金融創新背景下證券公司業務戰略轉型研究

陳子軒

摘要：基于互聯網技術和網絡信息技術的不斷進步，互聯網金融取得了蓬勃的發展并且已經成為金融行業發展的主流趨勢，在該背景下證券公司為了積極適應金融行業發展的新趨勢和新特點，必須開展戰略轉型研究。鑒于此，本文首先對互聯網金融以及證券業務的基礎理論進行了概述，在此基礎上重點對互聯網金融運作模式對證券公司業務經營的影響進行了論述。

關鍵詞：金融創新；證券公司；戰略轉型

近些年隨著我國網絡信息技術與程序化控制技術的快速發展和廣泛應用，人們傳統的勞作模式和生活狀態正在逐漸發生改變?；谙冗M的互聯網技術和傳統金融業務運作機制，互聯網金融應運而生，其在很大程度上改變了傳統的金融業務，包括現金轉賬以及個人理財等?，F階段基于互聯網金融平臺的互聯網金融運作模式越來越受到業界以及社會的廣泛關注，互聯網金融不僅在很大程度上影響了人們的生活和行為方式，也對傳統金融行業的發展變革產生了重大的影響，對于當前環境下基于供給側變革的金融行業發展起到了積極的促進作用?；ヂ摼W金融的服務宗旨為拓展傳統金融業務內容，優化社會資金資源配置模式，提高金融產品和金融服務的有效性、針對性和普適性，并且嚴格防控金融風險，最終促進我國經濟的穩定、健康、可持續性發展[1]。在互聯網金融發展的大背景下，證券公司應該開展業務轉型進而有效應對瞬息萬變的互聯網金融市場變化，實現自身發展。

1 互聯網金融以及證券業務基礎理論概述

1.1 互聯網金融模式以及發展趨勢

互聯網金融作為一種新型的金融產物，自從其誕生以來便受到了社會各界的廣泛關注。很多專家學者針對互聯網金融的內涵以及運作模式進行了討論，但是整體來說大家對其內涵的界定具有較大的差異性。我國著名學者吳曉求于2014年針對我國的資本市場運作編寫了《互聯網型金融運作（2014）》調研報告，該報告中重新對互聯網金融的運作模式進行完整的定義，互聯網金融是：“依托于互聯網訊息傳輸平臺所擬制的具備獨立運作空間及金融職能傳遞鏈的資金籌措運營體制”，并且該報告指出互聯網金融運作是傳統金融債券和互聯網信息平臺彼此之間深度融合的一種新型金融運作模式，是較為理想的“互聯網+”金融發展運作模式，在這種模式下金融機構充分利用互聯網訊息來開展多維度的金融產品服務，大大提高金融服務的高效性和快捷性。

1.2 證券企業戰略轉型研究以及分析方法

在金融證券企業的運營管理過程中充分融入戰略性思維，便形成了金融證券企業的戰略性管理模式。針對證券企業的戰略性管理很多金融管理專家基于不同的視角開展了相異方式的描述。本文將證券企業的戰略性管理定義為證券公司根據其本身所處的金融業態環境以及其他相關背景隱私來編制證券企業的戰略發展規劃，并且通過開展周密性的企業發展規劃來最大程度保障其經營目標的順利實現。

2 互聯網金融運作模式對證券公司業務經營的影響分析

互聯網金融運作模式對于傳統的證券公司運營管理過程產生了重大的影響，具體可以將其總結為三個方面，分別為金融訊息平臺、金融信息采集以及金融產品設計。其中金融訊息平臺的建設以及金融信息的采集主要是基于金融業務的運作模式和終端業務對金融類證券企業的運營管理產生影響。

2.1 金融證券業務運作模式

在信息時代，隨著科技技術的不斷進步以及網絡信息技術的不斷發展，很多行業傳統僵化的業務運作模式已經不能滿足新時達、新形勢下企業發展的需求，需要進行推倒重構，比如證券企業過去的競技型金融業務已經無法適應當前互聯網金融發展背景下證券企業發展的需求。證券企業經紀型業務模式主要是指組織大量工作人員依托眾多的購銷門店開展人海戰術，這種傳統的業務模式最主要的問題在于工作效率太低且運作質量較差。證券企業采用經紀型業務模式最主要的經營性費用支出項目為人工運作成本以及場地成本，在經紀型業務模式下，證券企業想要獲得長期的可持續性發展，必須要不斷啟用和招聘大量的社會人才，同時還要加強對于企業工作人員的培訓教育工作，在人才培養的同時證券企業還應該不斷增設相關業務的服務網點，有效拓展業務經營的地域范圍。基于這種模式發展下去證券企業不得不逐漸擴大經營規模，必然會導致企業運營成本的大幅提升[2]。相比之下，采用互聯網型金融運作模式，基于互聯網訊息平臺證券企業將傳統的金融證券經紀業務逐漸向電子化轉型，由于互聯網金融業務的開展不受時間和空間的限制，這在很大程度上提高了工作效率，同時節約了企業運營成本。

2.2 業務合作伙伴

互聯網所承載的信息內容包括多種類型，不僅包括語言說明以及圖片展示，還可以表現為音頻資料或者視頻資料的形式，大大提高了客戶感知程度，有助于提供客戶的消費體驗。此外基于互聯網訊息平臺客戶不再受到時間和空間的限制，隨時隨地都可以借助終端享受響應的服務內容，大大降低了客戶在訊息內容處理整合方面的時間和精力投入，加深了客戶在服務享受過程中的切身體驗。

2.3 證券業務組成設計

在互聯網金融發展背景下，網絡化金融機制的不斷完善對于社會原有金融服務單位的業務發展起到了積極的促進作用，比如代價證券、社會保險、金融保險以及信托投資等，并且促使這些金融服務單位不斷開展金融服務以及金融產業創新，不斷研發出多種跨領域的金融服務產品，這些金融服務產品一方面簡化了傳統的現金支付過程和業務運作程序，另一方面促使金融服務單位不斷下調個人理財對象的準入條件，從而讓金融服務和金融產品能夠惠及社會上的更多人群。

3 金融創新背景下我國某證券公司宏觀運作環境以及微觀管控條件解析

3.1 該證券公司宏觀運作環境解析

在國家宏觀政策方面，現階段國家政府給予了金融企業充分的經營自主權，對金融企業采用監管試驗的管理模式。在國家宏觀政策的影響下，疊加國際大宗商品市場供應需求以及國際商業期權的影響促使我國多種新型證券經營業務的誕生，比如股票期權、港股通以及類貸借款等。在社會文化傳播方面，由于網絡信息技術的廣泛應用促使我國證券企業的客戶角色定位進行重新調整。

3.2該證券公司微觀管控條件解析

基于該證券公司發展優勢進行分析，在長期的經營發展過程中，該證券公司一直本著“管控經營風險，創造經營價值”的金融風險防治原則，持續多年實現了高額盈利，發展成為我國目前證券行業中能夠從2002年至今實現數年連續盈利的少數幾個證券公司之一，該證券企業的盈利能力以及利潤在我國證券行業中是屈指可數的?；谄溥\營多年以來的良好表現，該證券公司還獲得了創新型試點試驗券商的榮譽稱號。而該證券企業之所以能過實現多年的連續高額盈利與其創新型業務的開展實施具有密切關系。

4 該證券公司基于平衡計分卡擬定公司戰略綱要

4.1 在財務管控環節方面

基于證券企業的金融屬性，本文在對證券企業進行判斷評定時，主要選取收入提升比率以及純利潤提升比率作為財務運行基準。據統計數據顯示，該證券公司在2014年以及2015年的經營業績持續下滑，環比下跌分別為11.36%和11.68%；2015年該證券公司純利潤環比下跌29.3%。經分析，該證券公司經濟收入降低的主要原因可能為傳統的經紀型業務收入大幅下跌。統計數據顯示該證券公司從2014年至2016年期間，其經紀型業務收益在所有經營收益中所占的比例分別為73.49%、709.39%以及61.58%，2015年的經紀型業務收益環比下跌為16.31%。

4.2 在客戶服務質量方面

基于現代企業的管理思維，金融企業經營效果的判斷標準，主要取決于客戶的認知程度。但是我們也必須認識到我國現階段的證券企業交易水平仍處在初級階段，客戶數量相對有限。雖然經過多年的發展。截止到2016年底我國證券企業的客戶數量逐步增加到了160098戶，但是這些客戶中只有44434戶可以算得上是有效客戶，其他的都是無效客戶。因此，對于我國的證券企業來說應該進一步拓展客戶群體，提高客戶服務質量。

5 證券公司發展戰略規劃

5.1 證券公司經營戰略規劃

在網絡信息時代，在互聯網金融發展的大背景下，我國的證券公司應該清醒的認識到：第一，互聯網金融的發展并不會改變傳統金融行業的本質，第二，互聯網金融的發展必將引起傳統金融重構的該趨勢是不可逆轉的?；谶@兩點認識，我國證券公司應該加大互聯網金融業務發展力度，做好充分的提前準備，進而在激烈的市場競爭中，能夠贏得一席之地，獲得自身的發展，

5.2證券公司業務拓展規劃，

在激烈的市場競爭中凡是取得成功的企業，歸根結底取決于于其明顯的競爭優勢。競爭優勢的內容主要包括，市場的戰略定位，產品的差異化發展以及較低的生產成本?；谶@三項競爭優勢，證券公司在業務拓展中提出了三種業務拓展方法，分別為市場發展聚焦戰略，產品發展差異化戰略以及產品發展成本領先戰略。其中市場發展聚焦戰略是指證券公司把相應的人力物力財力資源集中投入到特定的市場中，獲得該市場中的競爭優勢；產品發展差異化戰略主要是指證券公司針對客戶的特點，為客戶提供針對性、個性化的證券產品和證券服務，進而獲得證券公司在市場競爭中的競爭優勢；產品發展成本領先戰略主要是指證券公司在發展過程中采取各種優化措施和優化途徑來降低證券公司的成本，進而保證證券公司在市場競爭中獲得成本優勢。

參考文獻：

[1]陸岷峰，沈黎怡.關于證券公司中財富管理業務痛點及策略研究[J].經濟與管理，2018（1）：38-45.

[2]陳凱麟，蔣伏心.“供給側”改革背景下的證券公司發展戰略研究——基于互聯網金融模式下的GL證券公司實證研究[J].經濟體制改革，2017（2）：100-106.