摘 要：居民存款是我國商業銀行存款的重要組成部分。今年以來，商業銀行個人存款增長大幅回落。究其原因，短期受到居民加杠桿的影響，中期則受到互聯網金融的沖擊，長期看受到人口老齡化的制約。商業銀行要妥善應對，迎接挑戰。

關鍵詞：儲蓄；杠桿；互聯網金融；人口老齡化

2017年暑期，在學校的組織和銀行方的大力支持下，筆者有幸到一家國有大型商業銀行的基層機構進行暑期社會實踐。期間，筆者既接觸到了形形色色的客戶，又體會到了銀行基層員工的酸甜苦辣。更有意義的是，在銀行方的大力支持下，筆者通過對近幾年該行存款結構的數據分析，并結合自己調查、網上檢索的數據，發現或試圖發現一些趨勢性的問題，冀以引起經營管理者的重視，妥善應對銀行儲蓄業務面臨的挑戰。

一、近幾年的存款增長結構分析

筆者收集、分析了2010年以來該行的存款數據，可以看出：一，該行2010年以來存款業務發展迅速，截止2017年6月底，總存款累計增長195.7%，個人存款累計增長203.3%。二，個人存款在該行總存款中占有舉足輕重的地位，在某些年份，存款增長主要依賴于個人存款的增長。這一方面說明該行一直重視個人儲蓄業務，基層員工為此付出辛勤工作；另一方面也說明個人存款業務的發展趨勢將很大程度影響該行的存款業務乃至整體經營。三，個人存款業務增速下滑明顯，2015年以來已下滑至個位數增長，2017年6月僅有5%左右增長。

一葉知秋。從各種公開數據看，銀行業個人存款增速下滑，甚至負增長的信息比比皆是。如中國青年網報道：“中國人民銀行公布的4月份金融數據顯示，4月份人民幣存款增加2631億元，同比少增5692億元。其中，住戶存款減少1.22萬億元。”。

二、個人存款增速下滑原因分析

筆者認為：個人存款增速下滑短期受到居民加杠桿的影響，中期則受到互聯網金融的沖擊，長期看受到人口老齡化的制約。

（一）自去年以來，房地產市場持續火爆，家庭資產中房地產投資比例不斷攀升。這可以從銀行業公布的房地產信貸規模得到印證，這就是經濟界所謂居民部門的“加杠桿”。

大量家庭資產配置到房地產，必然回引起一定層面的風險。目前國家多部門相繼出臺調控措施，旗幟鮮明地擁護“房子是用來住的”。隨著各項調控措施的落實，本次“加杠桿”的影響會逐步淡化，所以，筆者理解為短期因素。

（二）“如果銀行不改變，我們就改變銀行！”。馬云石破天驚的一句話，如同互聯網金融挑戰傳統商業銀行的戰書。短短數年間，以螞蟻金服為代表的互聯網金融企業不僅在支付領域取得半壁江山，在分流居民存款方面也“青云直上”！據顯示，截止今年6月30日，僅僅4歲的余額寶，規模已經達到1.43萬億。

互聯網金融分流的存款主要是低成本的活期存款。以招商銀行為例，其半年報顯示，上半年個人活期存款只有7024億，而去年年底是7222億，半年時間減少了近200億。

從“傳統”銀行的應對手段看，金融“互聯網化”的進程還顯得慢，人員、機構、業務流程等諸多方面“船大難掉頭”，所以互聯網金融帶來的沖擊將是中長期的。

（三）我國人口老齡化對社會的沖擊是全方位的，自然包括銀行業。《禮記·大學》有云：“生財有大道，生之者眾，食之者寡，為之者疾，用之者舒，則財恒足矣。”人口急劇老齡化，“生之者寡，食之者眾”，“為之者舒，用之者疾”，必然導致國民儲蓄率急劇下滑，沖擊銀行業存款。

以日本為例，早在1970年，日本65歲以上老年人口已占總人口的7.1%，邁入了老齡化社會。伴隨人口老齡化，日本的家庭儲蓄率逐漸從40%的高位回落，目前已接近于0。日本經濟所謂“失去的十年”，原因固然很多，但人口老齡化，導致儲蓄率下滑，無疑是重要因素。

2002年我國65歲以上老年人口已達9420萬人，占總人口7.3%，按照國際標準，我國已進入老齡化社會。我國小學入學率達99%以上，從小學學齡兒童數量可以清晰而準確地看出人口變化趨勢。1995年我國小學學齡兒童數量為2531.8萬人，2012年減至1714.66萬人。據預測，到2050年，我國人口中老齡人口將占三分之一以上。人口老齡化帶來的直接結果就是勞動人口減少。中央財經領導小組辦公室副主任韓俊認為，我國的“劉易斯拐點”已經出現。隨之而來就是儲蓄率下滑。國際貨幣基金組織發布的2015年度《世界概況》稱，2005年，中國儲蓄率高達51%，到2015年，中國儲蓄率的最新數據是46%。

由于我國人口老齡化是長期趨勢，并不斷深化，所以對商業銀行儲蓄業務的影響將是長期存在的。

三、商業銀行應對策略

通過以上分析，可以認為我國商業銀行儲蓄業務面臨極大挑戰。如何應對這些挑戰，筆者結合暑期實踐中的親身經歷，說說自己的管見。

（一）加強服務文化建設，增強客戶“粘性”。良好的口碑是金融企業除經營牌照外最好的護城河。在筆者社會實踐期間，親身體會到了基層銀行員工不辭辛勞，耐心細致的服務。但不可否認的是，服務質量還是存在因人而異、因機構而異的情況，距離麥當勞式的標準化、流程化服務還有相當的差距。打造“以客戶為中心”的服務理念、建設“與客戶共贏共享”的服務文化，仍是當務之急。

（二）加快金融“互聯網化”步伐，重構機構、產品與流程。互聯網與移動互聯網是不可阻擋的潮流，金融企業的產品、服務甚至組織形式都會不可避免的上演“變形記”。筆者社會實踐期間也體會到了這種改變。比如大量的金融交易通過網銀、掌銀或自助機具完成，人工柜臺的業務量占總業務量不到3成。又如貨幣基金取代活期存款、理財產品取代定期存款成為現象。適者生存，變成了鳥的恐龍才保留下來。

（三）充分研究國家政策，搶占資金“源頭”。“十八大”以來，國家出臺了相當多的“頂層設計”，為很多行業“正本清源”。如醫改，又如市政建設的“PPP”。先人一步，搶占到資金源頭，能夠提供全產業鏈的金融服務，必能“笑傲江湖”。

參考文獻：

[1]李鵬軍 .《日本老齡化問題及其對策研究》.

[2]池田信夫. 《失去的二十年》.

[3]2015年國家經濟和社會發展統計公報.

作者簡介：

甘田，湖北經濟學院。