大學(xué)生對P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知現(xiàn)狀及其影響因素研究

譚勇　黃成茂　張端陽

[摘要]在分層隨機(jī)抽樣調(diào)查500名在校大學(xué)生基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知模型，采用多元有序回歸法對大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知現(xiàn)狀及其影響因素進(jìn)行了定量分析。結(jié)果表明：大學(xué)生對P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知處于較高水平，風(fēng)險認(rèn)知系數(shù)接近1.5；家庭情況指標(biāo)是影響大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知的主要因素，另外消費(fèi)觀念和產(chǎn)品認(rèn)知也對大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知產(chǎn)生顯著影響；說明增加信息透明度、樹立家庭健康理性的消費(fèi)觀念，是幫助大學(xué)生提高P2P網(wǎng)貸風(fēng)險應(yīng)對策略，促進(jìn)校園金融生態(tài)良性發(fā)展的良策。

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險認(rèn)知；P2P網(wǎng)貸；多元有序回歸分析；大學(xué)生

[中圖分類號]G640 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1671-5918（2017）02-0025-03

doi：10.3969/j.issn.1671-5918.2017.02.013 [本刊網(wǎng)址]http：∥www.hbxb.net

P2P是一種通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸的模式，其英文名是Peer to Peer，即“個人對個人”。從2009年開始，政府叫停了銀行向大學(xué)生分發(fā)信用卡的業(yè)務(wù)；2013年，大學(xué)生消費(fèi)信貸進(jìn)入探索期；2014年初，國家政策開始支持互聯(lián)網(wǎng)金融，P2P市場開始蓬勃發(fā)展，大學(xué)生消費(fèi)金融市場有了新的發(fā)展模式，針對大學(xué)生借款消費(fèi)的創(chuàng)業(yè)公司紛紛崛起。根據(jù)易觀智庫2015年1月報告，按照2015年2600多萬名在校生的基礎(chǔ)、每人每年分期消費(fèi)5000元估算，大學(xué)生消費(fèi)市場規(guī)模可達(dá)千億元。毫無疑問，作為新興事物的校園貸有其積極的意義，刺激消費(fèi)，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，解決大學(xué)生短期資金困難等等；但也暗藏巨大風(fēng)險：行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”；審核不嚴(yán)，身份盜用；收費(fèi)名目多，高利貸式牟利；金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不健全，暴力催款等等。因此，加強(qiáng)大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知研究，促進(jìn)校園金融生態(tài)良性發(fā)展迫在眉睫。

風(fēng)險認(rèn)知是風(fēng)險主體對其自身面臨或可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行感知和識別，是進(jìn)行消費(fèi)決策的重要解釋性變量。自Bauer把“認(rèn)知風(fēng)險”（pereeived risk）介紹到消費(fèi)者研究領(lǐng)域之后，這個概念相關(guān)研究成為消費(fèi)者行為研究的重要領(lǐng)域。目前我國風(fēng)險認(rèn)知研究主要集中在食品消費(fèi)和保險消費(fèi)領(lǐng)域。信貸消費(fèi)尤其是網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)，消費(fèi)者風(fēng)險認(rèn)知研究尚未見報。P2P校園貸高風(fēng)險是客觀存在的，但是大學(xué)生的風(fēng)險認(rèn)知卻是主觀的，因此本文通過開展專項大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知調(diào)查，了解大學(xué)生風(fēng)險認(rèn)知狀況和規(guī)律，并據(jù)此提高大學(xué)生風(fēng)險管理策略具有重要意義。

一、變量選擇與數(shù)據(jù)來源

調(diào)查問卷分為五個部分：第一，消費(fèi)者個人特征，包括性別、年級、月生活費(fèi)支出、消費(fèi)觀念、戀愛狀態(tài)；第二，大學(xué)生家庭情況，包括父母受教育程度、家庭人均收入/月、是否獨(dú)生子女、戶口所在地、生活費(fèi)主要來源；第三，消費(fèi)環(huán)境，包括消費(fèi)者所在群體攀比消費(fèi)情況、超前消費(fèi)情況、消費(fèi)觀念主流類型、社會消費(fèi)潮流等；第四，產(chǎn)品認(rèn)知，包括對P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式、資費(fèi)水平、逾期后果、催款方式等的了解；第五，產(chǎn)品認(rèn)可程度，包括對P2P網(wǎng)貸平臺消費(fèi)態(tài)度、資費(fèi)水平態(tài)度、宣傳方式、催款方式、發(fā)展前景。其中被調(diào)查對象性別、消費(fèi)觀念、戀愛狀態(tài)、是否獨(dú)生子女、家庭所在地采用分類變量，而其余變量均采用利克特量表進(jìn)行測量，1、2、3、4、5數(shù)字越小表示風(fēng)險等級最高，數(shù)字越大風(fēng)險等級最低，即越安全。具體變量及賦值情況見表1。本文分別以個人發(fā)展風(fēng)險認(rèn)知和個人財產(chǎn)風(fēng)險認(rèn)知因變量，設(shè)定了如下2個模型。

個人發(fā)展風(fēng)險認(rèn)知模型=f（個人特征、家庭情況、消費(fèi)環(huán)境、產(chǎn)品認(rèn)知、產(chǎn)品認(rèn)可）

個人財產(chǎn)風(fēng)險認(rèn)知模型=f（個人特征、家庭情況、消費(fèi)環(huán)境、產(chǎn)品認(rèn)知、產(chǎn)品認(rèn)可）

數(shù)據(jù)調(diào)查時間為2016年4月，調(diào)查對象為福建3所高水平大學(xué)——福州大學(xué)、福建師范大學(xué)和福建農(nóng)林大學(xué)在校大學(xué)生，包含大一至大四4個年級，自然科學(xué)類、農(nóng)業(yè)科學(xué)類、工程與技術(shù)科學(xué)類、人文與社會科學(xué)類全部5個學(xué)科。本次調(diào)查共分類隨機(jī)發(fā)放問卷500份，大一、大二、大三、大四分別發(fā)放問卷100份150份、150份、100份，剔除無效問卷后，最終收回有效問卷487份，有效回收率為97.4%。從調(diào)查對象的統(tǒng)計結(jié)果看，男生194人，占39.84%，女生293人，占60.16%，月生活費(fèi)支出金額500元以下的占9.5%，500元—700元占43.5%，700元—1200元占24%，1200元—1500元占14.5%，1500元以上占8.5%。

二、結(jié)果分析

（一）認(rèn)知現(xiàn)狀

Slovie指出風(fēng)險認(rèn)知是指個體對于風(fēng)險的認(rèn)知和評價，是個體在直觀判斷和經(jīng)驗基礎(chǔ)上對客觀風(fēng)險的主觀感受和認(rèn)識。表2中，平均值數(shù)字越小表示風(fēng)險等級最高，平均值越大風(fēng)險等級最低。由表2可知，大學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸對個人發(fā)展風(fēng)險平均值為1.31，標(biāo)準(zhǔn)差為0.47；對個人財產(chǎn)風(fēng)險平均值為1.55，標(biāo)準(zhǔn)差為0.64，兩個變量均顯著低于量表中值3（采用5點(diǎn)量表），由此可見，被調(diào)查大學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸風(fēng)險處于較高的水平，其中財產(chǎn)風(fēng)險略微高于發(fā)展風(fēng)險0.24，兩個變量均只有不到2%的大學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸“非常安全”。也就是說大部分學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸存在較高風(fēng)險，不值得購買。這與2015年《全國大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報告》的調(diào)查結(jié)果高度吻合，報告顯示在彌補(bǔ)資金短缺時，8.77%的大學(xué)生會使用貸款獲取資金，其中網(wǎng)絡(luò)貸款幾占一半，大致為4%左右，并不普遍，說明大部分大學(xué)生能理性認(rèn)知P2P網(wǎng)貸帶來的利與弊。

（二）影響因素

在對大學(xué)生校園P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知模型建立的基礎(chǔ)上，運(yùn)用SPSS19.0軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行多元有序回歸分析（結(jié)果見表3）。由表3可知，本文選取的5類變量均通過了顯著性檢驗，大部分變量符號與預(yù)期影響方向一致，表明指標(biāo)選取可靠性較強(qiáng)。其中，家庭情況對大學(xué)生校園P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知的影響最強(qiáng)，有4個變量通過顯著性檢驗；其次是產(chǎn)品認(rèn)知、產(chǎn)品認(rèn)可，分別有2個變量通過顯著性檢驗；個人特特征和消費(fèi)環(huán)境分別只有1個指標(biāo)通過顯著性檢驗，對大學(xué)生校園P2P網(wǎng)貸風(fēng)險認(rèn)知的影響相對較低。endprint