利率市場化下我國商業銀行資產負債管理策略研究

摘 要：隨著我國經濟發展商業銀行也面臨的巨大的挑戰，現代銀行主要使用資產負債來幫助銀行取得競爭上的優勢，所以資產負載管理是目前各大銀行最為關心的核心能力，如何提高資產負責的管理效率提高在未來經濟環境中競爭優勢是各大銀行研究的重點。利率市場化的不斷完善為我國的商業銀行迎來了新的挑戰，我國商業銀行市場的逐漸開放，使我國銀行的競爭也更加激烈，而且現在我國市場開放許多國際銀行也加入了我國的的銀行系統，使我國銀行壓力日益加重，所以面對如此巨大的競爭環境，本文認真分析利率市場化下對我國商業銀行資產負債管理的影響和存在的問題，并找出改善對策。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；資產負債管理

我國上個世紀90年代開始啟動利率市場化的政策，在這二十幾年的發展和努力下，利率市場化的進程不斷加快，并取得了較好的成績和發展。在2012年央行正事發布了有關存款利率能上調和貸款利于下浮的區間，并一定程度上給與了更大的活動空間，這對我國的利率市場化的深入落實起到了至關重要的作用。這也是未來商業銀行競爭中利用利率作為打擊對手的主要手段成了可能，也會造成對我國商業銀行傳統模式的沖擊，所以現在更加需要了解當下形式，提高利率市場化下我國商業銀行資產負債管理效率。

一、利率化市場對商業銀行資產負債管理的影響

利率市場化在我國運行的時間還較短，所以對我國商業銀行資產負債管理工作的影響也會隨著時間變化而不斷加大，具體影響表現如下：一、在新的利率市場化的模式下商業銀行資產負債的結構將變的更加復雜，并且也提高了商業銀行對于金融市場投資和負債率的控制能力，也增加了商業銀行的資產負債管理的難度。二、在利率市場化的環境下，資金價值的不確定，使資產配比變得更加靈活，這樣必然會產生一大批金融產品，例如：遠期利率、利率期限、外匯期限等各種產品和工具，這對商業銀行資產負債的管理技術提出了新的要求。三、寬松的政策、自主的管理需要與之相對應的管理能力所匹配，所以對銀行的管理也會造成巨大的壓力。

二、我國商業銀行資產負債管理中存在的問題

我國商業銀行的主要業務都是圍繞這利率制度發展出來的，所以面對當下利率市場化下的新環境，資產負債管理工作上還存在較多的漏洞。

（一）資產負債管理主動性不強

在我國逐漸開放的市場自由經濟環境下，商業銀行主要的管理手段有資產負債總量平衡、利差管理、缺日管理、模型管理、效益結構平衡、資產風險管理、利率風險管理等。我國的商業銀行根據我國的市場環境所建立，所以使用較為多的是比例管理法，這種管理方法核心是保持總量的配合，主要是被動的管理缺乏主動性，使用這種管理方法也是因為我國市場的主動型負債占比較小，所以這種管理方法有利于我國商業銀行的資產負債管理。但是在國際上，那些較大的商業銀行采取的負債管理模式都是主動性的，并且利用負債大量吸收資金，而我國的商業銀行管理理念卻無法達到它們的效果。這樣不單單是管理方式上的差別還和我國的金融產品有關，我國的銀行資產中以中長期非貸資金為主，貸款期限與實際期限差距大。比如，流動性資金貸款中，貸款資金經常被企業挪作它用，只能利用其他貸款來還前面的貸款，變相的拉長了貸款期限。在利率市場化下我國商業銀行如果不能主動的進行負債管理就很難主動對現有負債機構進行調整。

（二）資產負債組合結構待優化

信貸資金管理是我國商業銀行資產復雜管理的核心，信貸資金主要有存貸款、票據等相關業務組成，這種管理模式還沒有加入資產負債的相關業務，所以造成了資產負債組合結構上的問題。第一、資產機構簡單、負債變相加長。我國商業銀行在過去幾十年的發展過程中都是以存款作為主要目標，雖然現代商業銀行已經開始重視理財產品的推廣，但是占比還是較少，是銀行資產結構單一，信貸資產占比大、不利于銀行分擔風險和調節資金。第二、非信貸業務拓展空間小。我國經濟發展起步較晚，所以各方面都不夠成熟，金融市場更是沒有得到充分的開發，使我國市場上缺乏相應的金融產品，這極大的影響了商業銀行非信貸業務的發展。

（三）資產負債管理方法較落后

由于我國的經融體系發展較晚所以使用的資產負債管理方法比較落后，普遍使用的都是一種過去式的管理方法，不能即時的反映出市場的變化，靈活新較差，這種管理方法需要提前確立好資產管理的占比關系，嚴重滯后了我國商業銀行資產負債管理的發展。這種管理模式的核心內容是以平衡多方數據為基礎，并對對資產負債結構是合理利用與結構分析，不能隨時根據市場需要條件資產負債比例，嚴重缺乏靈活性。我國金融市場在不斷完善，國外的大型商業銀行也逐漸進入我國市場，在這全球一體化的市場環境下，資產、利率的波動必將日趨復雜和頻繁，而我國這種被動的資產負債管理方法嚴重拖累了我國商業銀行的發展前景。

三、利率市場化下我國商業銀行資產負債管理的對策

在我國利率市場化不斷推進的今天，我國商業銀行的資產復雜管理將迎來性的調整，需要我國商業銀行擺脫傳統資產負債管理模式的束縛，積極主動的學習國外先進的管理經驗，并根據我國市場環境的特色來尋找到適合我國商業銀行發展的資產負債管理對策。國際商業銀行使我們了解到，風險控制是一個銀行賴以生存的核心能力，不能為了最求利潤而不顧風險，所以資產負債管理需要建立科學的發展觀，建立起資產負債組合管理的模式。

（一）強化資產負債組合管理

我國的商業銀行需要了解利率市場化下對商業銀行的影響，改變資產負債的管理模式，建立新型多元化的資產負債組合管理，提高銀行資產負責的結構和效率，增加商業銀行的市場競爭優勢。資產負債組合管理的強化主要通過以下兩點來實現強化：第一點、優化資產組合結構，想要建立完善的資產組合結構就需要加強對宏觀金融市場的分析研究，通過分析不斷改善資產結構來加強資產組合管理。利用信貸資產組合管理模型來幫助信貸資產的優化分配，尋找到最優化的信貸資產比例，考慮流動性配置的同時，注重投資的盈利能力。第二點、優化負債結構，擁有可以控制的負債是資產負載管理的基礎，所以在利率市場化下首先需要提高負債的可控性，然后積極主動的去調整負債結構，降低融資成本。利用實現資產負債結構平衡、嚴格控制非生息資產的過快增長、實現資產負債利差最大化、增加一般存貸款以外的資產負債，降低小良資產比重等手段來加強資產負載組合的管理。

（二）構建銀行定價機制

我國商業銀行自主定價權利增加是利率市場化下帶來的好處，這就使我國商業銀行可以更好的調控資產、負債、中間業務的分布。提高了商業銀行的自主定價權的同時需要配備科學的金融產品定價機制，這樣才可以充分利用自主定價權帶來的好處，增加銀行利潤和市場競爭力。在利率市場化下的商業銀行競爭，需要充分研究外部宏觀經濟變化對內部銀行業務帶來的影響，提前預測可能遇到的相關機遇和風險，并提前做好應對措施。利用完善的產品定價體系來幫助不同的產品制定相應的定價策略和方法，隨時根據市場變化來不斷改變適應市場。利用差異化定價來服務客服，按照客服不同層次的需要個性化定制每個客戶的價格，完成這項改變就需要對客戶進行細分，取得不同類型定價授權，并建立客戶綜介貢獻評價模型。在利率市場化的作用下，我國商業銀行的資金的流向和流量都會受到不同程度的影響，所以需要建立合理的商業銀行內部資金轉移價格，來3c5252202ba0a3a87de60fda201ddc0c提高我國商業銀行資產負債業務行業、區域內的有效配置。

（三）推進金融創新

我國商業銀行在利率市場化下受到最大影響的是負債業務，在利率市場化不斷深入推進的過程中，銀行負債產品的得到了新的發展，在監督上越來越開放，這也使銀行負債產品得到了更好的創新，銀行負債產品的創新無疑給我國商業銀行帶來了新的機遇和發展空間。在這不斷開放的市場環境中，我國商業銀行應該抓住機會，不斷研究發展出新型的理財產品、保險、國債等產品，通過多元化的創新服務，使銀行的收入可以進入多元化的時代，并且利用中間業務收入的其他金融工具，控制存款資金成本的基礎上，加大手續費收入。

四、結語

我國商業銀行發展較慢，沒有形成完善的金融體系，所以在利率市場化下我國商業銀行將會面臨更多的調整，對此就需要加強我國商業銀行資產負債管理手段，使其逐漸適合當下的市場環境，增加我國商業銀行的市場競爭力，使我國商業銀行在我國市場和國際市場都取得較好的發展前景。

參考文獻：

[1]王浩. 利率市場化下我國商業銀行資產負債管理研究[J].東北財經大學，2016.

[2]張燦. 利率市場化對我國商業銀行資產負債管理的影響研究[J].華北水利水電大學，2016.

[3]王飛. 我國商業銀行資產負債管理在利率市場化進程中的應用研究[J].武漢大學，2015.