中小企業的資金鏈管理及實踐舉措研究

◎何靖雯

中小企業的資金鏈管理及實踐舉措研究

◎何靖雯

文章針對中小企業的資金鏈管理以及實踐舉措進行研究，從以下幾個角度展開詳細分析，目的為了進一步推動中小企業的發展。

中小企業的發展，受到市場環境的變化，經濟改革的影響，資金鏈管理出現一些問題，需要不斷對這些問題進行完善，穩定資金鏈管理，才能更好的推廣業務，增強企業市場發展實力。

中小企業的資金鏈管理問題

中小企業是我國經濟發展中非常重要的組成部分，在中小企業資金管理中存在一些問題，首先是資金籌集方面，中小企業因為企業規模、生產實力等條件的影響，投資以及資金的使用都缺少科學的計劃，不能很好的控制企業資金的走向，出現資金鏈斷裂、資金浪費等現象。其次管理機制建設不夠完善，對于資金鏈管理中很多細節管理不到位，造成問題積累，最終影響資金鏈的正常運行。再次資金鏈管理模式不夠優化，資金鏈的各種信息不能第一時間進行統計，嚴重影響到資金鏈的管理質量。最后是資金鏈管理團隊專業性不夠，不能很好的管理資金鏈。

中小企業資金鏈存在問題的原因

對于中小企業資金鏈管理中存在的各種問題，最根本的原因是中小企業的經營規模有限，融資渠道有限，短期融資數量較多，缺少長期融資項目，導致企業經營中，現金經常供應不上，影響企業業務的推廣以及產品的生產。同時企業管理觀念過于傳統，不能很好地適應市場的發展要求，阻礙了企業資金鏈的管理進步。

中小企業資金鏈管理實踐舉措

提高資本結構管理的調整優化。對于中小企業資金鏈管理來講，需要不斷優化資本的管理結構，中小企業發展迅速，短期融資已經不能滿足中小企業的發展需求了，所以需要將方向轉變到長期融資中，對于融資談判的成本也需要不斷增大。調整資本結構中，需要堅持做到以股權融資為基本融資方式。因為中小型企業的經營規模以及企業類型特殊，所以能力存在一定的限制，市場對于融資標準要求嚴格，加上一些公募的高額發行成本中小企業承擔不了，因此可以采用私募股權的方式改善這一尷尬的局面。可以通過私募的形式，降低企業資本管理風險，與此同時，企業股權會出賣一部分，通過出賣的股權換區先進，解決企業資金流動的問題，為企業業務的發展提供條件。融資過程中，需要清晰的股權管理結構作為支撐，因此需要不斷提升資本結構管理的重視，完善相關的管理規章制度，同時建立強大專業的管理團隊。采取股東利潤再分配的管理手段，實施多留少分政策，這樣就可以為企業存儲更多的利潤資金，以備企業發展所需。

降低企業運營期間的資金投入風險。中小企業在運營期間，需要消耗大量的資金，但是運營資金應用期間也會產生一些風險，需要采用適當的管理手段，降低運營期間資金投入產生的風險。對于這方面的管理，從資金投入角度出發，存活管理、應付賬款、應收賬款等方面深入進行調整優化。保證庫存商品根據具體銷量生產，生產之后的產品必須就近銷售，盡量避免出現商品滯留的現象。庫存周期進行科學調整，這樣就能夠合理調整商品銷售期間產生的各種費用。同時對于商品生產的過程也需要嚴格控制，保證商品處于原材料、半成品等階段，所有的管理工序、生產工序都能夠順利進行，減少生產中出現停產現象。準確確定生產產品的訂貨信息，計算出訂貨成本，在材料采購、加工等過程中產生的費用等，了解所有生產費用之后，進行批量性的生產，這樣才能保證中小企業生產消費的經濟性。對于存活中占用的資金進行合理控制，保證存活占用資金最小化，為企業生產資金的流通提供便利。對于應收賬款過程，必須加強對信用風險的評定，科學分析存在的信用風險，采取適當的措施降低風險，提高企業整體資金的使用效率，并且還需要嚴格控制企業資金的壞賬產生率。對于新客戶，首次銷售必須采用現貨現款的交易形式，當然，老客戶也需要定期進行信用調查，從基礎上保證資金風險，這樣才能為資金鏈的穩定奠定基礎。

重視資金鏈“瘦身”、“逆勢”擴張控制。中小企業屬于高負債低現金的企業類型，這種企業類型在保證資金鏈穩定中，必須對過去資金的變動以及調整定期重新審視，及時規范當前的投資行為，同時可以出售相關的企業資金，或者企業閑置的生產線也可以出售，這樣就能夠改善企業中現金短缺的問題。在出售任何資產之前，都需要尋找以前出售的資料，了解之前出售的價格以及當時市場發展行情，在結合當下市場發展行情進行綜合定價，重視對出售資產貢獻值的評估，必須摒棄長期企業價值出現負值的資產。積極尋找中小企業在發展中的特長，對于特色優勢加大研究發展力度，將自身的特長做精、做大，增強企業的競爭優勢，穩定企業在市場發展中的地位，為資金鏈的穩定提供保障。因為中小企業中，對于市場發展形式十分敏感，所以需要不斷進行企業資源整合，適當調整企業資金管理結構，滿足市場發展的需要。

強化中小企業資金鏈管理的預算能力。資金鏈管理中，預算工作至關重要。預算是資金鏈管理實現的前提，在準確的預算下，很好的杜絕資金浪費，還能夠完善資金鏈中基礎工作。企業領導需要對這方面提高重視，充分認識到重要性基礎上，組建專業的預算管理團隊。定期對預算管理人員進行專業性的培訓，提高管理人員的專業團隊。還需要組建專門的管理機構，對預算工作的各個項目展開專業管理，針對組織編制、平衡預算亦或是綜合審議等，都需要經過專業的審核之后才能投入到企業財物管理中。企業預算對于企業發展非常關鍵，其幫助企業合理控制資金應用，減少過度消耗資金行為的發生，也是穩定資金鏈管理的重要手段。

企業需要增強經營發展能力，保證經營業務的穩定，適當利用財務杠桿原理，調整企業經營業務的結構，也可以達到推動企業業務發展的目的。提升企業經營風險意識，在穩健保守基礎上推動企業的發展進步。

（作者單位：廣州赫爾貝納室內設計有限公司）