摘 要：目前我國大型企業逐步推進了資金集中管理，除了國有資產監管部門的要求，更多的也是經濟業務開展得需要。企業結算中心雖然在資金使用效率，沉淀資金盤活等方面帶來了積極的作用，但是由于企業性質的不同，資金集中管理在具體實施過程中也存在著一些現實的問題。本文從實際情況出發，探析了國有企業資金集中管理的一些利弊，并提出了相關的解決對策，包括與金融機構的合作關系建立；內部控制流程的完善；加強往來賬項管理等方法來控制現金流量。

關鍵詞：資金集中管理；國有企業；資金池；內部控制；現金流量

資金集中管理是目前大型集團企業管理工作的一個重要組成部分，該項工作對企業的現金流以及資金運用效率帶來一定影響。合理高效的資金池管理，不僅降低企業成本費用，還能使資金使用效率最大化。但如果管理不到位，會造成工作效率低下，導致財務工作無法順利開展。

一、 實施資金集中管理的現實需求

健康的現金流是企業生存發展的基礎，大型集團企業進行資金集中管理，能夠維護集團整體資源的均衡配比，保持與集團經營需求相匹配的適度資金。通過資金集中管理，可以規范企業預算、資金的調撥、內部債務、產品銷售、采購、現金等結算行為，而且能夠減少資金使用車姑娘本，保證資金使用安全性、流動性和效益性的統一。

二、 目前國有企業資金管理的現狀

（一）內部資金配置效率較低

由于集團企業分布較廣，下屬單位因為業務需求在全國各地開立眾多帳戶，造成大量資金的沉淀，該部分資金流轉于集團外，無法做到內部資金的調劑和使用，造成資金資源的浪費，并且無法發揮集團公司的集團效應，使得集團管控的難度加大。

（二）融資成本較大

目前部分企業存在嚴重的“雙高現象”，成員單位融資力量不夠，沒有辦法獲得金融機構的融資服務，融資成本過高；沉淀在集團外部的閑置資金較多，卻沒有辦法解決部分成員單位資金短缺問題，這樣的“存貸雙高”問題比較嚴重。

（三）集團資金管控較弱

總部不能對各成員單位的投融資、資金流、對外擔保等重大情況進行掌控，造成部分單位盲目投資，投資失誤多，損失嚴重，存在較為嚴重的財務風險。

三、 目前國有企業資金集中管理帶來的利弊

（一）資金集中管理的利處

1. 首先加強企業資金集中管理，能夠降低公司的財

務風險和財務管理費用；能夠有效控制因現金大量流入和流出企業引起的經營風險；還能夠保證公司財政預算編制及審批工作的有效性。

2. 可以減少企業的融資風險，在對金融機構進行業

務開展得時候，能夠充分利用資源規模效應使公司資信等級獲得提升。

3. 能夠減少企業融資成本，通過集團各單位形成的

資金池，各單位可以利用內部資本市場進行資金的融通，減少通過向金融機構借款帶來的融資成本。

（二）資金集中管理的弊端

1. 由于在集團內部統一管理的時候，必須要進行一

定的審批流程，不能直接采用“銀行化”和“市場化”的管控模式，因此會對資金的周轉產生影響。比如某項資金的使用必須經過計劃調整這個程序，但由于調整過程中出現的溝通環節帶來的停滯，會對經濟業務的開展造成拖延。

2. 同時還會產生資金使用不均衡、不公平的現象。

例如，當資金短缺公司占用資金充盈公司現金時，庫存、銷售和采購賬款難以得到有效控制，會延長資金回流周期及降低營運效率。導致應收賬款數量的增加，使整個集團的資金周轉都受到不良影響。

四、 國有企業資金集中管理的對策探討

1. 與金融機構建立合作關系，充分利用網銀平臺

加強與合作銀行建立網絡信息平臺的建立，保證能夠從金融機構獲得全面、有效和直接的融資信息，開展“銀企直連”和“委托貸款”等金融業務。并且利用銀行信息對集團內部企業的資金使用情況進行監控，實現資金集中化和動態化管理。

2. 利用企業資源計劃管理系統加強企業內部管理。將

該系統與金融機構網絡平臺進行對接，利用銀行網上平臺調撥以及結算資金，確保資金流在集團公司的有效監控之下。

3. 加強對往來賬項的管理

加強內部控制流程，并對合同流程進行全程監控，往來賬項適時監控，定期對往來賬項進行清理，并且及時計提資產減值損失。通過網絡平臺對往來賬項的大額流出進行監控，并要求成員單位進行分析。

4. 適度的集權和分權

資金集中管理應該進行適度的集權和分權，是成員單位

積極主動地上劃資金。例如，對于事業單位而言，存在著靠撥款吃飯，以支定收等陳舊觀念，認為資金的上收，會改變資金所屬權。集團公司應及時對相關政策和規定進行解釋，使成員單位正確認識資金集中管理的必要性，并保證資金上劃的完整。

另外，集團公司要保證下屬單位有償集中資金，充分體現集團的指導和疏導作用。同時集團要重點監控重大的現金流入和流出，以及重大投融資情況，防范出現不規范的資金支出。同時集團公司應使用備付金制度，充分給與成員單位一定的自主權，分公司可以通過報賬制度或者內部調配資金使用額度，保證支配合使用的及時性。

五、 總結

綜上所述，在企業集團的管理過程中，資金集中管理模式能夠帶來益處，使得集團資金使用效率得到大幅提升，融資成本得到一定下降，但是也存在一定弊端。為了提高集團公司的經營收益，應該采取相應的對策對集中管理模式進行修正。

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作者簡介：

裴培，中化地質礦山總局。