我國中產階層家庭理財研究

劉鑫春

摘要：文章從我國中產階層家庭的界定入手，結合我國中產階層家庭的理財特征和理財現狀，為我國中產階層家庭優化理財提出了建議，希望能為這類家庭提高理財水平有所幫助。

關鍵詞：中產階層；家庭理財；理財需求

通常將我國的中產階層家庭定義為家庭年收入在15萬元至200萬元之間或可投資資產在60萬元至500萬元之間的家庭。這類家庭通常被認為是具有充分的公民意識，良好的道德修養，熟練的職業技能和高等教育的背景，大多追求高品質的生活，希望突出自己在文化品位的消費。

一、我國中產階層家庭的理財特征

1.我國中產階層家庭的投資意愿

在家庭生命周期的不同階段，中產階層家庭在投資意愿的強烈程度也有所不同。30歲之前，中產階層青年期人群剛進入職場，組建家庭的時間不久，尚未積累充足的閑散資金，并且能夠花在投資上的精力也很有限，但出于對未來的規劃和現實壓力，還是選擇將大部分的閑散資金用于投資。在30歲以后，事業逐漸趨于穩定，物質基礎有了提升，抗風險能力逐漸增加，此年齡段的中產階層家庭開始提高投資比例。到40歲以后，孩子教育，家庭養老問題上升為家庭的主要矛盾。隨著中產階層家庭步入老年，家庭收入顯著減少，個人精力也大幅衰退，這時投資的比例都開始轉向下跌，資產管理逐步轉換為規避風險的儲蓄。以60歲作為中產階層生命周期的一個臨界點，整體呈現出投資比例逐漸上升之后急劇下降的趨勢。

2.我國中產階層家庭的投資需求

對我國中產階層家庭投資需求的調查顯示，其中“基本生活開銷”與“子女教育費”占比最高，覆蓋率分別為76.1% 及44.7%；其后是投資費用、房屋貸款等。由此可知生活開銷必不可少，一定程度上也反映了中產階層人群對生活品質的要求。而超過80% 的家庭為獨生子女家庭，使得子女的教育問題格外受到重視，調查中69.2%的人群有將子女送出國接受教育的打算。

3.我國中產階層家庭主要投資品種

隨著國家進一步深化金融體制改革，金融市場的迅速發展，金融產品日益豐富，中產階層進行投資決策時選擇的范圍越來越廣泛。調查表明，最受中產階層家庭青睞的投資品種依次是銀行理財產品、房地產、股票、基金、黃金外匯、其他投資、債券。

4.我國中產階層家庭的風險偏好

從整體上看，保守的“中低檔風險，中低等收益”依舊是中國中產階層的普遍選擇，占到了整體的90.4%。固定收益類的產品符合“中低檔風險，中低等收益”的特征，這與中產階層最青睞的品種為銀行理財產品這一趨勢高度吻合。

調查表明，大多數中產階層更偏好投資期限短的產品：2 年以下的投資產品占比高達93.9%；2年以上的投資產品投資年限越長持有率就越低；10 年以上的投資產品只占了不到0.5%。這樣的數據不僅解釋了理財產品、基金、債券等投資產品的高持有率，同樣也體現了大多數中產階層的投資觀念依然是求穩。

二、中產階層家庭理財現狀

1.崛起的中產階層家庭帶來了理財市場的壯大

經預測，到2025年，中國的中高收入人群將發展到5.2億人，屆時中產階層將接近中國人口的一半。到2020年我國的中產階層的規模將由2005年的占我國總人數的5%，擴大到45%。我國中產階層規模正隨著國家經濟實力的增加而迅速壯大，他們的理財投資意識也將隨著收入的增加不斷發展，并因此帶來巨大的理財投資市場潛力。

2.中產階層理財投資工具逐步豐富

隨著資本市場的快速發展，理財投資渠道和工具也逐步豐富。經濟的發展、社會的進步逐步改變著人們的消費觀念，逐步激發著中產階層家庭的理財需求。當前四川中產階層家庭理財選擇以銀行儲蓄、房地產和股票為主，資產組成和理財偏好都超過了55%，其他理財工具選擇相對較少。這也說明國家宏觀調控政策在促進和改變著中產階層家庭理財投資的選擇傾向。

3.中產階層家庭理財需求遠未得到有效滿足

調查表明，中產階層家庭的理財目標最主要的就是“資產保值升值”和“提高生活品質”，分別占比80.10%和64.80%。然而我國中產階層家庭對理財專業知識和對理財工具的運用并能完全跟上經濟發展和收入增長的步伐，對如何控制理財投資風險，如何合理分配銀行儲蓄、股票、債券等投資工具，缺少專業機構的理財建議，較難達到資產保值增值，提高生活品質等目標。金融機構提供的理財產品和服務更傾向于高收入階層，動輒上百萬的投資門檻，大多數中產階層家庭難以承受，而提供給大眾的理財產品又存在收益率不突出或風險較高的問題，難以滿足中產階層家庭對于收益和風險的要求。

三、對中產階層家庭理財的建議

中產階層家庭希望在家庭一生有限經濟資源的約束下，在滿足消費之后，將剩余財富進行合理理財以實現財富的跨期配置，使其在整個生命周期中實現消費--儲蓄最大化。同時確保生活質量的同時，盡可能降低理財風險，確保家庭資產的保值增值。（一）

1.轉變投資理財觀念

目前我國中產階層家庭理財規劃中資產結構過多集中于儲蓄，投資理財的意識較為薄弱，導致通貨膨脹風險較大，且較高的儲蓄傾向不利于滿足家庭在各個生命周期階段的物質生活需要。因此中產階層家庭需要轉變理財觀念，將家庭資產以投資組合的方式進行多元化配置。

2.增強理財意識，加強金融理財知識的學習

雖然目前我國居民家庭的金融資產結構已逐步呈現多元化趨勢，股票、基金等風險資產已逐漸成為家庭資產配置的一部分，但大部分人缺乏全面系統的金融知識，他們的投資行為過度依賴于金融理財機構等輿論，缺乏獨立判斷。為了避免在投資理財中盲目投資，使資產陷入較大風險，中產階層家庭需要增強理財意識，加強金融理財知識的理論學習，提高理財能力，改善家庭生活質量。

3.增強投資風險風險意識

中產階層家庭風險的意識較差，一旦出現重大意外，很可能使家庭遭受重大的經濟損失，影響正常的家庭生活。因此，為了防止意外帶來的損失災害，中產階層家庭首先可以選擇為家庭成員購買保險，這有助于提高意外情況來臨時家庭風險承受能力。其次要根據家庭風險承受能力、風險偏好等合理選擇理財組合。

4.明確理財目標，制定合理的理財計劃并保證其實施

運用生命周期理論和投資組合的方式，根據家庭需求確定合理的理財目標，結合實際情況和短、中、長期理財目標制定相應的短、中、長期理財計劃，并采取相應措施及其它措施來保證計劃的實施，以便順利實現理財目標。

5.動態調整理財計劃，確保計劃可行性

計劃趕不上變化，特別是理財受多種因素的影響，其變化更為頻繁，中產階層家庭在理財規劃時要根據實際情況動態調整理財計劃，保證理財規劃切實可行。如：可以通過分析收支狀況表、資產負債表，結合當前實際情況，動態調整計劃

參考文獻：

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