山西省中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資優(yōu)勢分析

高蕾

[摘 要] 中小企業(yè)是支撐整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一類數(shù)量龐大、占比很高的企業(yè)類型。但由于中小企業(yè)的自身特點(diǎn)，其融資渠道局限、籌資規(guī)模有限，成功融得資金的幾率比起大型企業(yè)低了很多。資金供應(yīng)是一個(gè)企業(yè)的生存之本，若以產(chǎn)業(yè)集群方式進(jìn)行融資則有利于克服單個(gè)企業(yè)的限制，融資幾率大大提高。文章對山西省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出產(chǎn)業(yè)集群模式對于中小企業(yè)融資的好處，有利于激發(fā)市場主體活力，更好地服務(wù)于山西地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；產(chǎn)業(yè)集群；融資

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 23. 059

[中圖分類號] F830.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）23- 0106- 03

1 山西省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

在2014年7月國務(wù)院推出一系列緩解中小微企業(yè)融資成本高問題的措施以來，山西省在有關(guān)方面做了大量工作，比如，山西省中小企業(yè)局為推進(jìn)落實(shí)國務(wù)院有關(guān)緩解企業(yè)融資成本高的政策措施，及時(shí)準(zhǔn)確把握中小微企業(yè)融資成本水平、成本構(gòu)成等情況，分析中小企業(yè)融資貴的主要原因，開展了中小企業(yè)融資成本專題調(diào)研工作。比如，為改善融資環(huán)境，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，山西省中小企業(yè)局2017年5月5日黨組會議研究，初步確定了27家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)助風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金共計(jì)1 000萬元。

從諸如以上措施可以看出，山西省政府以及各大相關(guān)機(jī)構(gòu)、金融行業(yè)對于解決好中小企業(yè)融資問題給予了高度關(guān)注。但就當(dāng)前而言，中小企業(yè)融資難的原因存在多個(gè)方面，從宏觀經(jīng)濟(jì)因素以及微觀運(yùn)行問題、金融問題，到實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素，從長期因素到短期因素。本文以中小企業(yè)的角度作為切入點(diǎn)，提出幾點(diǎn)中小企業(yè)融資難的問題所在。

1.1 中小企業(yè)管理問題

中小企業(yè)內(nèi)部在資金管理、經(jīng)營營銷、發(fā)展路徑，人才短板等方面存在著隱患問題，企業(yè)發(fā)展需要管理者擁有長期戰(zhàn)略規(guī)劃的意識，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效運(yùn)營，維持可持續(xù)發(fā)展。但是由于目前大多中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)能力有待提高，企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力有待加強(qiáng)，造成企業(yè)存在方方面面的風(fēng)險(xiǎn)，這種內(nèi)部不利因素是導(dǎo)致融資難的根本原因。

1.2 中小企業(yè)信用度問題

山西省中小企業(yè)綜合信息平臺不健全，中小企業(yè)信用信息的征集、評價(jià)和應(yīng)用機(jī)制還有待長期完善，社會信用體系正在推進(jìn)過程中。因此，銀行、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)在進(jìn)行對中小企業(yè)發(fā)放貸款過程中存在信息不對稱問題，無法確保貸款企業(yè)是否能按期償還資金，在此情況下，中小企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資的成功率大大下降。

1.3 中小企業(yè)融資方式問題

企業(yè)的融資方式一般可以分為兩類渠道，一類是企業(yè)內(nèi)部融資，即企業(yè)所有者提供的自有資金，另一類是企業(yè)外部融資，企業(yè)在內(nèi)部資金不滿足經(jīng)營發(fā)展需要的情況下，進(jìn)行外部融資。中小企業(yè)由于其企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營規(guī)模的限制，外部融資方式一般普遍只能采用抵押貸款、信用融資等方式，融資額很容易達(dá)到上限，并且，金融機(jī)構(gòu)信貸投放往往存在“喜大厭小”的偏見，以及不合理的高利率、高費(fèi)用問題。融資方式的單一化以及融資成本高造成了中小企業(yè)融資難的重要因素。

2 中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資優(yōu)勢分析

通過以上從中小企業(yè)角度分析制約其順利籌集資金的原因，克服其信用問題、管理問題以及籌資方式單一等方面造成的融資困境，中小企業(yè)以產(chǎn)業(yè)集群方式融資正好可以起到彌補(bǔ)缺陷的作用。

2.1 中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群

產(chǎn)業(yè)集群指的是企業(yè)間在某一種特定的區(qū)域、空間，相互聯(lián)系、集中程度高的經(jīng)濟(jì)組織集合。產(chǎn)業(yè)集群是通過區(qū)域積聚而形成有效的市場競爭，構(gòu)建出一個(gè)專業(yè)程度高、生產(chǎn)要素集中的企業(yè)間組合，使企業(yè)之間能夠共享生產(chǎn)要素、市場環(huán)境，從而降低信息與物流成本，形成規(guī)模效應(yīng)和區(qū)域競爭力。目前，產(chǎn)業(yè)集聚化和集群化已成為我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢。山西聞喜金屬鎂產(chǎn)業(yè)集群、永濟(jì)市鋁材深加工產(chǎn)業(yè)集群等中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群成為推動該省經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要力量，基本形成創(chuàng)新要素活躍、競爭能力突出、產(chǎn)業(yè)特色鮮明的良好發(fā)展格局。

2.2 產(chǎn)業(yè)集群融資的優(yōu)勢分析

2.2.1 有利于提高企業(yè)發(fā)展能力

中小企業(yè)通過形成產(chǎn)業(yè)集群，可以幫助企業(yè)由單機(jī)工作向系統(tǒng)集成轉(zhuǎn)變，有利于引進(jìn)和培育產(chǎn)業(yè)鏈，提升企業(yè)的整體部分能力，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的示范引領(lǐng)下，企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃、管理創(chuàng)新等方面有了學(xué)習(xí)和提高的方向，專業(yè)化的協(xié)作和配套能力都有助于企業(yè)及整個(gè)集群的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集群日漸成為形成專業(yè)優(yōu)勢明顯、競爭能力強(qiáng)的中小微企業(yè)的有力平臺，在這樣的環(huán)境下，企業(yè)的獲利能力穩(wěn)步提高，從而提高了中小企業(yè)的融資能力。

2.2.2 有利于提高信用水平

中小企業(yè)之間形成產(chǎn)業(yè)集群，集群內(nèi)部相互得到緊密的聯(lián)系，作為整體而言，企業(yè)信息可以通過集群方式被外部了解，降低了信息不透明的程度，經(jīng)營者道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇發(fā)生的幾率也會大大下降，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)放貸會以集群整體進(jìn)行，這樣的好處在于，一方面銀行的收益會增加，相比于單一企業(yè)來說，銀行也會偏好為產(chǎn)業(yè)集群提供資金支持；另一方面，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)會大大降低。

2.2.3 有利于得到政策支持

據(jù)了解，目前政府積極倡導(dǎo)對產(chǎn)業(yè)集群強(qiáng)化金融信貸的政策支持。政府對于不同類型、不同發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行針對性地提供量身定做的金融產(chǎn)品和服務(wù)，對于產(chǎn)業(yè)集群中的龍頭企業(yè)、設(shè)施和重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)等列為信貸支持的重點(diǎn)，一方面有利于企業(yè)得到更多的授信額度、信貸手續(xù)得以簡化，而且可以享受到優(yōu)惠利率；另一方面，有利于企業(yè)通過集群的平臺形成良性競爭，提高企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.2.4 有利于創(chuàng)新企業(yè)融資模式

山西省引導(dǎo)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金和其他中小企業(yè)股權(quán)投資基金，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢企業(yè)的支持規(guī)模和范圍。由各級政府提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的小微企業(yè)融資產(chǎn)品，逐步加大了對產(chǎn)業(yè)集群中小微企業(yè)的支持力度。加強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)融資平臺建設(shè)，逐步建立多元化投資融資服務(wù)體系，多渠道地籌集資金，增強(qiáng)企業(yè)的“造血”功能，解決企業(yè)融資難的問題。支持產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長性好、符合國家產(chǎn)業(yè)政策等相關(guān)條件的企業(yè)，積極利用股票上市、新三板掛牌等多層次資本市場，用足用好公司債、企業(yè)債、私募債等融資工具。由此可見，中小企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集群后，不再拘泥于銀行信貸、商業(yè)信貸等局限的籌資方式進(jìn)行融資，而是可以形成更多形式的融資條件。

3 結(jié) 語

產(chǎn)業(yè)集群籌資模式是克服中小融資難的有效途徑。解決好企業(yè)特別是中小企業(yè)融資問題，對于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、普惠民生等方面都有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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