淺析期貨公司風險管理問題

謝新

摘 要：期貨公司是期貨市場功能發揮的專業載體，是國民經濟各行業提升風險管理水平的專業幫手，是市場在資源配置中發揮決定性作用的價格信號的專業感知與使用者。期貨公司作為金融市場的中介，相對于其他金融機構，風險控制、風險防范、風險管理的能力和體系就是其核心競爭力所在。當前期貨市場處于高速發展階段，維護市場穩定，保證期貨公司擁有更大的發展空間，必須強化其風險管理力度，提高風險應對能力。期貨公司要從實際出發，認真分析風險管理當中的問題，在此基礎之上提出改善風險管理的有效策略。

關鍵詞：期貨公司；風險管理；問題；方法

風險管理的內涵是對風險展開預警、分析與控制，并運用多元化的風險管控策略將損失和危險性降到最低水平。在當前的期貨市場發展進程中，期貨公司的規范化進程不斷加快，也為期貨公司獲得更大的交易發展空間創造了條件。但我們也必須清醒地看到，我國期貨市場發展速度及規范化水平與市場風險管理需要存在著一定的差距，只有逐步縮小這樣的差距才能夠更好地降低市場風險，為期貨公司的健康持續發展打下基礎。期貨公司需要認真剖析當前市場的發展特征，構建與公司發展需要相吻合的風險管理體系，健全風險管理策略，更好地應對市場上的風險與挑戰。

期貨公司風險管理中存在的問題

期貨公司作為期貨市場不可或缺的一部分，其運行發展不僅僅關乎公司的前途和命運，還將對整個期貨市場帶來直接影響。在這樣的背景下，期貨公司加強風險管理顯得至關重要。但是縱觀目前的風險管理現狀可以發現，在這一過程中還存在著諸多風險管理方面的疏漏與不足，需要認識問題并為問題解決方案的提出給出依據。期貨公司風險管理中存在的問題主要有：第一，缺乏風險管理意識。風險管理意識應該是期貨公司全員共同秉持的觀念，但由于部分期貨公司管理者缺乏對風險管理工作的認識，因而不能夠在風險管理方面更好地應對與處理。第二，法律法規體系不夠健全。風險管理工作難度大且復雜性強，必須要具備完善法律法規的支撐，所以期貨公司在嚴格貫徹國家有關法律法規之外，還要結合實際制定與公司發展實際相符合的制度，及時彌補當前公司當中存在的制度空白。第三，法人結構不完善，缺乏監督機制制約。當前，公司都在推進現代化改革，改革的重點在于構建法人治理結構，實現現代化管理模式。部分期貨公司沒有真正建立以及落實法人治理結構，所以還需在這一方面增加努力。第四，期貨市場是一個專業性堅強的市場，當前期貨市場面臨創新發展的新機遇，期貨市場的創新發展，對專業人才提出了迫切需要。

期貨公司風險管理問題的解決方法

提高風險管理意識

風險管理意識是期貨公司在面對風險管理工作時秉持的思想認識，只有從根本上認識到風險管理的重要價值，并將風險管理納入公司戰略化管理體系，才能保持風險管理的正確方向，才可以切實將風險管理工作落到實處。而風險管理意識的提升需要一個循序漸進的過程，還需要公司全員的普遍參與，所以做好風險管理教育是必不可少的。一方面，要加強對期貨公司管理者的風險意識教育，使得他們能夠站在管理層面上認識到風險管理的價值，意識到自身在對員工進行管理和引導當中的責任，以便在日常工作與管理當中，加強引導與示范，最終保證風險管理意識，在實際工作當中轉化成行動。另一方面，要對廣大員工進行普及性的風險管理教育，介紹風險管理的有關知識和必要性，讓他們能夠認識到風險管理的作用，促使他們積極主動地參與到公司風險管理體系建設中，既實現個人價值，又為期貨公司的成長發展貢獻自己的力量。最終通過全員上下一致增強整體凝聚力，不斷壯大期貨公司的整體實力，提高風險管理水平，增強風險應對能力。

健全公司法律體系

就目前而言，雖然國家已經頒布了與期貨公司發展相關的法律制度，但是針對風險管理方面的制度條款還有著很多的不足之處，難以有針對性地對公司的風險問題進行規范化處理與控制。因此，期貨公司應該將國家的法律法規作為根本依據，以此為指導構建符合公司發展實際的法律體系，把對風險管理的制度要求、日常工作規范、風險防范實踐等均納入法律制度體系當中，形成對期貨公司發展運營的規范化管理，最大化地滿足公司發展需要，增強其整體的風險應對和處置能力。另外，為了確保法律制度的貫徹落實，期貨公司還要構建專門的制度落實保障機制，成立專門的監督指導小組，檢驗制度落實情況，完成督促和專門化的教育支持，讓法律制度成為風險管理的一大助力。

構建法人治理結構

現代公司改革的一項重要內容就是構建法人治理結構，而期貨公司作為國家公司體系當中的重要組成部分，也要加大改革創新力度，真正構建與自身發展相符合的法人治理結構體系，更加全面規范地進行公司管理，特別是做好風險管理工作。期貨市場具有極高的風險，而期貨公司是整個市場當中能夠保證客戶資產安全的重要主體，對于投資者切身權益的保障、市場穩定性的提升以及國家與社會穩定來說都有著不可忽視的作用。所以，期貨公司的法人治理結構在設置時需要將市場與行業特征作為考慮的首要內容，打造具備自身特色和行之有效的法人治理結構。另外，在法人治理結構的建設和運行過程中，需要特別突顯出風險防范這一功能。國家在期貨公司管理制度方面也特別指出，期貨公司要明確職責，增強制衡，以及落實風險管理，最終完善公司治理。所以，期貨公司要將風險管理體系建設作為法人治理結構的核心，健全董事會、獨立董事會、監事會制度，同時還設置人員準入制度，實現公司內部的有效制衡。

培育期貨專業人才

對于期貨公司來說，風險管理的關鍵在于人。目前，我國期貨市場進入高速發展階段，隨著期貨市場投資者結構的優化、為國民經濟服務能力要求的提高及品種創新的持續推進，期貨公司規模的穩步擴大，金融新工具、新產品和業務不斷更新，人才瓶頸已成為制約期貨公司進一步發展壯大的主要因素，同時也加大了期貨公司風險管理的難度。針對這一情況，期貨公司要想提高風險管理的能力，關鍵在于專業人才建設，打造一支復合型的期貨專業人才隊伍。第一，做好員工職業規劃，幫助員工明確個人發展方向，減少期貨公司人才的流動性。期貨公司人才流動頻繁，很大一部分原因在于公司沒有為廣大員工做好職業規劃方面的問題，無法讓他們找到個人職業方向。對此，期貨公司在人力資源管理方面要提供員工職業規劃的指導，幫助他們找準定位，同時也讓員工看到公司未來發展前途。第二，健全期貨專業人才培訓體系。一方面要加大法律法規知識和專業知識的培訓，確保他們能夠運用專業知識與方法服務客戶。另一方面，要加大對他們職業道德素質的培養，強化其責任意識。此外，期貨公司要將內部人才培養和外部人才引進結合起來，不斷地補充和充實期貨專業人才隊伍。

運用技術管理風險

期貨公司要想提高風險管理的效率和整體水平，就要在技術應用和研究方面加大力度，在繼續推進公司內部網絡化建設的同時，要在風險管理當中挖掘計算機技術應用的價值，滿足公司現代化管理的需要。第一，期貨公司在建設風險管理信息化系統時，必須在軟件與硬件方面加大投入力度，維護公司運營安全和各項信息的安全。第二，構建客戶信用體系信息數據庫，更好地把握客戶信用信息，方便對客戶有提供針對性強和更加優質的服務，有效降低風險發生概率。第三，加大技術人才的培訓力度，使其在提升專業知識的同時，增強操控信息技術的能力，保證風險管理效率與質量。

結語

在期貨公司的運營發展進程中，風險管理是公司戰略性管理的重要組成部分，關系到公司的未來成長與發展，同時還和公司的生存息息相關。為了滿足期貨公司可持續發展的需求，不斷壯大公司的實力，提高風險應對和處理的能力，期貨公司需要認真分析當前公司風險管理方面存在的問題，以便找到應對風險的策略，保證公司盈利的同時，為整個期貨市場的穩定運轉提供支持。而在未來，期貨公司在風險管理方面是任重而道遠的，需要在壯大實力的同時遵循市場規律，滿足發展需要。

（作者單位：鄭州商品交易所）

【參考文獻】

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