淺議集團票據池管理模式

林一真

摘要：由于資金和信貸規模的高速增長，國內很多集團公司都存在票據管理效率低下，資金閑置浪費的現象。票據池業務的創新和推廣，為集團公司改善票據管理、降低融資成本提供了管理工具，也有利于企業提升業務效率、增加財務收益。文章擬根據H集團公司票據管理的實際需求，結合票據池建設中遇到的問題，提出票據池建設的建議和思路，希望能為實施票據集中管理的集團公司提供參考。

關鍵詞：集中管理；企業司庫；票據池

一、集團票據管理現狀和存在的問題

（一）集團票據管理現狀

伴隨著中國經濟的發展，票據結算日益成為集團公司重要的財務結算方式，但當前很多制造業企業日常交易過程中收、付貨款仍以紙票為主。長期以來在企業間流動的匯票中，小面額票據占據絕大多數，根據涌金票據池數據顯示，金額小于50萬元的匯票超過80%，但票面總金額不足20%。結合H集團2016年取得的匯票進行分析，金額小于40萬的匯票占比60%，其中紙票占比超過50%，票據日常保管和風險防控壓力大。

同時很多集團公司對于票據的管理，仍停留在傳統的票據分散管理模式下，未能通過票據資源的集中管理，盤活票據資產，發揮集團效應優勢。特別是進入2017年各銀行紙票貼現利率上升，分散保管票據的模式在與銀行議價時處于劣勢，將會增加企業資金成本。

（二）當前集團票據管理方式存在的問題

1. 票據管理和預算制度不健全。在票據分散管理的模式下，僅要求將票據視同現金管理，很多公司既沒有系統完整的票據管理制度，更談不上建立票據預算制度。票據的收票、背書、貼現和托收未做規劃，隨意性較大，存在票據資源閑置的情況。

2. 票據不能互相調劑使用。在票據分散管理模式下，各公司收到匯票后自行保管，支付時也只能使用本單位的庫存票據，實際支付時經常出現匯票金額與計劃付款金額不匹配的情況，需要使用現金方式支付貨款。而因此產生出現資金缺口需采用內部借款、銀行貼現和銀行貸款等方式籌措資金，將會增加集團公司的資金成本。

3. 資金成本高，關聯往來資金流不順暢。集團內各成員企業票據資源不平衡，部分公司存在大量票據盈余，在當前貼現利率高企的情況下，只能等待到期托收，占用大量資金；部分公司缺少票據庫存，對外支付時須向銀行申請銀行承兌匯票或向銀行申請融資，承擔了較大的資金成本。同時關聯公司往來票據交易量大，成員企業間票據支付導致集團資金調撥的環節增加，效率降低，影響集團資金往來的流暢性，集團整體資金成本上升。

4. 票據信息分散，管理效率低下。集團各成員企業對票據自行保管，采用手工方式登記票據臺賬，在集團層面無法及時了解各企業的票據信息，統一指導和調配票據資源。

5. 票據管理成本高。集團內各成員公司收到票據需及時登記票據信息，每日盤點票據庫存，保管工作量大，如遇盜竊或其他不可抗力原因造成票據滅失，還會給企業帶來損失。現在票據制假水平日新月異，非專業人士較難識別收到票據的真偽，作為企業較難防范此類票據風險，使用風險較大。

二、票據池的概念和集團票據池運作模式簡介

當前互聯網和云平臺技術飛速發展，為集團資金管理理論和實踐的發展提供了強有力的技術支持。銀行業紛紛推出各種創新業務產品，比如電子匯票、票據池和供應鏈金融等，為集團公司的票據管理提供了新的解決思路。通過建立票據池，實現票據資源集中管理，集團公司將能增強與銀行的議價能力，在辦理票據貼現、票據質押、票據開票和銀行貸款時爭取優惠條件，從而降低整個集團的資金成本。

（一）票據池的定義

票據池，是指銀行為客戶提供商業匯票鑒別、查詢、保管、托收等一攬子服務，并可以根據客戶的需要，提供商業匯票的提取、貼現、質押開票等融資，保證企業經營需要的一種綜合性票據增值服務。

與傳統意義上的票據池思路相比，現代票據池概念，一是“池子”建在集團內部的財務部或財務公司，而不是建立在外部商業銀行；二是票據池管理，既包括票據實物的集中保管，也包括票據行為（如開票、貼現、背書、到期托收等）的集中管理；三是進入到"池子"中的票據，是廣義上的票據，不僅包括商業承兌匯票和銀行承兌匯票，還可以包括集團的內部票據。

（二）H集團的票據池運作模式分析

H集團票據池主要由應收票據管理、應付票據管理和票據內部結算管理三部分構成。

1. 應收票據管理。應收票據管理細分為收票歸集托管和取票下撥背書兩個流程。收票歸集托管流程，是指成員單位收到票據，通知合作銀行上門收票；銀行收票后送至總部辦理銀行托管手續，返回銀行登記入池，之后將入池票據信息同步至H集團票據池系統。取票下撥背書流程，是指合作銀行根據H集團票據池系統取票指令，將票據分裝后，送至總部辦理背書和交接手續，再送至各成員單位用于對外背書支付。

2. 應付票據管理。應付票據管理流程，是指集團根據成員單位上報的支出預算明細，在符合真實貿易背景的前提下，集團統一向銀行申請開具銀行承兌匯票，成員單位收到票據后再對外背書支付。

3. 票據內部結算管理。H集團具有成熟的產業鏈，形成從原料加工、設備制造、成品裝配再到銷售的業務上下游產業鏈，集團內部關聯交易頻繁，因此特別設計了票據內轉業務流程，希望通過系統產生的內部票據，實現關聯公司債權債務抵銷，并自動生成會計憑證。

三、票據池解決方案具體管理思路探討

H集團在票據池設計、實施過程中，針對票據池解決方案的具體環節做了如下探索。

（一）票據的所有權轉移

H集團在票據池規劃階段，對票據集中管理時所有權是否需要轉移給總部，進行了細致的討論和評估。如票據所有權不轉移給總部，集團將無權進行票據的內部調撥和調劑，這樣的票據池模式并不是真正意義上的票據集中管理，僅是形式上的票據集中托管。只有將票據所有權轉移給總部，才能真正盤活整個集團的票據資源，利用票據池信息系統，依據成員單位上報的票據支付計劃，統籌安排，優化配置，在對外支付時最大限度的使用票據，將現金保留在集團內，減少資金短缺成員單位對外融資的需求，從而降低整個集團的資金成本。endprint

（二）結合預算統籌安排票據

H集團結合子公司ERP系統應收、應付數據賬務信息，由各成員公司上報用款計劃，資金中心在票據額度限額內統一開票，或使用庫存票據進行集團內調劑，提高票據支付的比例，既滿足成員公司對外支付票據的需求，也能緩解了成員公司資金缺口，降低集團對外融資壓力。同時開發預算執行報表，對子公司預算實際執行情況進行跟蹤、管理和分析，結合KPI等管理手段，提升集團整體資金管理水平。

（三）票據內轉業務

H集團的票據內轉業務模式，是指由票據池系統生成內部電子票據，自動進行內部債權債務對抵，不發生實際的票據流轉，從而減少集團內部實物票據流程的環節和工作量；再結合內部托收、內部貼現和內部借款等業務流程，解決成員公司資金缺口，有效解決集團內部的三角債問題。

（四）內部貼現和托收業務

在票據分散管理模式下，成員單位通過票據托收和票據貼現，從銀行取得現金用于支付貨款，但在票據池模式下，將由集團統一向銀行辦理票據托收和票據貼現業務。這種業務模式的變化，將會增加成員單位的資金缺口。為了形成資金缺口的補償機制，確保對成員單位生產經營活動的支持，充分調動其積極性，加強對票據池運作的支持。H集團利用票據池系統，記錄成員單位的票據內部歸集額度和歷史明細，成員單位可據此向集團申請辦理內部托收和內部貼現業務，用于彌補資金缺口，滿足對外支付的業務需求。

（五）統一開票

利用集團授信額度或票據池質押額度，總部資金中心可根據成員單位上報的票據支付預算，在符合真實貿易背景的前提下，統一向銀行申請開出銀行承兌匯票。集團統一開票，可以利用資金和票據集中的優勢，在手續費、保證金上取得優惠待遇，節約財務費用，降低整體開票資金成本。

（六）票據銀行托管

H集團通過與銀行合作票據池業務，合作銀行按照提前規劃的線路，上門接收各成員單位收到的紙票，為企業提供票據真偽驗證、保管和票據信息錄入等服務。通過這一合作方式，將票據的查驗和保管工作外包給銀行，既能避免企業因接收假票承擔的風險，增加票據的安全性，又能減少成員單位出納工作量，為后續財務共享資金集中管理打下堅實的基礎。

四、完善集團票據池運行的想法和建議

（一）必須建立票據池管理制度體系

票據池是對傳統票據管理模式的巨大沖擊，不論是在票據池的運作模式，還是票據預算和付款安排等方面都發生了重大變化，在實施初期如何讓各成員單位盡快適應新的業務模式，轉變傳統觀念，將是推進票據池正常運行的一個重大挑戰。

實施票據池，首先必須開展票據池管理制度的建設，從集團層面對票據池業務和流程進行規范，指導票據的集中管理工作。同時應建立票據預算管理制度，將票據納入預算管理的范疇，統一規范票據預算的編制、選票和票據支付流程，達到提高票據有效利用的目的。

（二）必須建立相應的信息系統平臺

H集團通過資金管理系統建立了人民幣和外幣資金池，實現對集團人民幣和外幣資金的集中管理和監督。在票據池模式下，為了提高票據管理的時效性和準確性，規范票據池的業務操作，加強對票據的實時監控，及時獲取票據的相關信息，實現對集團票據資源的高效管理，必須要有票據池信息系統的強有力支持。

（三）必須要有相匹配的考核機制確保運作

建立與票據池管理相配套的績效考評體系，是確保票據池模式正常運作的必要條件之一。通過針對集團和成員單位分別制定考評標準和依據，針對票據預算、票據日常管理、票據選票等環節設計出可量化的考核指標，才能保證票據池的順利實施和運作。

（四）與集團財務管理目標結合，開展管理創新

H集團正在進行財務共享中心的籌建工作，希望通過財務共享中心的建設，實現財務轉型，從會計核算型向管理分析型轉變。財務共享包括核算共享和資金共享，集團公司在財務共享業務模式下，希望通過資金集中管理，強化財務管控，實現資金價值最大化。票據池正是這一管理思想的具體表現，通過現金池和票據池的建設，借助資金管理系統，以信息化為手段，在全面資金計劃、資金匹配、資金控制與支付體系方面進行探索和實踐，實現票據預算、票據集團調配和票據流轉等工作的集中化、標準化、高效化管理。

參考文獻：

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[4]張慶龍，董興榮.全球司庫管理：歷史與現實的梳理——司庫系列文章之四[J].中國注冊會計師，2015（07）.

（作者單位：廈門宏發電聲股份有限公司）endprint