業務，形成基于互聯網的新型金融商業模式。首先，依托“互聯網+”成熟的運行模式，建立自己的網絡支付平臺，并與資質良好的電商、企業等展開合作，從終端滲透消費者，并建立有效連接，打破以“支付寶”、“微信錢包”等第三方支付的壟斷。其次，建立信用中介平臺，為資產管理業務服務，實現電子渠道銷售；最后，還要積極拓展小微企業和個人的信用積累獲得資金支持的渠道，為他們提供互聯網金融服務，以此抗衡P2P信貸的沖擊。

3.3 加大科技人才的培養

互聯網金融之所以能發展到今天的規模，首先離不開“互聯網+”模式的爆發，其次傳統金融行業缺少信息時代的高科技人才也是主要因素之一。人力資本的流動永遠遵循著供需的均衡原理，髙薪的“誘惑”使得大量優秀“互聯網+”人才流入到了互聯網金融企業，并逐漸形成技術壁壘。所以傳統金融行業也應該重新審視科技人才價值，并加強科技人才的聘用與培養。

4 結束語

綜上所述，隨著互聯網技術的迅猛發展，互聯網金融對傳統金融造成的沖擊有目共睹。傳統金融行業必須改變固有思想，本著積極合作的態度，取長補短，并逐步提升競爭力，才能在未來大金融時代屹立不倒。

[1]李恒、王愛國．《互聯網金融對傳統金融的影響及趨勢預測》．財經界（學術版）[J]，2014．

[2]包力民、李克榮．《互聯網金融對傳統金融的挑戰與風險防范》．內蒙古金融研究[J]，2013．

[3]井凱、王國政．《互聯網金融對傳統金融模式影響研究》．山東青年政治學院學報[J]，2014．

[4]白金枝．《互聯網金融對我國商業銀行的影響研究》．西南財經大學學報[J]，2014．