互聯網金融時代企業投融資戰略探討

摘 要：企業進行投融資發展戰略的制訂，是促進自身發展以及國民經濟增長的有效途徑，對創造更多的就業機會以及促進經濟增長具有重要作用，同時通過投融資戰略的落實能夠實現企業經濟效益的提升，但時下融資“貴”、“難”、“短”、“怕”已成為制約企業發展的瓶頸，投資風險大、經濟收益率低也是制約企業投資的重要問題。本文通過對互聯網金融時代企業投融資戰略進行深入探究，分析互聯網金融時代的發展特點、互聯網金融企業進行投融資的主要形式、我國企業的投融資現狀進行探討，并對企業在互聯網金融時代的投融資戰略實施進行分析，旨在促進企業在新時期的投融資工作水平，進而促進企業的科學發展。

關鍵詞：互聯網金融時代；企業；投融資；戰略

伴隨網絡信息技術的不斷發展，互聯網技術的應用范圍也逐漸拓展，并應用其高效強大的應用價值，逐漸改變著社會生產生活的方式。互聯網時代的到來給傳統金融行業的發展帶來了巨大的挑戰和發展機遇，金融領域的各項業務活動也逐漸契合社會民眾的應用需求以及時代對于行業工作的發展要求，將自身的業務計劃以及發展規劃與信息技術的應用相結合，使現代技術的發展成果能夠為金融活動服務，為金融行業的新發展提供技術基礎，推動金融領域工作水平實現進一步的突破和發展。互聯網金融針對金融服務對象而言是一種更為直接的金融活動管理形式，服務對象無需按照以往的金融服務模式，在銀行或者金融服務機構填單據、遞資料，接受資質審核等繁冗的手續程序，而只需要互聯網操作便能夠快速實現金融行為活動，能夠最大程度的體現金融服務的便捷性和安全性。互聯網金融服務模式也是通過互聯網平臺，實現身份認證以及條件審核，并將支付平臺、交易平臺以及投融資服務進行網絡化融合，使現金流能夠在安全保障的前提之下，實現快速的籌集和啟用，契合現代社會的高效率工作模式。

一、互聯網金融時代的發展特點

（一）互聯網金融增加了企業金融行為的自由度

企業進行金融行為建立在經濟理論以及經濟市場的客觀發展規律之上，互聯網金融模式將這些金融活動元素有效減少，增強了企業金融行為的自由度，基于互聯網金融服務平臺，企業能夠根據其金融服務形態而進行符合自身發展目標的投融資模式選擇，為實現企業管理以及資金管理增加了更多的活動空間，能夠實現最大程度的自我發揮，在增加金融風險的同時也能夠給企業帶來與之相應的經濟收益。同時互聯網技術將傳統金融借貸服務中的評定標準實現了技術測評，利用技術來降低和保證金融活動的門檻，企業投融資的行為不僅限與企業與企業、企業金融機構，還能夠實現企業與個人的金融活動，為企業的投融資拓展了渠道和空間。

（二）互聯網金融模式的風險防御能力較弱

金融行為的開展，金融風險便會隨之產生，互聯網金融平臺雖然會對用戶基于客戶的信用信息，對金融活動的風險進行相應的分析，而對于進行投資理財等金融行為的客戶來說，互聯網金融也是存在金融風險的，但是在互聯網金融模式如火如荼的發展態勢中，其存在的金融風險卻被淡化，目前我國對于互聯網金融模式，缺乏較為完善的監管制度和法律法規政策來，對其金融活動和行為進行規范，同時也無法對金融行為參與主體的利益進行法律的保護，更增加了互聯網金融模式的風險性和不確定性，制約其科學健康的發展。

二、互聯網金融企業進行投融資的主要形式

（一）P2P網貸

P2P網貸起源于發達國家，與2007年在我國興起，這種融資模式雖然在我國的發展周期較短，但是其發展和增長的態勢卻十分迅猛，目前在我國進行P2P網貸形式的公司已經有2000多家，其主要的運作形式為以網絡平臺作為網絡借貸的中間方，融資人需要在網絡上對自己融資項目的內容、資金的用途等內容進行發放，并能夠提供固定資產作為貸款融資的抵押物，而其他的投資者在表示投資意向之后，通過競標的方式向融資人進行放貸，網絡平臺會收取相應的服務費用，同時也為資金活動雙方提供了溝通的平臺，使借款人能夠得到資金支持，而放款人則會得到相應的資金投入收益，實現三方共贏的服務模式。這種新型的融資模式不僅為中小微企業拓展了融資途徑，同時其貸款的利率相較于民間借貸大幅的降低，能夠有效的降低企業的資金使用成本，還可以使資金循環周轉使用，進而促進企業的發展。

（二）大數據金融

大數據金融主要的服務對象為電子商務客戶，目前阿里巴巴小額貸款股份有限公司是我國大數據金融的主要融資服務公司，其運行服務主要以網絡交易數據為基礎，將電子商務的交易情況作為平臺的發展模式，電子商務公司在于網絡客戶進行交易的過程中會產生大量的數據信息，通過大型的云計算和存儲數據分析系統，對其交易和信用信息都成為參考標準，進而向企業提供貸款。阿里小貸針對淘寶平臺的商家各類信息進行數據信息管理，對其財務狀況以及經營成果都有標準化的篩選程序，能夠最大限度的對放貸者進行控制，大數據成為融資者進行融資的基礎，同時也成為控制信用違約的關鍵因素，阿里小貸能夠為電商提供新的融資渠道，為具有資金困難的電商商家提供新的融資渠道，促進其良性發展。

（三）眾籌

眾籌融資模式利用企業的互聯網平臺，同時借助網絡的發布和傳播力量，利用團購和預約等形式向公眾進行公開籌募，進而實現整個資金項目的建設完成，眾籌模式要求企業需要在網絡的籌募平臺上建立自己專業的項目網頁，對項目的具體內容以及投資的回報形式等內容進行介紹，投資者能夠了解基本的回報信息以及項目進展運行情況，投資人針對其項目內容和收益情況決定是否進行資金的投入，眾籌的融資特點是其融資的額度較小，項目準入的門檻較低，且其對投資人的回報收益很多都是非資金形式的物質回報。

（四）供應鏈金融

供應鏈金融融資形式，與電商平臺之間存在必然的聯系，其與其他的金融機構之間存在合作關系，而不僅僅依靠網絡數據來進行信用等信息的收集和分析，其會對供應鏈整體的過程環節都進行考量，對上下游的數據進行綜合的分析和評定，形成綜合式的評估結果，進而根據評估結構來進行融資借貸行為，應用此種融資方式的主要代表性企業是京東商城。這種金融服務模式首先確定了中小微企業與貸款方核心企業之間的交易關系，進而通過交易關系得到了貸款權利，核心企業成為了金融機構與中小微企業之間的擔保承諾載體，當企業不能夠按時進行換款時，由核心企業為其承擔還款責任，形成完整的金融服務模式。

三、我國企業的投融資現狀分析

（一）中小微企業的融資現狀分析

在中國經濟呈現下行的情況下，融資難的問題依然是制約中小微企業發展的重要問題。其一，中小微企業進行融資的渠道過于單一，其資金來源主要依靠人情以及人脈關系可產生的資金，企業很難從正規的經濟渠道來獲得資金來源，金融行業對小微企業貸款態度仍然慎重，以商業銀行為主的傳統金融服務體系，針對中小微企業的金融服務存在結構性的缺失，我國的融資市場體制還不夠成熟，融資資本市場的缺乏多層次的建設和劃分，使得企業獲取資金的渠道非常有限；其二，中小微企業承擔的融資風險較大，企業在進行融資之后，會面臨巨大的使用成本，而企業的自身資產水平有限，一旦發生資金風險，企業會直接喪失在經濟市場生存的權力，何談長久發展；其三，政府缺乏對于中小微企業融資服務的扶持力度，目前政府對于金融機構的約束較多，缺少對于融資金融市場民間資本的引入，同時缺乏相關的法律法規政策完善也是導致企業融資難、風險大的重要問題。

（二）大型企業的投融資現狀分析

大型企業長期在經濟市場中進行生產經營活動，積累了較多的經濟資本，同時資產結構也相對多元復雜，在市場經濟環境發生變化或者自身營收情況發生改變時，企業便期望通過投資來進行經濟發展戰略的轉移，以實現經濟利益的增加。但是在實際的工作環節中很多企業在進行投融資行為時，卻存在投融資過程缺乏盲目性，都缺乏客觀全面深入的考查，并對自身的經濟發展情況以及抗資金風險能力缺乏考量。投資過程而言，很多企業期望進行多元經濟發展結構的建設，進而進行跨行業跨領域的項目投資，缺乏深入的了解，容易產生投資風險，自身的現金流容易受到投資行為的影響，一旦投資行為出現過失，則會使企業陷入被動狀態，同時由于市場經營環境的多變性，企業進行投資行為的收益率普遍低于預期值，限制了企業投資行為的產生；針對融資過程而言，很多大型企業都期望能夠通過私募等融資方式擴大自身的生產經營規模，而在融資過程中很卻扯著巨大的發展旗號，卻隱匿著圈錢的利己思想，政府和相關的金融服務單位，缺少對融資環節的有效監管，融資企業對資金的使用缺少監督，很容易造成投資者的損失。這些不良現象的存在都促使傳統的投融資模式需要迎合時代的發展而發生改變。

四、互聯網金融時代的企業投融資戰略實施

（一）建立完善的法律制度來保障互聯網金融行為

雖然互聯網金融屬于新興的時代產物，但是在互聯網技術更加純熟、應用更為廣泛的形勢下，互聯網金融模式必將成為未來經濟社會金融行業的重要組成部分，相關部門應當充分認識到其重要性和長久性，建立完善的法律體系來對互聯網金融的經營發展模式進行規范，對其金融業務拓展建立法治化的監管制度，對于社會公眾而言，為其提供了基本的自身權益保護機制，同時對互聯網金融企業也是自身經營權益的保障，使雙方的行為都能夠在法律的約束和保障下進行，保證互聯網金融交易的公平性和透明性。互聯網金融的法律制度完善已經成為亟待解決的問題，很多互聯網金融的亂象和不良、不法現象都需要法律制度來進行遏制，保證互聯網金融良性的運營發展環境和秩序，進而實現互聯網金融更高水平的發展。

（二）建立完善的社會信用應用體系

社會信用應用體系的構建需要多部門協作，實現立體的社會信用應用體系構建。其一，加強相關法律制度的完善，明確信用信息在不涉及個人隱私情況下的應用性，使得信用信息的共享能夠在法律的保障下進行；其二，加強征信系統的機動性，征信系統的構建有效的衡量了社會公眾的個人信用，但是系統的構建不僅限于一個數據的保存，更需要對信用數據信息加以應用，實現征信系統數據信息能夠取之于民、用之于民；其三，建立互聯網金融信用信息共享平臺，互聯網金融用戶的逐漸增多，使得在互聯網體系中產生了大量的具有參考價值的信用數據信息，企業法人的個人信用能夠決定企業的信用行為和信用觀念，互聯網金融行業需要建立統一的信用共享平臺，使得用戶的信用信息能夠更廣泛的為金融活動提供信用參考信心，有助于促進企業對互聯網金融服務模式應用水平的提升。

（三）充分完善企業的投融資發展條件

企業進行投融資行為會根據自身的經濟發展規模而存在一定程度的差異，企業進行互聯網金融的投融資行為需要完善自身的投融資結構，使互聯網金融能夠發揮自身的應用效能，為企業的發展和建設服務。企業進行投融資行為需要對自身的實際情況以及經濟市場行業進行充分的調研和考查，避免投融資行為出現的盲目性，互聯網金融雖然是基于互聯網平臺產生的金融服務活動，但是其本質還是金融活動本身，金融風險也同時存在，避免金融風險最有效的方法便是增強對經濟市場的關注，以及增加對自身的了解，企業能夠明確自身的發展優勢和發展劣勢，并能夠根據經濟市場的發展分析如何更加有效展示自身的發展優勢，如何規避自身的劣勢環節，并能夠對自身經濟流動情況、財務風險抵御情況有全面的了解，進而進行互聯網金融平臺中各種短期產品或者長期產品的選擇，以促進為企業實現更高的經濟收益。

五、結語

面對多變的市場經濟運營環境，企業進行投融資行為是實現自身經濟利益提升的有效途徑，互聯網技術的應用和發展，使金融行業發生了重大的改變，企業基于互聯網金融時代，進行投融資戰略的實施需要對自身條件以及市場運營環境有充分的了解，同時相關職能單位能夠通過建立完善的法律制度來保障互聯網金融行為、建立完善的社會信用應用體系等措施為企業營造良好的互聯網金融環境，使企業能夠在互聯網金融環境中得到更有效的利益保障，在促進互聯網金融發展的同時，也有助于企業通過互聯網投融資行為促進自身的發展。

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