互聯網金融時代民營中小企業融資

摘 要：隨著互聯網技術在金融領域的不斷滲透，互聯網金融應運而生，并且對傳統金融市場帶來了巨大沖擊。無論是社會大眾，還是金融領域專家，普遍認為互聯網金融將是解決民營中小企業融資問題的關鍵。基于此，本文就互聯網金融時代民營中小企業融資問題展開深入分析與探討，總結民營中小企業融資的主要問題，并從互聯網金融角度提出破解民營中小企業融資問題的有效方法和策略，以期促進民營中小企業健康穩定發展。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資建議

作為20世紀最偉大的發明之一，互聯網的誕生給人們的生活和生產都帶來了極大的影響和變革。互聯網金融是時代變革的重要產物之一，它是以互聯網為基礎發展起來的新型金融業務模式。基于互聯網技術和信息通信技術，互聯網金融實現了資金的高效融通、支付和投資，極大了地豐富了金融產品的功能及種類。2012年，中國第三方互聯網在線支付市場交易額達到了38039億元，而時隔3年以后，這一數值達到118674.5億元。巨大的互聯網金融數據，標志著我國互聯網金融市場進入了高度繁榮階段。

一、互聯網金融特點

（一）方便快捷

與傳統金融模式相比，互聯網金融更加方便和快捷，這也是互聯網金融廣受大眾追捧和青睞的重要原因之一。互聯網金融是在互聯網基礎上所誕生的全新金融業務模式，其憑借大數據、無線通信和云計算等一系列先進的科學技術，達到了傳統支付所無法企及的高效率。特別是隨著國內通信技術改革，4G、WIFI等通信技術廣泛應用，使互聯網與移動通信之間形成了完美的銜接，在線支付也達到了全所未有的方便與快捷。現在，只需要一部手機，就可以輕松完成絕大多數的日常消費，如購物、就餐、出行和住宿等，都能夠在互聯網金融的支持下解決。

除了日常消費，互聯網金融所提供的金融服務也非常快捷。目前，國內有數百家企業獲得金融牌照，并為市場提供非常多樣的金融產品。無論是投資理財還是貸款業務，只要審核通過即可在短時間內完成操作，而這也是傳統金融服務所難以匹敵的。

（二）流程簡單

互聯網金融在服務流程特別是貸款流程上較傳統金融模式更加簡單和高效。傳統金融模式下，企業要想獲得貸款，首先需要提交貸款或融資申請，之后金融機構會對企業資質和信用進行嚴格的審核和評估。如果企業所提供的資料不完整，往往需要重新填寫審核。這種傳統的貸款方式，不但程序極為復雜，所消耗的精力和時間也非常多。有的企業提交貸款申請之后，往往幾個月后才能拿到資金，然而此時已經錯過了市場時機。互聯網金融則使企業的貸款流程變得非常簡單，在貸款手續和貸款時間上都進行了極大的簡化，同時還增加了貸款項目，給企業提供了更大的選擇空間。

（三）門檻較低

與傳統金融相比，互聯網金融的門檻更低。以銀行為例，作為傳統金融模式的重要代表，銀行在貸款方面擁有非常嚴格的一套標準。一般而言，大中型企業由于自身龐大的資產規模，能夠較為輕松地通過銀行審批，并獲得較高額度的貸款支持。而中小企業，特別是民營中小企業，由于注冊資金少、企業規模小，往往很難從銀行獲得貸款。中小企業出現資金緊張后，如果不能及時從銀行獲取貸款，勢必會面臨巨大的生存危機。而互聯網金融門檻較傳統金融要低很多，對企業業務范圍、經營規模等方面的限制和要求較低，這使得越來越多的中小民營企業開始熱衷于互聯網金融，以此來幫助企業度過難關。

（四）規模龐大

隨著互聯網技術的成熟，互聯網金融獲得了良好的發展環境。短短幾年時間，互聯網金融規模呈爆炸式增長。據相關統計數據顯示，截止到2015年12月，銀行業金融機構總資產為194.17萬億，其中上市銀行總資產規模達到了118.84萬億。而互聯網金融方面，2015年中國第三方互聯網在線支付市場全年交易額達到了118674.5億。雖然，兩項數據仍存在巨大懸殊，但是可以預見，隨著互聯網金融的不斷發展，加之互聯網金融的獨特優勢，勢必會有更多中小企業轉向互聯網金融。屆時，大量金融企業也會滲透到互聯網金融當中，使相關領域的企業數量和資金規模達到全新高度。

二、互聯網金融現狀和主要問題

（一）互聯網金融現狀

就目前形勢來看，我國互聯網金融整體保持著良性發展趨勢。雖然2015年互聯網金融增長速度放緩，但是整體交易規模依然呈現出較為樂觀的增長幅度。在眾多互聯網金融企業當中，支付寶市場份額占到了47.5%，位居行業首位；銀商占比10.9%；快錢占比6.9%。與此同時，近年來互聯網金融逐步從PC端向移動端轉移，手機成為互聯網金融的重要陣地。

P2P融資，即互聯網金融點對點借貸平臺，是互聯網金融產品的一種重要形式。P2P融資近年來發展迅速，成為民營中小企業解決貸款難題的重要渠道。互聯網P2P融資有效提升了貸款的效率，彌補了銀行貸款的許多不足，對于社會經濟發展起到了很好的推動作用。但是，P2P融資作為新型的融資模式，在缺乏法律約束和管理的情況下，也帶來了許多全新的社會問題，如金融詐騙、違約等，成為社會關注的焦點話題。對此，2016年10月13日，國務院辦公廳發布《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，對互聯網金融，特別是P2P金融進行了集中治理。

（二）互聯網金融的主要問題

1.金融產品多樣

金融產品多樣是互聯網金融的重要特點，同時也是其面臨的主要問題之一。互聯網金融的多樣性，為企業提供了更多選擇空間。根據自身實際，企業可以選擇更有利的融資產品，以降低企業貸款壓力。然而，互聯網金融產品的多樣性，也間接反映了市場的混亂和無序。在激烈的市場競爭形勢下，融資平臺為迎合企業需求而不斷推出大量融資產品，其中許多產品收益率較低，這種惡性競爭勢必給平臺的正常經營秩序造成嚴重影響。另外，許多互聯網產品的透明度較低，企業在缺乏詳細了解的情況下很容易上當受騙，蒙受資金損失。

2.相關法律不健全

相關法律法規的不健全，也使互聯網金融發展呈現一定的無序性。與傳統金融相比，互聯網金融屬于一項新生事物，與之相關的法律環境還不完善，需要國家重新制定相關法律法規來加以約束和限制。但是，法律法規的制定是一項艱巨、復雜的工程，短時間內無法完成。雖然2016年《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》的頒布一定程度上緩解了互聯網金融無法可依的局面，但是依舊難以為互聯網金融管理提供充足的法律支持和保障。在此情況下，不僅互聯網金融企業的經營發展面臨較多風險，消費者合法權益也會受到一定侵害。

3.違法亂象嚴重

現階段，互聯網金融亂象有愈演愈烈之勢，如民間借貸盛行、非法集資成災等，使國內互聯網金融發展危機重重。互聯網金融在傳統金融基礎上實現了偉大突破，很大程度上解決了民營中小企業的貸款難題，實現了對民間資金的合理分配。但是，在缺乏有效行業監管的情況下，互聯網金融問題也頻頻上演。一方面，大量民間借貸者成功披上互聯網金融外衣，以互聯網金融之名行民間借貸，這不但損害了廣大企業和群眾的利益，也加劇了互聯網金融市場的亂象。另一方面，非法集資現象盛行，大量P2P平臺借助眾籌等手段開展非法集資行為，嚴重擾亂了正常的金融市場秩序。

三、民營中小企業融資所面臨的主要問題及原因

（一）民營中小企業融資問題

1.貸款門檻高

貸款門檻高是當前民營中小企業融資面臨的主要障礙。民營中小企業是我國市場經濟的重要組成部分，為國民經濟的發展做出了巨大貢獻。但是，相對于大型企業，民營中小企業所面臨的融資環境十分惡劣。由于缺乏國家政策和法律制度的支持，金融機構給民營中小企業設定的門檻非常高，根本不能滿足它們的實際貸款需求。以銀行為例，民營中小企業由于自身規模、信用度等問題，導致商業銀行更愿意將資金貸給資產規模較為可觀的大企業，以降低自身的貸款風險。總之，在缺乏政策鼓勵的情況下，民營中小企業獲得貸款的難度非常大。

2.貸款利率高

民營中小企業貸款利率相對于大型企業更高，這給民營中小企業的經營和發展帶來了巨大風險。近年來，我國政府不斷加強政策調整和傾斜，試圖拓寬民營中小企業融資渠道，解決中小企業融資難問題。然而，眾多金融機構在利益面前，往往給大型企業提供更優質的服務，同時貸款利率也非常優惠。而民營中小企業如果從銀行申請貸款，一般利率會上浮15%-30%左右。此外，為了順利拿到貸款，企業往往需要支出額外的費用來疏通關系。可見，民營中小企業不但貸款門檻高，在貸款利率上也沒有任何優勢。許多民營中小企業為提高貸款效率，不得不尋求民間借貸，而民間借貸高昂的利率無疑加重了企業負擔。

3.貸款流程復雜

民營中小企業的貸款流程也極為復雜。民營中小企業向銀行或者貸款公司申請資金時，首先要提出流動資金貸款申請，并提供企業和擔保主體的相關材料。之后，銀行或貸款公司會對企業開展全面的信用調查，同時對企業資質、資產規模和擔保主體資質等進行全面評估。當審核通過之后，再與民營企業簽署借貸款合同和相關擔保合同。而為了切實保障銀行或貸款公司的資金安全，企業還需要進一步落實抵押、質押等具體的擔保措施，并辦理抵押登記、質押交付等擔保手續。最后，銀行與民營中小企業確定貸款發放時間，企業按照約定時間獲得貸款和支配資金。相比于大型企業，民營中小企業的整個貸款流程非常繁瑣和復雜，嚴重影響到民營中小企業的融資效率。動輒幾個月的貸款程序，使大量中小企業錯失最佳融資時機，這也是許多民營中小企業選擇民間借貸的重要因素之一。

4.貸款風險較大

客觀而言，無論是對于金融機構還是民營中小企業，較大的貸款風險始終是無法回避的客觀現實。民營中小企業資產規模小、產能相對有限，并且缺乏核心競爭力。在競爭激烈的市場環境中，中小企業處境非常艱難。在資金缺乏的情況下，盡管民營中小企業可以通過一定渠道獲得貸款，但由于自身缺乏對市場變化的適應能力，經營穩定性不強，很容易出現經營失利，導致企業倒閉和破產，使銀行和企業都蒙受巨大損失。

另一方面，民營中小企業缺乏科學的公司治理結構，管理方面也非常粗放。許多民營中小企業內部組織結構不明晰，法人責任不確定，無形中增加了銀行獲取調查資料以及審查的難度，嚴重增加了民營中小企業的經營壓力。同時，民營中小企業也缺乏必要的風險管理制度與財務管理制度，許多民營中小企業在經營上盲目跟風，容易出現產能過剩的問題，再加上貸款利息壓力，民營中小企業很容易陷入經營困境。

（二）民營中小企業融資問題原因

1.內部元素

民營中小企業規模相對較小，經營穩定性不強，這是民營中小企業難以獲得貸款的重要原因。據國內統計數據顯示，民營中小企業的平均生存周期僅為3～5年，其中大部分企業都會在10年之內消失，有的甚至半年不到就會夭折。特別是隨著社會經濟的不斷發展，國內企業所面臨的競爭形勢更加復雜。許多民營中小企業由于經營策略不合理，一旦出現資金斷裂問題，就將面臨倒閉和破產的風險。而大型企業由于擁有較高的市場占有率和較強的資金實力，經營穩定性更強。相比之下，銀行或貸款公司更愿意將資金提供給大型企業，這樣不但資金更加安全，同時也能夠獲得更多的利潤回報。

較之大型企業，民營中小企業在信用度方面也存在較大問題。大型企業歷經多年經營和發展，已經擁有較為穩固的消費群體和經營基礎，市場經營能力和信用度都比較高，能夠更好地保障銀行貸款的安全。反觀民營中小企業，不但經營者本身文化素質較低，信用意識較差，且企業經營發展時間比較短暫，沒有相對可靠的信用記錄。一旦企業倒閉，銀行不但一分利息都拿不到，甚至連貸款也難以收回。

此外，民營中小企業資金需求少、貸款周期短、貸款頻率高，不但需要銀行投入較多的精力和資源，而且無法保證銀行方面的利潤和回報。與大型企業相比，民營中小企業資金需求量非常小。一些中小企業貸款額在幾萬到幾十萬之間，且貸款期限通常只有幾個月。而這些貸款業務的辦理卻需要銀行安排同樣的人員，投入相同的時間和精力。相互對比之下，銀行更樂意與大型企業進行合作，而不愿為中小企業提供服務。

2.外部因素

目前，國內針對民營中小企業尚沒有形成一套科學、完善的融資管理體系，不僅融資流程復雜且風險更大，導致中小企業融資難問題一直未能得到真正緩解。近年來，我國政府先后制定和出臺了一系列的中小企業扶持政策，鼓勵銀行等金融機構為民營中小企業提供金融貸款服務。但是，由于缺乏具體、完善的政策制度加以指導，小額金融貸款程序依然滯后，導致中小企業貸款難度依然很大，對金融機構和中小企業而言都形成了重大阻礙。

其次，信息的不對稱也使得民營中小企業融資面臨巨大障礙。信息的對稱性決定了融資的安全性和可靠性。然而，由于企業財務信息披露制度的不健全，導致民營中小企業財務信息存在嚴重的真實性問題。許多中小企業為快速獲得貸款，不惜篡改和編造財務數據，導致金融機構無法準確判斷企業盈利能力。久而久之，金融機構更不愿貸款給中小企業。

此外，我國目前尚未出臺完整、規范的企業信用法律制度，導致信任危機頻頻上演，嚴重阻塞了民營中小企業的貸款渠道。與國內相比，國外信用體系較為健全，能夠準確衡量企業的信用資質，銀行根據信用資質即可以實現對貸款流程的簡化，使得信用良好的企業能夠更為快速地拿到貸款。而國內在這方面的建設比較滯后，不但額外增加了銀行的調查成本，也造成金融貸款流程異常復雜。雖然，目前國內許多大型金融機構都逐步建立了自身的信用系統，但是不同的系統之間彼此封閉，數據共享度低，難以為信用評估提供可靠依據。

四、互聯網金融下民營中小企業融資建議

（一）盡快健全行業法規

為規范互聯網金融發展秩序，必須加強行業整頓和監管，健全行業相關法律法規，防范互聯網金融風險。不可否認，互聯網金融在民營中小企業資金難問題的解決上具有諸多優勢，但倘若疏于監管，也必然會導致行業問題頻發，甚至會影響到金融市場的正常發展。

首先，政府應加強對互聯網金融的深入分析和評估，強化對互聯網金融企業的資質審核，嚴格規范互聯網金融交易主體的責權，提高行業準入門檻。其次，制定行業監管法規，明確互聯網金融監管主體和監管范圍，并對互聯網金融交易活動進行全面監管。作為發展中國家，我國互聯網金融發展與發達國家之間還存在較大差距。對此，政府必須加強對國際經驗的借鑒，積極修訂和完善互聯網金融的配套法律體系，特別是修訂現有法律體系中對互聯網金融不適用的條款，完善對互聯網金融犯罪責任追究的法律規范；補充制定有利于互聯網金融健康發展的行業法規，建議制定互聯網金融公平交易規則以及安全法規。此外，針對互聯網金融非法集資、洗錢等違法犯罪行為，必須從立法角度加大對違法行為的打擊力度，提高違法犯罪成本，為互聯網金融發展創造更為和諧的市場環境。

（二）加強違法打擊力度

近年來，互聯網金融已經成為金融犯罪的高發地帶，越來越多的不法分子假借互聯網金融外衣實施非法集資、詐騙等行為，嚴重擾亂了正常的金融秩序，并使許多企業和個人蒙受巨大經濟損失。為充分保證互聯網金融的穩定發展，就必須加強互聯網金融違法打擊工作。

首先，要加強信息監控，建立一套行之有效的信息數據系統，提高互聯網金融執法水平。國家政府要加強對互聯網金融違法犯罪的重視程度，加大資金和人員投入力度，積極引進先進的信息監控系統，設立專門的互聯網金融刑偵部門，針對互聯網金融犯罪開展精準打擊活動。與此同時，政府部門還應該加強對網絡技術專業人才的引進，加強對相關人才的技術培訓工作，以建設一支技術能力強、辦事效率高的互聯網金融執法隊伍。

其次，針對互聯網金融犯罪，必須整合優勢資源，加強部門聯動，提高互聯網金融違法犯罪打擊效率。互聯網是國際化的信息平臺，除了公安網絡部門之外，工商部門、銀監會等也應該積極充分發揮作用，組建反互聯網金融犯罪委員會，加強信息溝通與共享，及時發現互聯網金融隱患，并對不法分子予以嚴厲懲處。

最后，還應充分發揮社會監督力量，鼓勵全民參與監督，形成更為和諧的網絡社會氛圍。各級政府應充分利用各類媒體，加強互聯網金融犯罪宣傳工作，增強社會群體的法律意識。同時，開通電話、網站和微信等舉報窗口，提升互聯網金融執法效率，降低違法犯罪發生幾率。

（三）加強中小企業引導

互聯網金融作為新興金融模式，在民營中小企業融資過程中發揮著非常積極的作用。但是，由于民營中小企業經營者文化素質水平有限，對于互聯網金融的接受程度比較低，對傳統融資渠道依賴性比較強，使得互聯網金融優勢難以充分發揮出來。對此，必須加強對中小企業的合理引導，幫助企業全面了解和選擇可靠的互聯網金融平臺。

地方政府應定期對民營中小企業開展互聯網金融宣傳工作，幫助中小企業了解互聯網金融特點，掌握互聯網金融平臺的識別與選擇方法，降低中小企業融資風險。目前，國內許多優秀的互聯網金融平臺，如阿里小貸、人人貸、陸金所等，都相繼推出了針對民營中小企業的貸款產品，在申請流程、利率等方面都存在巨大優勢。對政府而言，應主動加強與這些知名互聯網金融平臺的合作，由政府提供牽線和擔保，幫助地區中小企業解決融資難題，促進地方經濟的穩步發展。

此外，面對廣闊的市場前景，互聯網金融企業自身也應積極提升自律意識，堅持宣傳工作上的實事求是，制定合法、嚴謹、透明的金融服務制度，加強公司財務信息的披露，樹立良好的平臺形象，增強社會對平臺的信任度，為民營中小企業提供優質的融資服務。

（四）加快互聯網金融信用體系建設

互聯網金融信用體系建設有利于降低互聯網金融市場發展風險，彌補銀行信用體系的缺陷和不足，促進金融市場信用體系的完善和健全。互聯網金融與傳統金融有著較大區別，龐大的互聯網絡匯集了大量企業和個人用戶信息，這為互聯網金融信用體系的構建提供了可靠依據。

就當前互聯網金融信用體系而言，主要存在信用信息分散、數據分析不深入和信息共享程度低等問題。針對以上問題，必須在保證用戶信息安全的基礎之上，采取切實有效的解決手段和措施，盡快形成完善、透明和高效的信用系統，為互聯網金融發展奠定可靠的信息基礎。

首先，政府方面應盡快出臺互聯網金融信用體系構建的相關政策，組建互聯網金融發展與監督小組，積極聯合國內知名互聯網金融平臺，建設統一的網絡金融征信系統，對各平臺信用信息進行全面整合，實現征信系統的有效對接。

其次，加強互聯網金融信用體系的硬件設施建設，充分利用大數據分析、云計算、安全監測、反詐騙等技術，提升征信信息的可靠性和全面性。目前，包括各大國有銀行在內的金融企業，在相關技術領域都有著較為豐富和成熟的經驗，今后在構建互聯網金融信用體系時，應加強對這類成熟技術的借鑒和引入，靈活借助電子認證及簽名技術等，保障交易各方身份的合法性和交易信息的機密性。同時，還應加強交易監測及反欺詐系統建設，通過建立反欺詐智能規則庫和黑名單，并結合人民銀行征信系統，提高我國互聯網金融征信體系建設水平，進一步改善互聯網金融信用環境。

總結：

互聯網金融的興起，對于解決民營中小企業融資難問題具有非常重要的意義。但是，由于互聯網金融的發展時間比較短暫，各項法律法規還不健全。對此，在國內互聯網金融發展過程中，必須進一步加強金融監管，維持互聯網金融的正常發展秩序。與此同時，民營中小企業自身也有必要提高對互聯網金融的認識程度，理智選擇安全、可靠的融資渠道，促進企業自身的穩步發展。

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作者簡介：

袁平 （1979-），男，廣西桂林人，高級講師，碩士，研究方向為電子商務，工業控制信息安全，機械工程自動化設計及虛擬化技術。