淺析小微企業金融業務發展策略

白嶄+楊婷

摘要：小微企業在發展過程中離不開金融的支持，不同類型的小微企業在不同的發展階段也需要不同的金融服務。就目前來看，我國普遍存在金融支持不足的現象，尤其是對小微企業金融支撐的缺口已經成為我國中小企業發展的瓶頸。本文分析小微企業現階段的金融需求狀況和其在發展過程中的金融問題及解決措施，為系統構建微小企業發展金融支撐體系提供現實依據。

關鍵詞：小微企業；金融業務；策略

至2016年底，我國小微企業總數超過1362萬戶，是國民經濟中不可忽視的力量。小微企業在促進經濟增長、促進就業、改善民生、調整經濟結構方面發揮著不可替代的作用，其重要性日益受到政府和社會的高度關注。相比大中型企業，小微企業由于其自身的發展特點，如融資需求迫切、資金少、時間短等特殊性，且不同類型、不同發展階段的小微企業具有不同的融資特點，這就使得小微企業在融資方面存在著“先天不足”，影響了小微企業的長遠發展。本文以金融服務為切入點，分析小微企業現階段的融資需求狀況，從而得出其在發展過程中的融資問題，對小微企業的可持續發展提供幫助。

1.小微企業融資特點分析

第一，內源融資是最主要的資金來源。小微企業在創業初期籌集所需資金一般通過自有資金、自行籌措或民間集資、拆借等，很難通過銀行貸款籌集資金。根據中國經濟時報對小微企業生存現狀的調查顯示，當前小微企業發展資金以自籌為主，僅有35%的企業選擇銀行借貸。且不管企業生產、經營資金、企業銷售額高低，自籌資金都仍是其最主要的資金來源，資金來源并沒有因為企業銷售額不同而不同。

第二，間接融資是小微企業主要的外部融資來源。我國小微企業除了自身積累外，很大程度上是通過銀行貸款來滿足資金需求的，對間接融資依賴性大。隨著小微企業金融服務政策不斷深化，各銀行機構改進了對小微企業的金融服務，銀行體系服務小微企業的能力得到一定程度的提高。

第三，直接融資逐漸成為小微企業新的融資渠道，但支持力度有限。小微企業融資渠道拓寬得力于以深交所中小板市場、創業板市場和中關村代辦系統股份報價轉讓試點的多層次股票體系。但我國多層次股票市場建立時間較短，且大多數小微企業在資產規模、銷售收入等方面很難達到中小企業板和創業板上市條件，因而支持小微企業的融資功能有限。

2.小微企業金融業務發展面臨的問題分析

2.1 企業自身缺陷，導致融資需求不能得到滿足

當前，隨著我國小微企業的發展勢頭強勁，資金需求旺盛。目前的信貸規模增長速度遠遠沒有滿足小微企業的快速發展的資金需求，而導致這種問題的原因主要是由于小微企業規模小、發展潛力低及薪酬待遇不高，難以吸引高素質人才，所以小微企業就業人員綜合素質較低。因此就很容易出現比較多的問題，具體有以下幾點：

第一，經營管理不規范。小微企業一般屬于個體私營企業，法人治理結構單一。企業管理者缺乏科學的管理經驗，企業管理制度欠缺，導致管理紛亂。在財務方面，沒有規范的財務報表，金融機構無法識別公司的貸款風險，導致銀行等金融機構惜貸；在人力資源管理方面，企業規模小，職能機構單一，員工晉升空間小，加之缺乏員工培訓、職業規劃指導等機制，缺乏吸引人才、留住人才的原動力；在企業文化建設方面，公司品牌建設較低，產品、服務創新不足等。由此種種，導致小微企業經營存在很多不確定性，隨時有倒閉的可能，因此處于風險、利益的考慮，銀行等金融機構不會輕易將資金注入。

第二，財務制度不完善。小微企業財務制度不完善主要表現為財務控制薄弱，缺乏科學性，會計人員缺乏專業會計知識、經驗。由于其財務制度不規范，使得金融機構無法得到相關的真實財務信息，也就無法對公司做出客觀地風險評價，最終導致惜貸的后果。

第三，員工綜合素質不高。銀行等金融機構在融入資金時也會考核小微企業的文化及工作人員的綜合素質及流失率，以判斷企業的發展前景。但是小微企業的員工綜合素質相對較低，學歷結構、工作能力不高，加之員工的流失率較高。因此考慮這些情況，銀行等金融機構對于公司的還款能力存在較大質疑。

2.2 融資機構不完善，金融業務發展體系缺乏

第一，金融制度及結構不完善。理論及實踐證明，一個國家或地區金融體制及結構越完善，資金的融通能力就越強、效率越高。目前我國現行的金融體制及結構非常不利于小微企業融資，主要表現為：商業銀信貸資金仍青睞大中型企業、銀行貸款流程不利于小微企業、直接融資市場不成熟、小型金融機構發展滯后等。

第二，信用體系建設仍處于起步階段。由于社會信用體系建設仍處于起步階段，許多小微企業信用制度未建立，再加上個人信用度低，導致信用危機頻頻發生。主要表現在兩個方面：信用擔保機構創新不足和征信服務不到位。

2.3 政策法規針對性不強，金融業務發展措施不完善

第一，相應的行政法規和監管指引不能及時配套出臺；第二，銀行機構能夠得到的激勵和補償機制不完善；第三，沒有一個關于小微企業信用信息的共享平臺；第四，擔保體系不能助力小微企業的融資業務。

3.完善小微企業金融業務發展的策略分析

3.1 加強小微企業的內部建設

通過加強企業內部建設，拓展企業的融資渠道。前文的分析表明，當前小微企業在發展方面存在經營管理不規范、財務制度不完善、員工綜合素質不高、“短、小、快”的融資特點等缺陷，因此要想完善小微企業的金融服務與支持，必須從內部建設著手，進而拓展小微企業內源融資渠道、充分利用外源融資渠道。這就需要企業在內部建設中做到：

第一，加強內部現金流管理。內部現金流具有維持小微企業正常生產運營等重要作用，因此小微企業應科學的規劃內部現金流的使用不僅可以減弱資金鏈斷裂的風險，還可以有效的開拓資本，有利于企業長遠發展。在加強內部現金流管理的過程中，應做到平衡留存盈余、充分利用固定資產折舊、加強納稅籌劃等環節。endprint

第二，加強經營管理水平。首先，建立和完善現代管理制度及各項規章制度，確保各項經濟活動健康有序地進行。其次，要不斷完善企業財務管理制度，加強財務的各項收支記錄管理，確保會計報表的數據準確性。再次，小微企業要加強經營生產能力，加快產品創新，努力開拓市場份額，只要有好的發展前景才能對銀行具有吸引力，這樣才能提高銀行對小微企業的信任度，提高貸款的吸引能力和承載能力。

3.2 完善小微企業融資機構體系

第一，建立專門為小微企業提供融資服務的區域性政策性銀行。在各個地區，小微企業數量眾多，政府應當適當地介入小微企業金融市場，以彌補其資源配置效率低的缺陷。同時各個金融機構在其發展中，要通過拓展小微企業業務的基礎上，組成更加有經驗的服務工作團隊，幫助小微企業在發展中降低發展成本，引入高素養的人才，并且對一些小額貸款，減少審批環節，縮短貸款的審批時間，簡化貸款的審批手續。

第二，大力發展小型金融機構。由于小型金融機構具有針對性、地方性，他們了解當地小微企業具體情況和融資需求，所以應該積極促進小型金融機構的發展。首先，政府應加大政策扶持力度，對小型金融機構進行差異化監管，為其發展創造良好的外部發展環境。

3.3 制定小微企業金融服務法律法規

近年來，國家出臺優惠政策，減少小微企業多項行政收費。如采取了一系列積極的政策和措施幫助小微企業走出困境，但在實際的執行中有些政策針對性和實效性還有待加強。同時再加上部分城市建立的促進小微企業發展的政策法規體系，由于定位不明確，各項政策在實際操作中，偏向了質量較好的中型企業，而急需資助的小微企業卻收益較少。

首先，金融機構向小微企業融資是具有高風險的，所以要對其提供法律保障，維護廣大投資者的合法權益，提高投資的收益性和安全性。并且在向小微企業融資過程中，為了保證其長時期維護與關注中不斷豐富和成長，形成能標志銀行信貸經營理念的核心特征，必須要注重對風險的量化分析，從實現風險決策自動化與經驗判斷的良好結合。再者建立健全與民間金融相關的法律法規，為民間金融發展提供必備的法律制度環境，規范化和契約化其發展方式，引導其有序成長。

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作者簡介：

白嶄，研究方向：金融經濟、投資理財；

楊婷，研究方向：旅游文化。endprint