中小民營上市公司內部控制審計研究

郝坤杰 宋國敏

【摘 要】 發展邏輯和治理邏輯的有效協調是維持社會和企業聯動發展的重要保障，隨著改革不斷深入和信息時代的不斷發展，企業社會責任和內部控制審計逐漸被社會關注。雖然我國在企業社會責任和內部控制審計兩個領域的研究中均取得了一定的成果，但是鮮有研究將企業社會責任的理念滲透到內部控制審計框架中。運用Logistic回歸分析檢驗了中小民營上市公司對各利益相關方履責對自愿披露內部控制審計報告的影響，在此基礎上提出實施開展內部控制審計時，需關注和考慮社會責任因素，并提出將社會責任評價加入內部控制審計框架的對策建議，旨在探索從社會責任角度提升內部控制審計效用的方法。

【關鍵詞】 社會責任; 內部控制審計; Logistic回歸分析

【中圖分類號】 F239.4? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2018）24-0125-05

發展中國特色社會主義經濟是我們不斷前進的目標和使命，使命召喚擔當，要實現企業與社會包容互惠、和諧有序的發展，就要強化社會責任意識，實現企業與社會協調可持續發展。黨的十九大報告指出“中國特色社會主義進入新時代”。新時代需要激發各類市場主體活力，關注民營企業成長。中小民營上市公司是我國特定環境下出現的活力較強、發展空間較大的企業群體，是社會就業的主要承載者。但是其法律管束相對寬松，內部控制意識缺乏，會導致內部控制缺失、忽視其他相關者責任等問題，嚴重制約了其發展的可持續性。由獨立第三方開展內部控制審計可以在無形中給經營者增加一種外界壓力，同時可以引導企業開展系統有效的內部控制，對公司持續經營和兼顧其他相關者權益具有重要意義。

一、問題提出

2010年4月《企業內部控制審計指引》將內部控制審計納入法制化范圍，開始推進內部控制審計分類分批實施，從最初的自愿實施逐漸演進到當前自愿實施與強制實施并存的階段。強制開展內部控制審計更多地反映政府意志，而自愿性實施更能展現企業內部控制的自主管理意識。目前我國中小民營上市公司內部控制審計尚處于自愿實施階段，沒有嚴格的約束和指引。截至2017年6月30日，690家中小民營上市公司54.06%的企業公布了2016年度內部控制審計報告，其中75.34%的企業出具“內部控制鑒證報告”，僅有24.66%的企業采用規范的內部控制審計報告形式進行披露，相較納入強制執行內部控制規范體系的主板上市公司差距較大。可見不管是制度約束還是實施現狀，中小民營上市公司內部控制審計均存在很多問題?；诖?，本文以社會責任為視角，探索提升中小民營上市公司內部控制審計的方法。

二、理論分析與研究假設

（一）中小民營上市公司內部控制審計

伴隨著經濟制度的演變，委托代理關系日益復雜化、多元化，委托方之間、委托方和代理方之間的利益取向出現異化，激勵機制的不斷創新和監督機制的落后缺失導致委托代理的平衡機制失效。因此，委托代理關系的監管機制也應進行相應的提升，應當在對代理結果審計（財務報表審計）的基礎上，加強對代理過程的評價和監督。委托代理視角下，內部控制的形成是對不完備契約的彌補和完善，企業內部控制的開展不僅有利于企業自身的長遠發展，還是與社會公眾利益有著密切聯系的一項舉措，因此，企業有責任向公眾披露其內部控制的執行情況。李明輝等[1]提出企業對外披露的信息具有社會公共資源特性，其客觀公正和可信度需要由獨立的第三方審計來約束和保障，內部控制審計的實施可以彌補財務報表審計的不足，為委托代理的過程評價提供保障。

企業的控制體系是在多方不斷博弈逐漸磨合中達到平衡的，其范圍不只局限于企業自身，還包括企業各方利益相關者。有效的內部控制有利于中小民營上市公司防范運營和財務風險，保障資產安全，維護利益相關者權益。主動開展內部控制審計可以為其安全有效地生產經營，實現可持續發展目標保駕護航。目前我國中小民營上市公司尚處于自愿性披露內部控制審計時期，主動披露信息可以向社會傳遞出發展態勢良好的信號。

（二）中小民營上市公司社會責任

當前經濟社會，正向著“置公司利益于社會利益之下”（阿道夫·貝利等，1932）的道路發展。契約與企業在經營發展如影隨形，企業投資者與經營者之間，企業與員工、政府、債權人之間，都有契約縈繞和維系。因此，契約的履行可以視為社會責任的踐行，也就是利益相關者訴求得到回應和滿足的過程。

花雙蓮[2]提出當前的企業社會責任不只是全然的道義束縛，還滲透著政策法規的引導和強制。我國發展新時代中國特色社會主義經濟，需要企業開展“新的公司活動”，秉持社會責任理念進行管理創新，使責任承擔與商業增值相輔相成，實現企業與社會共贏，這樣才能在社會主義市場經濟環境下獲得持續競爭力。相較于其他企業，中小民營上市公司更容易缺乏合理的認知導向，產生短期或投機行為，損害非核心利益相關者的權益。因此，中小民營上市公司社會責任的履行，更需要依靠政策和外部監管等多維度平衡其成長性與社會性。

（三）企業社會責任對內部控制審計的影響

1.社會責任是內部控制不可分割的一部分。政策法規上，政策的制定與推行形成企業履行社會責任的保障與指導。我國在《企業內部控制應用指引》第4號中首次以法律形式將社會責任內嵌于內部控制框架體系。社會責任是“控制環境”的重要構成元素，而內部控制環境是內部控制這座寶塔的塔基，為其奠定了基礎。不僅如此，社會責任還滲透于“風險評估”“控制活動”等多個層面。理論上，社會責任和內部控制本質上同根同源，都是從屬于利益相關者理論研究和應用的分支。一方面，利益相關者視角下企業目標應包含企業價值目標以及社會責任目標兩個維度，而內部控制的設立和運行為這兩個維度的融合與平衡提供了有效的保障。另一方面，企業實踐行社會責任是將其內化為企業的自覺行為并融入經營中，要隨著企業內部控制的執行來推進。李偉等[3]指出社會責任的履行對內部控制的完善既提供了支撐，又形成保障機制，使控制管理活動得以落地。

2.社會責任與內部控制審計的關系密切。自覺履行社會責任可以為企業吸引更多的客戶，獲得更多的認同，贏得更多的競爭優勢。企業社會責任的執行需要接受監督控制，并通過對外報告為大眾所知曉。王加燦[4]指出內部控制審計不止能有效發揮監督作用，還能向大眾傳遞“好信號”。在學術界，隨著社會責任和內部控制審計研究的不斷深入，學者開始關注二者之間的關系。陳麗蓉等[5]經過經驗數據檢驗指出社會責任開展良好的企業更主動地執行內部控制審計并披露內部控制審計報告，即承擔社會責任為企業開展內部控制審計發揮了有利的促進作用。

3.社會責任對內部控制審計的影響。梳理已有研究脈絡，社會責任對中小民營上市公司自愿執行內部控制審計的影響主要集中在三個方面。一是信號傳遞的誘導作用。全球化經濟形勢下，經濟市場和大眾愈發樂于評判企業社會責任，因此社會責任表現良好的企業傾向于通過內部控制審計報告對外傳遞積極信號，以此作為提升社會信譽的砝碼，并在市場選擇中占據有利地位。二是企業內部的壓力。在社會責任日益受到關注的當今社會，企業可能隨時會因社會責任履行不當而受到嚴厲制裁或造成聲譽受損，企業具有通過會計師事務所審計及時規避社會責任危機的內在動機。三是外界對信息的需求。企業外部利益相關者的先天特征決定了其處于信息劣勢，具有借助第三方審計機構對企業社會責任內部控制行為進行監督和約束的天然動機。要提高優化管理體制，不能忽視社會責任和內部控制審計的串聯和融匯[6]。

因此，研究社會責任對內部控制審計的影響，建立涵蓋社會責任履行評價的內部控制審計機制對公司的發展具有重要意義。對于企業社會責任的評價或衡量，目前尚未形成明確的指標，大部分研究采用每股社會貢獻對社會責任履行情況進行量化[6]，該種方法規避了人為主觀判定，結構較為完整。據此，提出本文基本假設1。

H1：每股社會貢獻越高的企業，自愿披露內部控制審計報告的意愿越強。

基于利益相關者理論和信號傳遞理論，企業可以通過對各利益方履責并對外披露內部控制審計報告，向社會傳遞其承擔了良好的責任。企業對股東履責主要體現于企業的獲利能力，若企業能夠對股東良好地履責，會更傾向于通過對外報告向股東及潛在股東傳遞企業發展良好的信號，以吸引更多的投資者;企業對債權人履責主要體現于企業的償債能力，若企業償債能力較好，會通過自愿對外報告向債權人及潛在債權人傳遞企業良好的償債信譽，以提高企業信譽評級，開拓優質融資渠道;企業對員工履責主要體現于保障員工合理的權益，若企業在業績成果分享中注重對員工權益的行使，則更傾向于對外報告向大眾傳遞企業良好的社會責任，以吸引優秀的人才;企業對消費者履責主要體現于產品質量和對消費者的讓利，若企業注重產品質量提升和對消費者讓利，則更傾向于對外報告樹立品牌信譽以擴大市場份額;企業在環保方面盡責主要體現于環保投入，若企業注重環境保護，則更傾向于對外報告向大眾傳遞良好的環境責任信譽。因此，為進一步剖析企業就各利益相關方履責對內部控制審計的影響，提出假設。

H2a：對股東履責越好的企業，自愿披露內部控制審計報告的意愿越強。

H2b：對債權人履責越好的企業，自愿披露內部控制審計報告的意愿越強。

H2c：對員工履責越好的企業，自愿披露內部控制審計報告的意愿越強。

H2d：對客戶履責越好的企業，自愿披露內部控制審計報告的意愿越強。

H2e：對環境保護履責越好的企業，自愿披露內部控制審計報告的意愿越強。

三、研究設計

（一）變量定義與模型構建

1.變量定義。研究中以內部控制審計（ICA）作為因變量，衡量中小板上市公司是否自愿披露內部控制審計報告;自變量設定中，基礎階段研究中選用每股社會貢獻作為CSR替代變量，在進一步研究中，分別選用每股收益、流動比率、職工報酬率、營業成本率、環保支出率表示企業對各主要利益相關方履責情況的衡量。

研究中引入三個控制變量，分別為股權集中度、獨立董事占比、財務報表審計意見。李穎琦[7]、張先治等[8]研究顯示，影響企業披露內部控制審計報告的影響因素除了企業社會責任外還有公司治理和財務報表審計等。

變量定義見表1。

2.模型構建。因本文研究分為基礎研究和進一步研究，根據已有研究和所提假設，采用Logistic回歸模型分別構建以下兩個模型：

其中，模型1用于檢驗假設1，模型2用于檢驗假設2a—假設2e。

（二）樣本選擇與數據來源

本文選取2012—2016年度深圳證券交易所中小板民營上市公司作為初始樣本，剔除金融保險類公司（該類公司本身特征及相關管理制度與其他行業差異較大，故在此剔除）、ST類及缺失數據，共得到2 980組中小民營上市公司樣本數據。研究數據主要通過CSMAR數據庫、深證證券交易所中小板模塊等搜集整理得出。

四、實證分析

（一）描述性統計

為從整體上對各指標數據有所了解，對2012—2016年樣本數據進行了描述性統計分析，結果如下：中小民營上市公司內部控制審計報告披露的平均值為0.5756，雖然數量超過一半，但是遠低于主板上市公司的比例;自變量中CSR均值為1.2546，最小值-5.7848與最大值22.5554相差較大，標準差為1.2981，說明中小民營上市公司社會責任履行情況不佳，且公司間差異較大;CSR1、CSR2的標準差與均值相比較大，最小值和最大值間數值差異較大，說明不同公司對股東履則情況和對債權人保障情況差異較大;CSR3、CSR4均值分別為0.0689和0.8994;CSR5表示環境履責情況，最小值為0，最大值為0.0037，說明大多數中小民營上市公司環保支出較少或不注重披露環保信息。

控制變量中股權集中度OC均值0.3339，可見中小民營上市公司股權相對較集中;獨立董事占比IDR最低是0.20，仍有中小民營上市公司獨立董事比例低于1/3;AOFS均值為0.98，說明絕大部分企業財務報表審計意見是標準無保留意見。

從2012—2016年各指標均值變動趨勢來看，2012年中小民營上市公司中自愿披露內部控制審計報告的比例（ICA）為0.4835，2013年出現大幅上漲，漲至0.6623，而后2014年下降，于2015年漲至最高為0.6640，2016年又降至0.5406。社會責任各指標中，對股東履責CSR1、對債權人履責CSR2、對員工履責CSR3及對客戶履責CSR4在2012—2016年期間與ICA出現相似的變動規律。

（二）相關性分析

從表2看出，自變量之間以及自變量與控制變量之間相關關系不顯著，或即使顯著但是系數值較小，說明各變量沒有明顯的多重共線性，適合進行Logistic分析。從表2還可以看出，CSR對ICA的皮爾森系數分別為0.037，且在5%置信水平上顯著，初步驗證了社會責任履行對中小民營上市公司自愿披露內部控制審計報告具有正向促進作用;研究中企業對各利益方履責的各指標對ICA的皮爾森系數都為正，且除對環保履責外其他指標都與ICA顯著相關。此外，控制變量中，雖然OC對ICA的皮爾森系數為正，但是并不顯著，與已有主板上市公司研究結果不同。

（三）回歸分析

運用Logistic模型對中小民營上市公司社會責任對自愿披露內部控制審計報告的影響進行回歸分析，結果如表3所示。

模型1從整體上檢驗了社會責任履行對中小民營上市公司內部控制審計執行和披露的影響。從其分析結果看，B值為0.102，在5%置信水平上顯著，說明社會責任履行對中小民營上市公司內部控制審計自愿披露具有顯著的正向促進作用，H1得到證明;此外，控制變量雖然系數都為正數，但是均不具有顯著相關關系，該結果與主板上市公司部分學者研究結果不一致。

模型2分析企業對五個主要利益相關方履責對內部控制審計產生的影響，從其分析結果看，CSR1、CSR2、CSR3、CSR4的B值均為正數，且在5%置信水平均顯著，說明中小民營上市公司對股東、債權人、員工及客戶履責越好，企業越傾向于自愿披露內部控制審計報告，即H2a、2b、2c、2d通過檢驗。CSR5（環保履責）的B值雖為正數，但是數值較小且不具有顯著性，H2e沒有通過檢驗。可能是由于中小民營企業對排污費、清理費等環保支出信息披露較少，數據搜集受到局限，導致統計結果不顯著。

五、研究結論及對策建議

（一）研究結論

通過以上理論梳理與檢驗分析，得出以下結論：

1.理論分析結論。通過理論和政策梳理看出，雖然當前中小民營上市公司內部控制審計尚處于自愿披露階段，但是從內部控制審計強制執行范圍不斷擴大來看，有理由推測中小民營上市公司執行內部控制審計將成為一種必然趨勢。

2.實證檢驗結論。一方面，選取每股社會貢獻作為社會責任履行的替代變量，建立Logistic回歸模型進行數據分析，H1通過檢驗，即驗證了社會責任履行較好的中小民營上市公司，越傾向于主動執行內部控制審計并對外公告;另一方面，通過模型2驗證了對股東、債權人、員工、客戶等履責較好的企業，更傾向于主動披露內部控制審計報告。

從以上分析可以看出，社會責任是內部控制的構成元素，對內部控制審計執行具有積極推動作用，因此，可以考慮在內部控制審計中，增強對社會責任風險的關注與評價。

（二）對策建議

內部控制涉及領域龐雜多樣，當前我國內部控制審計指引的制定考慮到經濟狀況、審計的成本效益、CPA職業素養等現狀，對于非財務報告內部控制的審計僅要求CPA對審計過程中注意到的重大缺陷進行披露。事實上，內部控制就是以會計系統牽制為開端，逐步打破財務會計的局限，最終擴大至涉及企業運營管理各環節的框架體系。由此，內部控制審計可能會出現逐步增加審計范圍的新動向。隨著我國在新時代道路上的前進，企業社會責任風險會逐漸提升，通過前述分析可以認識到社會責任對內部控制審計的影響，因此可以把社會責任與內部控制審計聯系起來，即企業在聘請會計師事務所執行內部控制審計時，結合考量社會責任的履行情況和風險評價，以此提升內部控制審計質量。

從社會責任路徑提升企業內部控制審計，需要深刻剖析社會責任內涵，使其深度貫穿于內控審計框架，將二者進行整合，實現有效對接。

1.結合社會責任評價和風險評估，確定內部控制審計計劃

在計劃內部控制審計工作時，除了評價《內部控制審計指引》列示的相關事項外，應增加對企業社會責任的評價，以此為契機，識別可能存在重大缺陷的內部控制領域，給予相關的重視，初步診斷內部控制是否有效，確定自上而下的審計計劃。

2.關注社會責任因素，實施內部控制審計程序

在開展內部控制審計工作時，注意結合企業社會責任因素，針對企業層面和業務層面控制執行審計工作。

（1）以社會責任為契機，測試企業層面內部控制。對于中小民營上市公司而言，其內部控制可能由所有者執行，這樣的特點決定了要特別關注中小企業整體層面的內部控制審計。在整體層面內部控制審計時，結合社會責任的履行，評價內部控制環境。評價管理層道德誠信和責任履行情況，內部控制制度制定是否合理全面，內部控制體系建設是否完善，運行是否有效，應急機制是否完備;評價內部組織結構框架是否清晰，產權分配與監督是否合理，能否平衡大股東和小股東利益;評價企業發展戰略的制定是否考慮可持續發展和社會責任履行;評價企業是否重視社會責任風險，風險分析是否及時準確，風險應對和控制措施是否可靠;結合社會責任的履行，評價企業與股東、客戶、供應商、員工、政府之間的溝通是否充分，信息披露是否滿足利益相關者要求;結合社會責任履行，評價內部控制整體設計和運行是否合理有效，日常監督和專項監督是否形成有機聯系，反饋及糾正機制是否有效。

（2）以社會責任為切入點，測試業務層面內部控制。結合《企業內部控制基本規范》，在對企業實施各類資產、采購付款、生產銷售、籌資投資、預算管理、擔保與合同、財務報告編制與披露等活動或業務循環的設計和運行執行內部控制審計時，注意關注是否有以下社會責任方面的風險：資產保全措施是否完善，是否存在資產流失或償債壓力;采購環節審批和管控是否嚴密，是否能夠按時付款;安全生產維護舉措是否完善，責任落實與動態監督是否到位;生產流程是否規范，產品質量和服務水平的抽檢是否達標;環境保護投入是否充足，資源節約是否重視;職工薪酬和激勵機制是否科學，員工培訓提升機制是否公平合理。

3.以社會責任表現為參考，評價及整改控制缺陷

首先，按照內部控制目標，結合企業社會責任履行的特殊考慮，評價內部控制設計能否滿足全面的控制需求，運行是否有效;其次，依據內部控制要素和會計確認和披露，結合企業社會責任風險評定，從整體和業務兩個層面，分別匯總財務報告內部控制和包含可持續的戰略目標、利益相關者的資產安全等非財務報告內控審計情況，判斷相關控制活動能否實現控制目標，并按照影響程度判定缺陷類型。最后，依據評價結果，對內部控制缺陷給予反饋并提供優化建議。

綜上所述，在執行內部控制審計時兼顧社會責任，將社會責任目標融入到內部控制審計的流程，能更有效地評價企業內部控制、防范操作風險，發揮其監督和引導的作用，使中小民營上市公司在生態競爭中持續健康發展。

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