融資租賃的經濟實質及主要賬務處理

武喜元

摘要：首先介紹了融資租賃的概念和分類標準，其次從承租人的視角深刻剖析了融資租賃的經濟實質，最后用融資租賃的經濟實質解析了其主要的賬務處理。

關鍵詞：融資租賃；承租人；經濟實質；賬務處理

一、融資租賃的概念及分類標準

根據《企業會計準則第21號--租賃》，“租賃，是指在約定的期間內，出租人將資產使用權讓與承租人，以獲取租金的協議。”租賃的主要特點是，在租賃期內，承租人通過向出租人支付租金取得租賃資產的使用權，出租人通過獲取租金讓渡租賃資產的使用權，而租賃資產的所有權不發生轉移。“融資租賃，是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃，其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。”經營租賃，就是指除了融資租賃以外的其他租賃。

一項租賃到底是認定為融資租賃還是經營租賃，取決于租賃的經濟實質而不是合同的形式。在租賃開始日，出租人和承租人均應該根據租賃的經濟實質對租賃進行分類，根據《企業會計準則第21號--租賃》的規定，如果一項租賃滿足下列一條或數條標準，那么就應當認定為融資租賃。

1.“在租賃期屆滿時，資產的所有權轉移給承租人。”如果承租人和出租人已經在租賃合同中約定，或者有其他證據表明在租賃開始日就能合理確定，租賃期屆滿時，承租人將取得租賃資產的所有權，那么就應當認定該項租賃為融資租賃。

2.“承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。”在這種情況下，租賃開始日該項租賃應當認定為融資租賃。

3.“即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。”此處“大部分”的意思是，租賃期與租賃開始日租賃資產尚可使用年限的比值達到75%及以上。但需要強調的是，該比值的分母應該是租賃開始日租賃資產的剩余可使用年限，而不是該項資產的全部可使用年限。如果租賃資產不是全新資產，且此次租賃前累計已使用年限與資產全新時的尚可使用年限之比值達到或超過75%時，那么該判斷標準不可用，應該根據其他標準來判斷該項租賃是否屬于融資租賃。

4.“承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值。”此處的“幾乎相當于”，一般是指90%及以上。

5.“租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。”租賃資產很特殊，是出租人根據承租人的特殊要求專門購置的，如果不進行較大的改造，其他企業很難使用。在這種情況下，租賃開始日該項租賃應當認定為融資租賃。

二、融資租賃的經濟實質--基于承租人視角

在上述五項標準中，對于標準1和標準2，租賃期屆滿時租賃資產的所有權均轉歸承租人所有，租賃交易實質上可視為一項通過借入所需資金而購置資產的合同。對于標準3，由于租賃期占租賃資產使用壽命的大部分，從租賃資產的經濟使用年限來看，承租人充分利用了該項資產并從該資產的使用中獲取了的利益，雖然承租人并未取得租賃資產的所有權，但實際上承租人已經取得了與租賃資產所有權相關的大部分經濟利益。對于標準4，在租賃開始日，最低租賃付款額現值與租賃資產公允價值的比值達到甚至超過了90%。對于標準5，由于資產是根據承租人的特殊需求專門購置的，通常情況下難以直接出租給其他企業使用，為了保障合理的利潤，出租人在租金定價時會充分考慮這一因素，以使得承租人最低付款額的現值幾乎相當于租賃資產的購置價格。因此，對于符合標準4和標準5的租賃，盡管沒有發生資產所有權的轉移，但承租人取得了使用該資產的主要經濟利益，并支付了相當于購置資產的對價。

因此，綜合來看，在融資租賃下，事實上，承租人已經承擔了幾乎所有與租賃資產所有權相關的風險，獲得了幾乎所有與租賃資產所有權相關的報酬，其實質是，承租人向出租人支付約等于租賃資產公允價值和有關財務費用的經濟利益，從而獲取租賃資產壽命期內與資產所有權相關的幾乎所有的經濟利益。也就是說，融資租賃的法律形式是租賃，但其經濟實質是融資，其融資實質可以理解為，在租賃開始日，承租人向出租人借入一筆相當于租賃資產公允價值的資金購入租賃資產，在租賃期內，每期以支付租金的方式分期償還本金和利息。

三、承租人對融資租賃的主要賬務處理

在融資租賃下，實際上承租人已經獲得了租賃資產壽命期內幾乎所有與資產所有權相關的經濟利益，融資租賃資產應視為承租人的自有資產進行管理。承租人通過融資租賃獲得的相關權利和義務，符合資產和負債的定義，應當在承租人的資產負債表內加以確認。在融資租賃下，承租人的賬務處理涉及租賃期開始日對相關資產和負債的確認、未確認融資費用的分攤、租賃資產折舊、履約成本的確認、或有租金的確認、租賃期屆滿時的賬務處理，其中租賃期開始日對相關資產和負債的確認、未確認融資費用的分攤賬務處理難以理解，下面通過舉例從融資租賃經濟實質的角度解釋這兩個賬務處理。

1.租賃期開始日的主要賬務處理

租賃期開始日，承租人應當按照租賃開始日租賃資產公允價值和最低租賃付款額現值孰低確認融資租賃資產的價值，將二者之間的差額確認為未確認融資費用。下面結合例題進行解析。

例題資料：2016年1月1日，甲公司以融資租賃方式從乙公司租入一臺設備。租賃合同約定，租賃期為2016年1月1日至2018年12月31日，每年年末等額支付租金500萬元，銀行同期貸款年利率為8%。租賃開始日，該設備的公允價值1300萬元，甲公司采用實際利率法對未確認融資費用進行分攤。不考慮其他稅費，已知（P/A，8%，3）=2.5771。

解析：最低租賃付款額現值=500× （P/A， 8%， 3）=500×2.5771= 1288.55 （萬元），小于租賃資產公允價值1300萬元。根據孰低原則，租賃資產的入賬價值應為最低租賃付款額現值1288.55萬元。未確認融資費用=最低租賃付款額-最低租賃付款額現值=500×3-1288.55=211.45（萬元），故租賃期開始日確認融資租賃資產和相關負債的會計分錄如下：

借：固定資產--融資租賃固定資產1288.55

未確認融資費用211.45

貸：長期應付款--應付融資租賃款

1500

結合融資租賃的經濟實質，上述會計分錄可以理解為：甲公司（承租人）在租賃期開始日從乙公司（出租人）處借入1288.55萬元資金購入融資租賃資產，在租賃期內，每年年末支付本息合計500萬元，三年共支付本金和利息1500萬元，其中本金1288.55萬元，利息211.45萬元。

2.分攤未確認融資費用的賬務處理

在融資租賃下，如果租金在每期期末支付，那么承租人支付給出租人的租金實際上由本金和利息組成，承租人在進行賬務處理時，應當在減少長期應付款賬戶余額的同時，按照一定的方法來分攤未確認的融資費用，將其確認為當期融資費用，即當期的利息費用。如果租金在每期期初支付，那么承租人支付的第一期租金中不包含利息，承租人在進行賬務處理時，只需減少長期應付款賬戶的余額即可，當期不必確認融資費用。按照《企業會計準則第21號--租賃》的規定，承租人應當采用實際利率法分攤未確認融資費用。下面結合例題進行解析。

例題資料同上，解析過程如下：

第一步，確定融資費用的分攤率。由上一案例的解析過程可知，該租賃資產的入賬價值為其最低租賃付款額現值，故該折現率就是其融資費用的分攤率，即為8%。

第二步，采用實際利率法將未確認融資費用在租賃期內進行分攤，具體計算如表1所示：

最后，根據上表計算結果有，2016年12月31日分攤未確認融資費用的會計分錄如下：

借：財務費用 103.08

貸：未確認融資費用 103.08

2017年12月31日和2018年12月31日分攤未確認融資費用的會計分錄與2016年12月31日的相似，發生額見表1，分別為71.33和37.04。

結合融資租賃的經濟實質，上述業務可以理解為：以2016年12月31日的數據為例，2016年應該確認的融資費用即利息費用103.08萬元等于2016年年初的本金1288.55萬元乘以實際利率8%，2016年償還的本金396.92萬元等于本年支付的本利總額500萬元減去利息費用103.08萬元，年末剩余本金891.63萬元等于年初的本金1288.55萬元減去本年償還的本金396.92萬元。其他年份的理解與之類似。

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