遼寧自貿區沈陽片區金融創新研究

摘要：2017年4月10日遼寧自貿區沈陽片區運行以來，片區內金融創新效果已初步顯現，相對有效地助推了區域實體經濟的轉型升級和創新。金融改革與創新是構建自貿區發展建設的關鍵環節，建立起成熟金融發展路徑，是進一步促進實體經濟快速發展的前提條件。本文通過分析遼寧自貿區沈陽片區金融創新的現狀和存在的問題，借鑒國內自貿區建設的先進經驗，提出金融改革與創新發展的策略建議。

關鍵詞：遼寧自貿區；沈陽片區；金融創新

中國（遼寧）自由貿易試驗區是中國中央政府設立的第三批7個自由貿易試驗區的其中之一，是黨中央、國務院把握國內改革發展新要求，順應全球一體化新趨勢，強化推動對外開放，深入實施“一帶一路”戰略和東北老工業基地全面振興戰略的重大舉措。自沈陽自貿區成立以來，相對有效地圍繞黨中央、國務院重要戰略部署，以實體經濟發展為導向，通過帶動金融促進了貿易和經濟類投資。但沈陽如何改革創新政府管理體制，結合金融制度，最大限度的釋放能量；如何根據自身特點完善金融服務體系，拓展金融服務功能；如何借助新興業態，整合資源采用多種市場化方式和金融工具；如何集聚創新要素，將自主改革和創新發展有機結合，探索出一條符合自身條件特色的金融發展路徑，是值得探討和研究的問題。

一、遼寧自貿區沈陽片區金融創新的現狀

2017年4月至今，遼寧自貿區陸續推出金融行業相關政策措施（如人民銀行制定印發了《關于金融支持中國（遼寧）自由貿易試驗區建設的指導意見》），沈陽自貿區立足“一帶一路”發展戰略，隨著經濟產業結構的布局調整和升級優化，深化了國際金融交流合作，探索推進自貿試驗區金融開放，營造優質金融服務環境；推動建設各類特色平臺。

（一）注冊金融機構總量不斷增加

沈陽片區構建金融發展平臺，提速金融通道建設，深入金融領域合作交流，推進融資租賃制度，使金融機構載體數量增加，注冊資本全面提升，金融企業達到了152家，注冊資本達到194.93億元。

（二）政府政策制度推動金融快速發展

2017年，人民銀行沈陽分行和省外匯管理局先后出臺支持自貿區的36條金融舉措和16條外匯舉措等，積極創造金融發展條件。2016至2017年，沈陽自貿區出臺《促進融資租賃業發展的若干政策》和《促進金融服務業發展的若干政策》，加大對融資租賃企業扶持力度，提高金融市場滲透率。2018年，沈陽自貿區打造“金融島”品牌，助力金融資本與產業資本有效對接，促進融資租賃業更好的服務于實體經濟發展。

（三）年度金融業務呈現增長態勢

自中國人民銀行沈陽分行網站2017年4月至2018年10月金融統計數據報告分析，人民幣跨境使用率提升，國內外企業發生跨境雙向人民幣資金池業務量增加，企業中長期貸款同比增長12.1%，高于同期8個百分點，小微企業貸款保持高速增長，人民幣存款增速保持同期均衡，外匯存款有小幅度回落。

二、遼寧自貿區沈陽片區金融創新存在的問題

（一）外部因素

1.市場因素。沈陽片區面對的國際市場主要是日本、韓國、俄羅斯。國內市場主要面對東北三省、山東、河北等地。國際市場和腹地經濟的規模和水平影響了貿易規模和金融服務業的發展。

2.風險因素。東北地區經濟活力不足，長期收到金融抑制，缺乏金融創新的動力。當金融創新動力被釋放以后，就會尋找市場存在的缺陷，達到資本運作的最大化。沈陽片區在金融創新領域還缺乏經驗，經濟實力薄弱，金融監管還不能跟上金融創新的節奏，還有很多問題不能有效的解決。如在人民幣國際化的進程中，如果簡化了跨境人民幣的結算程序，境內人民幣會通過自貿區流入到國外市場中。

3.區域因素。沈陽片區的位置集中在離市中心較遠的地區，經濟發展相對落后。目前有軟件信息、生物制藥、文化創新、高新技術等企業落戶自貿區，金融改革和創新需要大量資金的支持，在配套產業類型和數量上，還需要更多的協調。

（二）內部因素

1.生產技術不高。沈陽地區產業以重工業、資源行業為主，傳統制造業勞動力水平低下，資源面臨枯竭，缺乏創新動力，國際市場競爭力弱。當傳統制造業向技術密集型轉變，形成有力的貿易壁壘時，能吸引大量交易資金，在市場引導和制度改革的輔助下，金融創新將會產生。

2.資本項目尚未完全自由。近年來全國逐步開放資本項目準入條件，也在保稅區、自貿區等區域積極推行資本項目自由化，在處于安全的角度，還不能完全放開外匯管制。沈陽片區也主要緩慢推進資本自由化，金融創新的程度與風險是同向影響的。在產品和服務的定價上參考國外價格的同時，也提高了貿易成本。資本項目自由化存在的矛盾是自貿區金融創新制約的因素

3.金融業聚集程度低。沈陽片區金融業以銀行為主，互聯網金融、離岸業務等新業態還處于培育階段，產業聚集度低。還缺乏結合沈陽片區特征與產業結構特點，將國內外金融企業引入自貿區，引進的企業也往往屬于分支機構，在金融改革與創新的程度上是有限的，也制約了片區金融服務水平的提升。

三、國內自貿區金融創新經驗借鑒

（一）上海自貿區經驗借鑒

1.推進利率市場化。利率市場化是金融機構對利率自主定價，可以優化資本配置效率，金融機構在面臨競爭壓力的同時，也增加了創新的動力。2014年上海自貿區開放小額外幣存款利率上限，降低了區域內企業使用資金的成本，擴大實體經濟的受益程度，也加快我國利率市場化的進展。

2.建立離岸金融市場。人民幣離岸金融市場的建立，創造了更多的人民幣投資產品，使境外人民幣回流，實現人民幣國際化的目標。除香港和臺灣地區之外，我國積極推進人民幣離岸市場建設，上海自貿區簽訂雙邊或多邊貨幣互換協議，這樣人民幣可以伴隨貿易往來進行輸出，推進了人民在國際市場中的地位。

（二）福建自貿區經驗借鑒

1.推進資本項目可兌換試行。資本項目可兌換是自由放開的前提，福建自貿區在控制風險的前提下，對資本項目分類管理，根據《總體方案》開設自由貿易賬戶，建立與外資自由兌換的通道；對滿足條件的境內機構可投資與國外金融市場，為境外人民幣資金回流提供新的渠道；支持區域內企業開展境外投融資活動，使區域內企業獲得低成本資金，促進實體產業發展。

2.創新金融監管理念。金融開放給金融監管帶來了挑戰，有效預防金融風險有利于自貿區金融業、實體經濟的發展。同時金融市場的發展和金融產品的創新，金融行業的混業經營呈現明顯趨勢。在這個背景下，福建自貿區在省級和市級分別建立了自貿區金融監管局或分支機構，明確監管對象和職責范圍，專門負債對區域內金融業的管理。

3.創造便利環境。福建自貿區突出對融資租賃、金融托管、集團財務、消費金融的支持。放款最低注冊資本限制條件，減低稅費支出、提供稅費優惠政策，如將集團財務與銀行合作，對跨境外匯集中管理、活動低成本資金；為符合條件的發起人提供消費金融服務，降低消費者貸款成本；創立金融托管牌照，執行跨境人民幣結算服務等。

四、沈陽片區金融創新發展的策略建議

（一）轉變政府職能創新

1.實行安全高效的行政審批流程

統籌協調內外各項事宜，深入推進簡化政務，釋放權能，采取合適的政府管理和行政審批模式，明確履職范圍，理順職責關系，清晰責任邊界。廢除各項冗余的行政簾批節點，充分的提高行政審批的效率和透明度，建立公示制度并嚴格執行，明確金融市場預期，保障各項改革措施的及時、全面落地。

2.優化金融營商環境

加強各金融管理部門監管與服務協調，合力推進金融生態環境優化。健全金融營商環境評價指標體系。探索建立自貿試驗區金融糾紛解決機制，促進法制化金融營商環境建設。營造一個"公平、開放、透明"市場環境。

3.構建金融消費權益保護體系

采取企業主導型的行政管理模式，實現政府社會化管理。集中在監控方面，政府，對相關制度進行明文規定，加強金融監控作用，責令金融機構要完善客戶權益保護機制，負起保護消費者的主體責任。建立健全片區金融消費權益保護工作體系。加強與金融監管、行業組織和司法部門相互協作，探索構建和解、專業調解、仲裁和訴訟在內的多元化金融糾紛解決機制。

（二）加強金融監管

1.加強金融監管制度創新

通過建立區域金融監管協調機制，完善金融風險防控體系，切實做好應急預案，及時化解和處置風險隱患，守住不發生區域性、系統性金融風險底線。重新劃分金融監管機構及相關部門的內控職責，完善業務真實性和合規性，不定期進行審計檢查，即使上報異常數據及可疑信息，通過明確各自職責，分工合作，加強監測，采取科學有效措施處置危機。

2.加強反洗錢、反逃稅管理

辦理自貿試驗區業務的金融機構和支付機構，應按照法律法規要求切實履行反洗錢、反逃稅等責任，全面監測跨境、跨區資金流動，按規定及時報送大額和可疑交易報告。

（三）促進自我優化提升金融服務水平

1.提升現代金融服務水平改善民生

創建金融集成電路（IC）卡“一卡通”示范區。完善自貿試驗區金融集成電路卡應用環境，加大銷售終端（POS）、自動柜員機（ATM）等機具的非接觸受理改造力度。大力拓展金融集成電路卡和移動金融在自貿試驗區生活服務、社會保障等公共服務、民生領域的應用。

2.推動自貿試驗區社會信用體系建設

完善沈陽自貿區企業信息共享、信用評價和融資推薦機制。充分發揮金融信用信息基礎數據庫和社會征信機構的作用，推動征信產品在金融、經濟和社會管理等領域的應用。探索依托人民銀行動產融資統一登記系統，支持金融機構、商業保理公司和融資租賃公司等機構在自貿試驗區開展應收賬款等動產融資業務。

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作者簡介：蔡璐（1986-），女，遼寧金融職業學院講師。

*基金項目：2017年沈陽市哲學社會科學規劃課題青年項目“自貿區沈陽片區金融開放與創新研究”（項目編號：17073）。