基于價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流管理分析

本文通過分析基于價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流量管理相關(guān)內(nèi)容，以期我國(guó)企業(yè)可以得到更好的發(fā)展，并為社會(huì)創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

企業(yè)現(xiàn)金流情況是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。因?yàn)椋髽I(yè)現(xiàn)金流是否科學(xué)、充裕以及具有極高的價(jià)值，均影響企業(yè)后續(xù)的資金基礎(chǔ)是否牢固。因此，為了使企業(yè)現(xiàn)金流可以創(chuàng)造更多的價(jià)值，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理進(jìn)行分析顯得十分重要。

一、分析企業(yè)在價(jià)值創(chuàng)造過程中現(xiàn)金流的作用

首先，現(xiàn)金流為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值奠定基礎(chǔ)。由于充足的資金可以為企業(yè)發(fā)展提供不竭動(dòng)力，而企業(yè)也可以通過行之有效的現(xiàn)金流使得企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理、生產(chǎn)銷售均可有效運(yùn)轉(zhuǎn)，從而為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值；其次，現(xiàn)金流有利于提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。企業(yè)中現(xiàn)金流情況，可以反應(yīng)出企業(yè)信貸、盈虧、資金周轉(zhuǎn)以及經(jīng)營(yíng)發(fā)展等各個(gè)方面的情況，因此高效的現(xiàn)金流管理可以使企業(yè)內(nèi)資金得到合理配置，從而為企業(yè)運(yùn)營(yíng)提供前提保障。

二、基于價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流管理中的戰(zhàn)略分析

1.有利于為企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略提供依據(jù)

為了使企業(yè)內(nèi)部資金得到有效利用，現(xiàn)金流處于最佳狀態(tài)，則需要企業(yè)通過合理有效的發(fā)展戰(zhàn)略，為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。因此，企業(yè)若想制定出更具可行性的發(fā)展戰(zhàn)略，則需從現(xiàn)金流管理著手，將企業(yè)戰(zhàn)略設(shè)定為貫徹落實(shí)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展各個(gè)環(huán)節(jié)并切實(shí)可行的發(fā)展整體規(guī)劃，從企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為前提，依據(jù)現(xiàn)金流管理整體運(yùn)作情況，提高企業(yè)內(nèi)資金配置科學(xué)性，促使企業(yè)可以通過現(xiàn)金流管制定更具有科學(xué)性的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略體制，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。

2.企業(yè)在現(xiàn)金流管理中應(yīng)注重對(duì)現(xiàn)金流量的控制

現(xiàn)金是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性動(dòng)力，若企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金量，不僅可以增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，而且可以提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促使企業(yè)可以搶占更大的市場(chǎng)，并創(chuàng)造出更高的價(jià)值。并購(gòu)是當(dāng)今企業(yè)遭遇采取危機(jī)的一大因素，為了使企業(yè)可以在并購(gòu)時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)確?，F(xiàn)金流量可保證企業(yè)日產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理需求，與從同時(shí)在日常管理中縮減資金，為并購(gòu)創(chuàng)造更加豐厚的資金基礎(chǔ)，從而使企業(yè)在良性運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)上，可以創(chuàng)造更高價(jià)值。由此可見，企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)以及其他投資時(shí)，不僅應(yīng)考慮項(xiàng)目實(shí)踐后可以獲取的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，也應(yīng)充分考慮企業(yè)本身現(xiàn)金流量情況，在規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，促使企業(yè)可以在收益之間搜尋到平衡點(diǎn)，確保投資行為可以為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。為了使企業(yè)現(xiàn)金流量更加穩(wěn)定，同時(shí)可以創(chuàng)造更高價(jià)值，應(yīng)從以下幾點(diǎn)進(jìn)行考慮：

一是將資金分散用于不同回收期的投資項(xiàng)目。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好時(shí)，由于回收期短的投資項(xiàng)目可以在短期內(nèi)收回資金，并創(chuàng)造一定經(jīng)濟(jì)效益，并不會(huì)影響企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，還會(huì)為企業(yè)帶來一定經(jīng)濟(jì)效益，有利于推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，而長(zhǎng)期投資項(xiàng)目由于需要較大的成本投入，在一段時(shí)間內(nèi)并無法快速回收資金，因此企業(yè)應(yīng)對(duì)自身現(xiàn)金流量控制情況進(jìn)行深入了解，確?，F(xiàn)金流與投資不發(fā)生沖突時(shí)，方可進(jìn)行回收期較長(zhǎng)的業(yè)務(wù)。此外，企業(yè)通過進(jìn)行不同回收期業(yè)務(wù)投資行為，有利于避免短期內(nèi)資金流量出現(xiàn)漏洞，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二是企業(yè)資金業(yè)務(wù)投入應(yīng)科學(xué)分散。由于不同地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況并不相同，當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或面臨資金重組風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也將呈現(xiàn)不同的狀態(tài)，因此為了避免企業(yè)現(xiàn)金流陷入同一領(lǐng)域資金滯留，而影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)以及日常運(yùn)營(yíng)，企業(yè)可通過將資金投入到收益增長(zhǎng)強(qiáng)勁、發(fā)展形勢(shì)良好的地域，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況對(duì)投資情況進(jìn)行靈活調(diào)整，促使現(xiàn)金流更加靈活，成為企業(yè)獲取更高價(jià)值的動(dòng)力。

三是企業(yè)投資業(yè)務(wù)應(yīng)具備多元化特點(diǎn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，尤其是我國(guó)進(jìn)入世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易組織后，促使當(dāng)今資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展越來越多元化，因此企業(yè)若想得到更好的發(fā)展，現(xiàn)金流可以靈活調(diào)動(dòng)并為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值，就需要企業(yè)結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際情況，以及發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，探索發(fā)現(xiàn)具有更高發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y領(lǐng)域，從而使企業(yè)內(nèi)資金得到合理有效的應(yīng)用，讓現(xiàn)金流如同一眼活泉，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。

三、基于價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流管理中的戰(zhàn)術(shù)分析

雖然，企業(yè)中戰(zhàn)略目標(biāo)的科學(xué)制定可促使現(xiàn)金流管理為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值，但是戰(zhàn)略作為總體規(guī)劃需要科學(xué)有效的戰(zhàn)術(shù)，對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)踐落實(shí)提供基礎(chǔ)。在企業(yè)中戰(zhàn)術(shù)性管理主要體現(xiàn)在日常管理、程序管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)速率管理，以及其他有關(guān)現(xiàn)金流量計(jì)劃和預(yù)算管理等方面的管理。為了確保企業(yè)戰(zhàn)術(shù)設(shè)置的科學(xué)合理性，企業(yè)日常管理應(yīng)依照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略總目標(biāo)為制定標(biāo)準(zhǔn)、取舍標(biāo)準(zhǔn)以及落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)，促使企業(yè)日常管理下的戰(zhàn)術(shù)分析可以為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。

1.分析現(xiàn)金流計(jì)劃與預(yù)算

由于在企業(yè)中現(xiàn)金運(yùn)作體現(xiàn)在資金的籌措、配置、信貸以及各種資金使用環(huán)節(jié)，其中現(xiàn)金流的流入、流出情況可直接反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)作效果，因此現(xiàn)金流計(jì)劃與預(yù)算以及相關(guān)管理內(nèi)容，可以成為企業(yè)資金運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)。為了使企業(yè)現(xiàn)金流管理更具時(shí)效性，在企業(yè)階段性現(xiàn)金運(yùn)作環(huán)節(jié)，應(yīng)將戰(zhàn)術(shù)性理論用數(shù)字形式進(jìn)行量化，從而明確各項(xiàng)具體活動(dòng)資金配置總體情況，并制定行之有效的計(jì)劃與預(yù)算。

通過企業(yè)階段性發(fā)展實(shí)際情況以及實(shí)際需求，對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算進(jìn)行調(diào)整，可引領(lǐng)企業(yè)走向良性發(fā)展道路。為了使現(xiàn)金流計(jì)劃與預(yù)算可同企業(yè)切實(shí)發(fā)展融為一體，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：第一，通過區(qū)分日常預(yù)算、整體預(yù)算，提高現(xiàn)金流量預(yù)算與管理針對(duì)性。其中，日常預(yù)算管理主要針對(duì)企業(yè)日?；顒?dòng)時(shí)所用的資金進(jìn)行規(guī)劃管理，而整體預(yù)算管理則面對(duì)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)以及整體經(jīng)營(yíng)過程，通過現(xiàn)金流整體與部分的合理規(guī)劃，加之日常運(yùn)算、整體預(yù)算均以為企業(yè)獲取更高價(jià)值為創(chuàng)設(shè)準(zhǔn)繩，同時(shí)涵蓋業(yè)績(jī)考核、價(jià)值衡量等方面，促使企業(yè)內(nèi)現(xiàn)金流可以得到高效運(yùn)行，并為企業(yè)創(chuàng)造更高價(jià)值。

第二，設(shè)立現(xiàn)金流計(jì)劃與預(yù)算的預(yù)警機(jī)制。由于現(xiàn)金流貫穿在企業(yè)發(fā)展的各個(gè)層面，不僅關(guān)系到企業(yè)總體發(fā)展方向，而且對(duì)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)能否有效運(yùn)行均具有深遠(yuǎn)影響，導(dǎo)致現(xiàn)金流預(yù)算與計(jì)劃一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)為企業(yè)帶來極大的負(fù)面影響。因此，企業(yè)應(yīng)通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)現(xiàn)金流在資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金及負(fù)債總額、債務(wù)償付比率、銀行借貸以及信用額度等環(huán)節(jié)中出現(xiàn)預(yù)算、管理偏差時(shí)及時(shí)觸發(fā)預(yù)警機(jī)制，確?，F(xiàn)金流預(yù)算和計(jì)劃盲區(qū)得到管控，并通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流計(jì)劃與預(yù)算合理性進(jìn)行判定、動(dòng)態(tài)跟蹤，提高現(xiàn)金流計(jì)劃和預(yù)算整體質(zhì)量。

第三在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的評(píng)估。運(yùn)功定性、定量技術(shù)為企業(yè)綜合評(píng)估規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不僅可以使得內(nèi)部管理部門、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他現(xiàn)金流資料分析更為科學(xué)可靠，也使得企業(yè)內(nèi)部定量分析缺陷得到有效規(guī)避。通過企業(yè)各個(gè)部門在定量與定性分析基礎(chǔ)上得到的整合合理的綜合性信息，加之有效的評(píng)估管理，從而為企業(yè)現(xiàn)金流計(jì)劃和預(yù)算提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，避免現(xiàn)金流漏洞風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。

第四，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為監(jiān)管現(xiàn)金流計(jì)劃與預(yù)算可行性的職能部門，應(yīng)地理運(yùn)作、專門組建，并需要審計(jì)、財(cái)務(wù)以及企業(yè)市場(chǎng)部門相關(guān)人員共同參與，促使企業(yè)可從控制與監(jiān)督等層面對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理部門還應(yīng)對(duì)日常工作進(jìn)行總結(jié)，并制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析報(bào)告，為企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流疏漏時(shí)，做出應(yīng)對(duì)及時(shí)的危機(jī)公關(guān)提供第一手材料，使得企業(yè)可以在現(xiàn)金流預(yù)算和計(jì)劃下獲取更高價(jià)值。

2.基于價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流的日常管理

為了使企業(yè)中現(xiàn)金流日常管理更具全面性，應(yīng)從現(xiàn)金使用程序、流動(dòng)基礎(chǔ)量、資金流動(dòng)速度以及資金流向等方面為基礎(chǔ)，為確保財(cái)務(wù)可以靈活變通，且企業(yè)內(nèi)部資金具有極強(qiáng)的流動(dòng)性，并使得企業(yè)資金流動(dòng)速率符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求。由于現(xiàn)金流管理涉及到企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面，因此不僅需要財(cái)務(wù)部門的積極配合，還需要員工、企業(yè)內(nèi)部職能部門的配合。為了使企業(yè)內(nèi)部個(gè)人、組織以及部門均可以規(guī)范履行現(xiàn)金流日常管理體制，需要企業(yè)清晰制定組織結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)內(nèi)部貸款、盈余投資、超額信用、預(yù)算審批以及賬款收付等其他有關(guān)資金流動(dòng)的內(nèi)容進(jìn)行有效控制，從而通過現(xiàn)金流日常管理，可以使企業(yè)內(nèi)部資金做到合理配置，并通過盈余資金的有效投資、資金快速回籠、采購(gòu)資金科學(xué)限定等管理策略，使得資金可以得到充分的應(yīng)用，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。

結(jié)束語(yǔ)

總之，隨著社會(huì)的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促使我國(guó)企業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。其中，現(xiàn)金流管理更是為企業(yè)創(chuàng)造更高價(jià)值的前提基礎(chǔ)。因此，企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理以及制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，需充分考慮企業(yè)現(xiàn)金流管理實(shí)際情況，為企業(yè)制定行之有效的發(fā)展策略奠定基礎(chǔ)，促使企業(yè)在財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、審計(jì)以及各個(gè)部門現(xiàn)金流科學(xué)管理下，可以為企業(yè)創(chuàng)造更高價(jià)值。（作者單位為浙江省寧波市商貿(mào)集團(tuán)有限公司）