淺析上市公司應(yīng)收賬款管理策略

倪愷燁

摘 要：為了能在激烈的市場競爭中贏得優(yōu)勢，企業(yè)往往會采用允許賒銷的銷售策略，使下游的企業(yè)盡可能地選擇自身的產(chǎn)品和服務(wù)，但是這種銷售策略也同時會形成大量的應(yīng)收賬款，擠占企業(yè)資金，高額的應(yīng)收賬款必然會形成壞賬，使企業(yè)蒙受損失，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款管理策略出現(xiàn)失誤，不能控制應(yīng)收賬款，企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動就會受到影響，嚴(yán)重時甚至?xí)a(chǎn)生財務(wù)危機。本文針對應(yīng)收賬款管理闡述在其中產(chǎn)生的問題，并提出相應(yīng)的對策，使企業(yè)能合理恰當(dāng)?shù)貙?yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)的管理，以降低企業(yè)風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：上市公司；應(yīng)收賬款；問題；原因；對策

我國上市公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀及其問題

應(yīng)收賬款總額巨大，且逐年上升

根據(jù)統(tǒng)計，截至 2017 年年末，上市公司應(yīng)收賬款余額規(guī)模達(dá) 4.23萬億元，2017 年上市公司應(yīng)收賬款余額比 2016年四季度增加 0.56 萬億元。2010 年至今，上市公司應(yīng)收賬款余額呈持續(xù)上升的趨勢，逐年遞增，雖然增長速度有所放緩，但是形勢依然不容樂觀。如此巨額的應(yīng)收賬款無疑大大擠壓了企業(yè)的現(xiàn)有資金并且勢必會導(dǎo)致企業(yè)計提大量的壞賬準(zhǔn)備，使企業(yè)面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。

應(yīng)收賬款賬齡老化現(xiàn)象嚴(yán)重，回收能力差

應(yīng)收賬款的流動性，即變現(xiàn)能力往往是決定應(yīng)收賬款質(zhì)量好壞的關(guān)鍵?？蛻敉涎訒r間越長，意味著應(yīng)收賬款收回的可能性越小，越容易成為不良貸款。但是因為應(yīng)收賬款對于應(yīng)付企業(yè)而言屬于某種意義上的無息貸款，資金成本低，導(dǎo)致絕大部分客戶企業(yè)都會盡可能地拖延應(yīng)收賬款歸還期限，甚至惡意拖欠應(yīng)收賬款，另一方面因為現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)壓力大，客戶企業(yè)有可能因為自身經(jīng)營困難，無力支付巨額的應(yīng)收賬款，失去償債能力，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法回收，從而形成巨額壞賬。

上市公司夸大經(jīng)營成果，虛增利潤

因為我國企業(yè)主要采用權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行會計核算，因此當(dāng)期即使沒有收到相應(yīng)款項，也會記入主營業(yè)務(wù)收入，這使得企業(yè)難以反映實際現(xiàn)金流入，加上我國在會計準(zhǔn)則上并沒有強制性地規(guī)定應(yīng)收賬款計提比例，這就給了管理層操作空間，為了夸大經(jīng)營成果，管理層往往盡可能少計提壞賬準(zhǔn)備來虛增企業(yè)的賬面收入，但是這也導(dǎo)致企業(yè)不得不面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。

我國上市公司應(yīng)收賬款管理問題的原因分析

外部環(huán)境競爭激烈，壓力大

隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國市場競爭越來越激烈，現(xiàn)有供給量要高于需求量，加上企業(yè)自身產(chǎn)品質(zhì)量差，競爭力普遍不高，出現(xiàn)買方市場，上市公司為了擴(kuò)大市場份額不得不使用分期付款的方式來吸引暫時沒有購買能力、資金短缺的企業(yè)來購買自己的產(chǎn)品和服務(wù)，這往往導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)收入中所收到的實際款項其實遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于真正流入企業(yè)的現(xiàn)金，這是導(dǎo)致出現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因。

社會信用意識薄弱，失信風(fēng)險小

分期付款賒銷主要依托于企業(yè)的商業(yè)信用，如果社會信用意識薄弱，在這一不良的社會信用環(huán)境下，客戶為了能夠減少資金的流出往往會通過惡意拖欠應(yīng)收賬款來獲取這種財務(wù)成本小的資金款項。又因為除了證券公司，銀行等金融機構(gòu)以外的企業(yè)很少建立完善的信用管理體系，法律上雖然都有要求企業(yè)遵守信用的條款，但是在具體的處罰力度上執(zhí)行不嚴(yán)格，也沒有完善的處罰機制，這就導(dǎo)致失信的成本不高，不足以對失信企業(yè)造成強有力的約束。

企業(yè)風(fēng)險意識淡薄，激勵機制不合理

上市公司自身風(fēng)險意識缺失，由于市場競爭激烈，企業(yè)往往更注重產(chǎn)品銷售而忽視潛在的應(yīng)收賬款風(fēng)險，為了擴(kuò)大市場份額，從而更好地占領(lǐng)市場，企業(yè)往往只在銷售產(chǎn)品的數(shù)量、合同取得的賬面現(xiàn)金流入上對銷售人員進(jìn)行獎勵激勵，卻往往忽視了交易的質(zhì)量，交易企業(yè)是否存在嚴(yán)重失信記錄，是否有及時償債能力，如果客戶不能及時償還或者無法償還，往往會使企業(yè)陷入財務(wù)危機，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂的極端情況。

我國上市公司應(yīng)收賬款管理問題的對策

建立專門客戶信用檔案，事前防范

在交易前對交易客戶進(jìn)行調(diào)查，建立專門的客戶信用檔案，對客戶的還款能力、資信情況做詳細(xì)分析，并且最少在每個會計年度都更新一次客戶情況。這一做法可以有效地讓企業(yè)了解客戶情況，防止企業(yè)因為過度追求市場份額和擴(kuò)大銷售而忽視了可能存在的應(yīng)收賬款風(fēng)險。同時除了對尚未達(dá)成實質(zhì)性意向的客戶以外，也可以對老客戶進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，把好合同關(guān)，確保合同對客戶履約付款有足夠的約束力。同時在擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)時，可以雇用專門的會計師、律師團(tuán)體和有豐富海外投資貿(mào)易的專業(yè)人才對其加以詳細(xì)的分析，確保海外應(yīng)收賬款可以順利收回。

嚴(yán)格內(nèi)控制度，加強監(jiān)督和防范工作

嚴(yán)格制定應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度，如嚴(yán)格管理和控制簽訂賒銷合同及辦理賒銷手續(xù)等環(huán)節(jié)的過程管理，讓多個部門如財務(wù)部門、信用監(jiān)控部門、銷售部門共同參與應(yīng)收賬款管理，使其相互牽制，并由內(nèi)部審計部門不定期地進(jìn)行突擊檢查，監(jiān)督職能執(zhí)行情況。明確責(zé)任劃分，確保責(zé)任可以精確地追溯到個人，在銷售過程中嚴(yán)格按照公司規(guī)章，默認(rèn)的市場規(guī)則和合同執(zhí)行，將相關(guān)合同，所開具發(fā)票和貨物樣本妥善保管，防止日后出現(xiàn)交易糾紛，給買方拖欠應(yīng)收賬款提供借口。

（作者單位：湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院）

【參考文獻(xiàn)】

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