農村商業銀行實施EVA考核的意義、難點及建議

張小敏

【摘 要】為進一步理順管理體制、更好化解經營風險，農村信用社改制成為農村商業銀行的工作正在抓緊推進中。改制后，農村商業銀行要嚴格按照監管部門和現代商業銀行的管理模式要求來進行經營管理。而EVA考核的引入，將有利于農商行不斷提高經濟利潤，從而實現企業和員工雙贏。本文簡要介紹農村商業銀行實施EVA考核的意義，并針對當前農村商業銀行實施EVA考核的難點，提出相應的對策建議。

【關鍵詞】農村商業銀行；EVA考核；業績考評

自1996年行社脫鉤后，農村信用社（以下簡稱“農信社”）經歷了幾次大的體制改革，規模和效益都有了很大的提高。目前，符合條件的部分農信社已陸續改制為農村商業銀行（以下簡稱“農商行”），全面改制為農商行的工作也將會在未來幾年內完成。近幾年由于整體經濟下行，部分農信社（農商行）各類風險尤其是信用風險突現。究其原因，我認為很大部分是由于現有績效考核體系不完善、設計不科學造成，從上到下，過去偏重存貸款規模和賬面利潤的考核，并且逐年只升不降，導致各級農合機構為完成任務，忽視風險管理，偏離了支農支小的定位，壘大戶、超集中度投放的現象比較普遍，形成新的經營風險。農信社改制為農商行后，行業監管部門對農商行的績效管理要求更加嚴格。因此，為適應股份制改革的需要，引入基于價值理念的經濟增加值（EVA）考核，對農村商業銀行的長遠發展很有必要。

一、農村商業銀行實施EVA考核的意義

1.真實反映農商行經營績效

EVA指標是一個全面的財務指標，它關注銀行內部價值提升的結果，直接體現銀行創造的財富量。根據EVA的計算方法，當經過調整后的經營利潤（經濟增加值）增長大于投入的資本成本時，EVA的增長才表明經營者為投資者創造了價值。實施以價值為中心的EVA考核，可以真實反映農商行的經營績效，使管理層進行正確決策，合理引導銀行資金的流向，盡可能將資源配置在對銀行經濟利潤貢獻大的業務中去，以達到資源投入產出最大化。

2.考核指標以價值創造為基礎，與激勵結果直接掛鉤

EVA指標直接反映農商行的風險狀況，通過對經濟資本的分配，對銀行內部各職能部門、各分支機構和業務的風險進行計量，實現風險與資本的匹配，不僅面向農商行的高管層，也可以為職能部門、各分支機構及員工建立以價值為基礎的考核指標，并與激勵結果直接掛鉤。

3.鼓勵經營者尋求經濟利潤增長最大化

EVA考核體系將考核賬面利潤轉變為考核經濟利潤，并加大獎懲力度，以經濟利潤增長為基礎計提獎金，取消上下限，不僅能鼓勵經營者最大限度地尋求經濟利潤增長，同時EVA獎金池的建立，也能有效防止業績目標短期化行為。

二、農村商業銀行當前實施EVA考核的難點

1.農村商業銀行EVA計算

根據EVA的理論，EVA通常被定義為：

EVA=稅后營業凈利潤-資本成本=稅后營業凈利潤-資本總額*加權平均資本成本率

由于商業銀行負債和風險經營的特殊性，商業銀行EVA的計算公式調整為：

EVA=稅后營業凈利潤（不含利息）-經濟資本成本

稅后營業凈利潤（不含利息）=稅后利潤總額+貸款呆壞賬準備的本年變化數+其他資產減值準備的本年變化數+（-）營業外支出（收入）-（+）稅率*營業外支出（收入）

經濟資本成本=經濟資本*資本期望回報率，經濟資本=∑風險資產*資本分配系數

根據調整后的銀行EVA的計算公式，在現有的條件下，農商行如何精確地分配、計算經濟資本，確定資本期望回報率，是有效實施EVA考核體系的核心。

2.當前實施EVA考核的難點

（1）信息系統建設滯后，數據基礎薄弱

由于農信社（農商行）大部分是以縣（市、區）為單位的地方性法人機構，受其人、財、物等資源的限制，信息系統的建設和管理普遍比較滯后。以筆者所在地市為例，行社脫鉤后，下屬各縣（市、區）農信社先用的是單機版系統，幾年后由所在地市統一建設運行了聯網的數據系統，到2009年才運行由省聯社集中開發的數據大集中系統， 2015年又由省聯社牽頭集中開發運行FTP（內部資金轉移定價）系統。目前還沒有開發運行資本管理等相關配套系統，歷史數據積累不足，數據基礎薄弱，因此，現有的系統還不能精確計量各分支機構、職能部門和員工的分攤成本、經濟資本占用等數據，不能準確測算各類業務的資金成本和風險成本，不能充分發揮資本對業務發展的約束作用。

（2）資本管控上存在偏差

受現時的管理水平、人員素質、IT系統等的限制，農商行目前一般采用以監管資本代替經濟資本核算EVA經濟增加值。巴塞爾新資本協議要求的監管資本是按照監管機構設置的參數進行對照計算，難以反映銀行資產的風險特點和真實的風險狀況。同時，主要關注對信用風險、流動性風險的資本管控，對市場風險、操作風險、聲譽風險等其他各類風險的資本管控基本處于空白或起步階段，離全面風險管理的要求差距較大。對各類經營風險的資本規劃、管理以及風險和資本占用的計量存在偏差。

（3）現行業績考評體系不完善

近年來，根據銀監會對銀行業金融機構績效考評監管指引的基本精神，農商行已相應建立了自身的業績考評體系，但在考核理念和主要指標設置上與監管部門的要求還有一定的差距，還沒有建立起與現代商業銀行管理模式和自身發展需要相適應的業績考評體系。現行的業績考評體系普遍存在獎勵與懲罰不對稱、薪酬未與風險掛鉤、業績目標短期性易刺激短期行為等弊端，特別是沒有建立基于EVA考核的配套獎懲機制，對提高農商行的業績和經濟利潤起不到促進作用。

三、完善農村商業銀行EVA考核的建議

1.夯實數據質量基礎

由于農商行成立的時間較短，單個農商行規模較小，資金實力較弱，不具備獨立開發與風險管理和資本約束有關的軟硬件系統的能力，且由于各地市經營環境及影響風險要素存在差異，由所在省聯社牽頭集中開發的信息系統可能在實際運行中會存在偏差。因此，建議：一是不斷完善FTP系統功能，并加快推廣其在農商行績效考核的應用。推行 FTP后，可以給負債一個收購價，給資產一個成本價，從賬戶層面逐筆計算利潤貢獻。由于FTP系統能準確計算出每一筆業務的FTP利潤，運用FTP系統后，便能精確地衡量每一筆業務、每個分支機構、每一位員工的利潤貢獻，是進行全方位、多維度績效考核的前提；為資源配置提供數據基礎，逐步實現由規模驅動向效益驅動的資源配置轉型；將績效考核結果與員工薪酬直接掛鉤，最大限度激發員工主動開拓進取的熱情。二是以本輪全面推進農商行改制為契機，整合資源，以各地市為單位，或者以有相同或相似的經營環境的地市聯合，進行資本管理系統的開發、運行，不斷完善數據積累，提升系統在風險計量、內部轉移定價和成本分攤等方面的技術支持能力。三是在將FTP充分運用于績效考核的基礎上，配合成本分攤、經濟資本等相關系統的開發和運行，完成賬戶級EVA計算并用于考核。

2.加強和改進資本的管理

EVA是農商行新績效考核體系的核心。根據巴塞爾新資本協議和商業銀行資本管理辦法的規定，監管資本是從監管當局角度看待的銀行資本，其實質是對銀行資本充足率的監管。對條件不成熟暫選擇使用監管資本代替經濟資本是農商行過渡期的的實事求是的選擇。為此，現階段農商行應建立完善監管資本配置，依據各類業務的風險特征設置資本占用比率，制定持續性的資本規劃和資本補充機制，強化資本約束理念，防止資產規模過快增長等短期行為，造成風險的積累和資本消耗大幅增加；并應在加快相關系統建設、夯實數據的基礎上，不斷健全全面風險管理體系，逐步加入市場風險、操作風險和其他各類風險的資本占用管理，提高經濟資本計量和管理的精度。

3.建立與EVA考核相適應的激勵機制

為改變現行績效體系存在的弊端，農商行必須建立新的科學的績效考評體系。實行以EVA為中心的業績考核體系，亟需改變以往以利潤為中心的考核評價方法，建立與之相適應的以價值為中心的激勵獎懲機制。考核指標要以價值創造為基礎，與激勵結果直接掛鉤，可根據業務內在風險，相應調節激勵風險。按照EVA的理論，每一個分支機構、職能部門及員工都設有不同的EVA計算公式，以他們各自創造的EVA的數值為依據來進行績效評價，實行基于EVA的激勵機制，實行EVA獎金和股票期權相結合的獎懲制度。建立EVA獎金池，按照監管要求建立實施薪酬延期支付制度，合理劃分當年獎金和長期獎金；考慮對公司整體價值和對股權結構的影響，在EVA考核中適當運用股票期權激勵模式。

四、結語

綜上所述，為配合農信社的股份制改革，以及真正實現經營管理的轉型升級，向現代化金融企業邁進，在農商行施行EVA業績考評體系很有必要。農商行應全面引入EVA考核體系，并針對當前實施EVA考核的難點，積極采取措施，加快推進基于EVA考核的新績效體系的實施，促進農商行發展和轉型。

參考文獻：

[1]蘭衛東.商業銀行績效考核[M]. 青島：中國海洋大學出版社.2009.

[2]王思楊.商業銀行EVA管理與績效考核探討[J]. 福建質量管理.[2016]5.endprint