我國商業(yè)銀行農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險防范研究*

◎邵立敏 邵立杰

十九大報告明確提出，要進一步深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將發(fā)展經(jīng)濟作為著力點，將提升供給體系質(zhì)量作為重要改革方向。特別是在投資和出口對我國經(jīng)濟的拉動能力日趨減弱情況下，國家經(jīng)濟發(fā)展更多依靠消費來支撐，但由于有效供給與需求錯位，供求矛盾突出。農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展，不但可以促進實現(xiàn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展，同時也是提供大量就業(yè)崗位、活躍區(qū)域經(jīng)濟的重要力量。因此，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視野下，研究如何破解農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險，增強金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的能力顯得必要而迫切。

一 、我國農(nóng)村小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

概括來講，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革就是要為社會需求提供有效供給。具體來說，農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展急需金融支持，但由于農(nóng)村小微企業(yè)長期存在的抵押物不充足、管理不規(guī)范等問題，使得融資需求始終未能與金融機構(gòu)供給實現(xiàn)有效對接，融資難、融資貴問題成為制約我國農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展的痼疾［1］。

（一）農(nóng)村小微企業(yè)通過商業(yè)銀行等正規(guī)渠道進行信貸融資難度較大。

從農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展歷程及自身特點來看，農(nóng)村小微企業(yè)一般由個體經(jīng)營戶發(fā)展而來，具有濃厚的家族背景，在發(fā)展初期對資金需求量較小，主要通過家族內(nèi)部借貸等方式來滿足資金需求。隨著農(nóng)村小微企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，當(dāng)家族內(nèi)部資金難以滿足企業(yè)發(fā)展需求時，開始尋求商業(yè)銀行貸款。但由于小微企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模小、管理不規(guī)范、抵押物不充足等特點，很難從大型商業(yè)銀行取得貸款。

（二）農(nóng)村小微企業(yè)貸款成本較高。

受宏觀經(jīng)濟政策影響，商業(yè)銀行一般對貸款額度控制較為嚴格。貸款對象首選是資本充足、管理規(guī)范、還款風(fēng)險小的大型國有企業(yè)，只有在大型國有企業(yè)貸款需求不足的情況下，才有可能放款給小微企業(yè)。并且商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款在具體操作中往往采取利率上浮的策略，這一方面可以控制銀行信貸風(fēng)險，另一方面卻加重了小微企業(yè)財務(wù)負擔(dān)。小微企業(yè)在抵押物不充足的情況下要想從商業(yè)銀行取得貸款，必須通過擔(dān)保公司擔(dān)保等方式，而擔(dān)保公司為對沖自己的擔(dān)保風(fēng)險，一般對小微企業(yè)收取金額較大的手續(xù)費或傭金，這也進一步增加了小微企業(yè)的貸款成本。小微企業(yè)因通過正規(guī)渠道融資難、融資貴而轉(zhuǎn)向民間借貸，形成了貸款需求的擠出效應(yīng)。民間高利借貸因其機動靈活、放款迅速等特點，已經(jīng)成為部分小微企業(yè)短期經(jīng)營周轉(zhuǎn)、銀行貸款過橋等資金需求的重要渠道，但民間借貸資金成本一般是正規(guī)商業(yè)銀行利息的2倍以上，進一步加重了小微企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)。

二、商業(yè)銀行農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險成因分析

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化，區(qū)域性、行業(yè)性風(fēng)險凸顯

1.宏觀經(jīng)濟的發(fā)展變化有其內(nèi)在的一般規(guī)律，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的惡化對農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展具有直接影響。宏觀經(jīng)濟自身的周期性運行規(guī)律對小微企業(yè)信貸風(fēng)險具有重要影響。比如2008年美國次貸危機造成的海外市場需求萎縮，對我國江浙地區(qū)的出口加工型小微企業(yè)造成了重創(chuàng)。此外，國家政策的調(diào)整和國際間的貿(mào)易壁壘直接影響小微企業(yè)信貸風(fēng)險。比如，隨著國家環(huán)保政策的收緊，使造紙、電解鋁等高污染、高耗能行業(yè)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險急劇上升；又如，之前美國曾向我國光伏產(chǎn)業(yè)征收懲罰性反傾銷關(guān)稅，該項政策使我國相關(guān)行業(yè)外貿(mào)訂單急劇縮水，對該領(lǐng)域小微企業(yè)信貸融資造成了極大困擾。

2.區(qū)域性和行業(yè)性信貸風(fēng)險凸顯。因小微企業(yè)所處區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境、政策及自然生態(tài)等因素的不同，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的差異，對該區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)信貸風(fēng)險具有重要影響。比如，2015年在江浙地區(qū)因個別民營企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致相互擔(dān)保的其他企業(yè)信貸風(fēng)險的多米諾骨牌效應(yīng)，大量企業(yè)主跑路造成了地區(qū)性信貸風(fēng)險的整體爆發(fā)。而任何企業(yè)均處于一定的行業(yè)之中，行業(yè)整體的發(fā)展?fàn)顩r對企業(yè)發(fā)展也有著直接影響。以工程機械行業(yè)為例，2000年至2010年左右，由于國家投資拉動經(jīng)濟增長政策的影響，整個行業(yè)處于上行區(qū)間，整體利潤率飆升，行業(yè)整體信貸風(fēng)險較低。但隨著近幾年國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式政策的提出和投資規(guī)模的下降，工程機械整體市場需求不斷萎縮，營業(yè)收入和利潤率雙降，行業(yè)整體信貸風(fēng)險凸顯。

（二）小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，法人治理結(jié)構(gòu)不完善

1.小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，市場地位弱，市場風(fēng)險承受能力差。農(nóng)村小微企業(yè)一般資產(chǎn)規(guī)模小、資金實力弱。相關(guān)法律規(guī)定，小微企業(yè)一般年應(yīng)納所得稅額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過100人，資產(chǎn)總額不超過3000萬元。從上述規(guī)定看，小微企業(yè)承受市場風(fēng)險的能力較弱，營業(yè)收入波動較大，還款能力具有較大不確定性。這也是當(dāng)前金融機構(gòu)對小微企業(yè)放款動力不足的重要原因之一。小微企業(yè)市場地位弱，資金被上下游供應(yīng)商占用嚴重，融資需求強烈。由于小微企業(yè)市場規(guī)模小、研發(fā)能力弱、核心技術(shù)缺乏，在市場競爭中往往處于被動地位。上游供貨商向小微企業(yè)銷售時要求小微企業(yè)預(yù)付貨款，下游渠道商向小微企業(yè)采購時貨款回籠緩慢，上下游供應(yīng)商對小微企業(yè)資金的無償占用，增加了小微企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，也使小微企業(yè)融資需求更加強烈。而上下游供應(yīng)商也通過資金占用的形式將很大一部分經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)身上，一旦上下游供應(yīng)商資金周轉(zhuǎn)不靈或倒閉，將對小微企業(yè)的現(xiàn)金流量和償債能力構(gòu)成直接威脅。

2.小微企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善，管理不規(guī)范，對私營企業(yè)行為缺乏制約。小微企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)控制度不健全。按照現(xiàn)行的公司法規(guī)定，我國公司主要有股份有限公司或有限責(zé)任公司，應(yīng)相應(yīng)建立股東會或董事會等決策機構(gòu)，公司經(jīng)營行為應(yīng)通過集體決策做出，以避免因個人盲目決策出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險的可能性。但在實踐中，由于小微企業(yè)主本身對完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、增強內(nèi)部控制的重要性認識不足，更有甚者認為加強集體決策是對企業(yè)主個人權(quán)利的削弱，導(dǎo)致小微企業(yè)往往不具備完整的法人治理結(jié)構(gòu)。相關(guān)機構(gòu)和制度的不健全，使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險凸顯，對企業(yè)融資能力造成直接影響。其次，小微企業(yè)對私營業(yè)主的個人行為缺乏制約。當(dāng)前，由于我國很大一部分小微企業(yè)實際控制人對公司法律制度的不了解，導(dǎo)致私營企業(yè)主往往混淆個人與公司的概念，認為小微企業(yè)與自身私有財產(chǎn)無異，導(dǎo)致小微企業(yè)在經(jīng)營過程中違法違規(guī)問題頻現(xiàn)，如小微企業(yè)通過個人賬戶收付企業(yè)貨款造成的企業(yè)資金體外循環(huán)、偷稅漏稅等。小微企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營不規(guī)范，也使其信貸風(fēng)險隱患無處不在。

（三）銀行自身風(fēng)險控制能力弱，信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險上升

1.銀行信貸審批重資產(chǎn)質(zhì)押，輕實際經(jīng)營狀況，弱化了自身風(fēng)控能力。當(dāng)前，在實際貸前審查時，金融機構(gòu)對小微企業(yè)放款的硬性指標(biāo)之一便是要具備充足的抵押物，而對小微企業(yè)第一還款來源的審查往往重視程度不夠。銀行貸前審查的這一傾向，也使小微企業(yè)對實際使用貸款資金所運作項目的經(jīng)營風(fēng)險重視不足，導(dǎo)致小微企業(yè)信貸資金第一還款來源保障程度較弱。同時，由于小微企業(yè)本身管理不規(guī)范，基礎(chǔ)資料不健全等原因，銀行客戶經(jīng)理在貸前審查時容易對小微企業(yè)真實貸款用途進行誤判，造成信貸資金實際流向失控。這種銀行調(diào)查信息的不對稱，也一定程度上導(dǎo)致其風(fēng)險控制能力的弱化。

2.銀行內(nèi)部管理不規(guī)范，容易形成操作風(fēng)險。由于我國目前小微企業(yè)數(shù)量多，銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對客戶經(jīng)理的需求量較大。但由于該部分業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中利潤貢獻率較小，從業(yè)人員普遍待遇不高。因此，小微企業(yè)信貸客戶經(jīng)理多由剛畢業(yè)不久的大學(xué)生充任，從業(yè)經(jīng)驗和職業(yè)道德均處于養(yǎng)成期。客戶經(jīng)理為完成銀行業(yè)績考核指標(biāo)，貸前調(diào)查不充分、抵押物價值不足等問題時有發(fā)生。導(dǎo)致銀行內(nèi)部操作風(fēng)險凸顯，對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)抵觸情緒上升。

三、商業(yè)銀行農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險防范策略

如前所述，我國農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險主要來源于宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、小微企業(yè)的固有弊端和商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險控制能力較弱等因素影響。因此，如何防范農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險也應(yīng)從以上幾點入手，一要區(qū)分地域和行業(yè)，對小微企業(yè)信貸風(fēng)險進行細分。二要針對小微企業(yè)不同客戶需求，推出差異化的信貸產(chǎn)品和制定有針對性的定價政策。三要健全對小微企業(yè)貸款全流程審查制度，提高銀行業(yè)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)［2］。

（一）區(qū)分不同區(qū)域和不同行業(yè)，對信貸風(fēng)險進行細分

1.分區(qū)域制定信貸風(fēng)險政策。從地域特點來講，我國北方地區(qū)民營經(jīng)濟較南方地區(qū)發(fā)展速度慢，信貸資金需求量小，整體信貸風(fēng)險水平較低。改革開放以來，我國長三角和珠三角地區(qū)的民營經(jīng)濟得到了迅猛發(fā)展，小微企業(yè)數(shù)量和規(guī)模都達到了全國領(lǐng)先水平。但伴隨小微企業(yè)發(fā)展壯大而來的是其對信貸資金的強烈渴求，由于小微企業(yè)自身存在的資本不充足、管理不完善等原因，導(dǎo)致銀行信貸資金對其發(fā)展支持力度不足。因此，各種類型的貸款擔(dān)保公司和小微企業(yè)互保如雨后春筍般崛起，最終貸款互保導(dǎo)致金融機構(gòu)信貸風(fēng)險呈幾何級數(shù)倍增，2013年下半年因個別互保企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)信貸風(fēng)險集體爆發(fā)。因此，金融機構(gòu)在制定區(qū)域風(fēng)險政策時，對南方地區(qū)的小微企業(yè)融資應(yīng)加大風(fēng)險管控力度，預(yù)防上述類似信貸風(fēng)險事件再次發(fā)生。對于小微企業(yè)發(fā)展較為落后的北方地區(qū)則可以用金融機構(gòu)常規(guī)風(fēng)險控制手段為主。

2.區(qū)分行業(yè)對小微企業(yè)信貸風(fēng)險進行細分。對小微企業(yè)信貸支持是否要結(jié)合行業(yè)政策，當(dāng)前市場上主流的觀點有兩種：一種觀點是不對小微企業(yè)行業(yè)進行細分，主要原因是小微企業(yè)點多面廣，單個企業(yè)對所處行業(yè)的整體走向基本不會產(chǎn)生影響。另一種觀點是要像對待規(guī)模以上企業(yè)一樣，為小微企業(yè)信貸資金的投向設(shè)定方向。本文比較傾向后一種觀點，主要原因包括，首先，任何行業(yè)中的企業(yè)都有優(yōu)劣之分，不能因為個別優(yōu)秀企業(yè)的存在，而忽視行業(yè)整體的信貸風(fēng)險。因此金融機構(gòu)在確定是否對某個具體小微企業(yè)進行信貸支持時，應(yīng)首先考慮其所處行業(yè)的整體發(fā)展?fàn)顩r。只有這樣，才能有效控制小微企業(yè)信貸的行業(yè)風(fēng)險。其次，多數(shù)行業(yè)存在發(fā)展的周期性特征，有周期就有強勢階段和弱勢階段。如近十幾年來煤炭、鋼貿(mào)、機械制造等行業(yè)整體業(yè)績的大幅波動，對所處行業(yè)的小微企業(yè)償債能力影響巨大。如果金融機構(gòu)能夠提前預(yù)判行業(yè)走向，有針對性的控制信貸資金流向，提前將風(fēng)險防控工作做深做透，就可能在很大程度上將風(fēng)險扼殺在萌芽中。

（二）根據(jù)客戶需求制定信貸產(chǎn)品，增強信貸產(chǎn)品與定價政策的對接

1.商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)客戶需求制定信貸產(chǎn)品。銀行應(yīng)該制定客戶準(zhǔn)入政策，精確評估小微企業(yè)信貸風(fēng)險，支持有實際業(yè)績支撐的小微企業(yè)的融資需求，將信貸資金真正用到支持實體經(jīng)濟發(fā)展上來，從根本上降低小微企業(yè)的信貸風(fēng)險。另一方面，銀行信貸產(chǎn)品制定要符合小微企業(yè)的需求。當(dāng)前，由于各類金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款重視程度上升，針對小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品種類繁多，但是，每一款產(chǎn)品的推出都必須契合小微企業(yè)的實際需求，甚至可以根據(jù)不同企業(yè)定制差異化的信貸產(chǎn)品，才能最大限度的滿足企業(yè)的實際貸款需求。比如針對小微企業(yè)推出的貸款聯(lián)保政策，通過抱團取暖的方式很大程度上解決了小微企業(yè)抵押物不充足、擔(dān)保費用高企等問題，但隨之而來的代償風(fēng)險及區(qū)域信貸風(fēng)險傳遞等也應(yīng)引起監(jiān)管部門的高度警惕。

2.信貸產(chǎn)品定價政策要與產(chǎn)品特點對接。金融機構(gòu)既不能為了吸引客戶一味降低利率，也不能為了眼前利益而忽視對客戶的長期培養(yǎng)。目前銀行一般采取風(fēng)險定價及擔(dān)保定價的定價策略。銀行利息收入本質(zhì)上是對其所承受風(fēng)險的補償，因此，根據(jù)客戶資信狀況確定銀行信貸所承受的風(fēng)險，從而確定利息收益的方式是一種基本定價方式。而擔(dān)保定價是根據(jù)客戶是抵押貸款還是信用貸款進行定價區(qū)分，其實質(zhì)也是對信貸資金所承受風(fēng)險的回報。銀行信貸產(chǎn)品定價只有與小微企業(yè)實際資金狀況、經(jīng)營狀況相吻合，才能在有利于銀行內(nèi)部操作和風(fēng)險控制的前提下得到客戶認同，達到銀行與小微企業(yè)共贏的目的。

（三）健全貸款風(fēng)險全流程審查制度，提高銀行業(yè)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)

1.健全貸款風(fēng)險全流程審查制度。小微企業(yè)固有的管理不完善、財務(wù)核算制度不健全的特點要求銀行在貸前審查階段應(yīng)多角度對企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和償債能力進行調(diào)研，一方面可以通過企業(yè)內(nèi)部的工資發(fā)放情況、上下游供應(yīng)商對企業(yè)的評價情況等獲取企業(yè)償債能力的佐證材料。另一方面還可以通過了解企業(yè)法人代表的個人消費、生活習(xí)慣，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)格和風(fēng)險偏向進行初步判斷。總之，貸前審查是貸款風(fēng)險全流程審查制度的基礎(chǔ)，只有貸前審查真正做深做細，才能切實將貸款風(fēng)險扼殺在萌芽中。而在貸款資金發(fā)放時，一定要嚴格按金融機構(gòu)既定制度執(zhí)行，堅決落實審貸分離制度，將審貸責(zé)任落實到人，防范可能發(fā)生的壞賬風(fēng)險。同時，要注重信貸風(fēng)險的事后檢查，真正建立起業(yè)務(wù)執(zhí)行、業(yè)務(wù)復(fù)核、內(nèi)審監(jiān)督三道風(fēng)險防線。最后，在貸款發(fā)放后要實時追蹤信貸資金流向，將資金使用情況與信貸合同約定進行對比，嚴控信貸資金被挪用的風(fēng)險。與此同時，要注重跟蹤企業(yè)的經(jīng)營情況和盈利狀況，對其還款能力進行實時測評。

2.切實提高銀行業(yè)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)。銀行業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)和能力直接關(guān)系到銀行的服務(wù)水平和風(fēng)險控制能力。因此定期對銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人員，尤其是從業(yè)時間不長、業(yè)務(wù)能力和職業(yè)素質(zhì)相對不足的小微企業(yè)信貸經(jīng)理進行培訓(xùn)顯得尤其必要而迫切。一方面要加強相關(guān)業(yè)務(wù)人員的職業(yè)能力培訓(xùn)，促進其風(fēng)險識別能力的提升，有助于降低銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險；另一方面要加強相關(guān)人員職業(yè)道德培訓(xùn)，讓其切實意識到合規(guī)經(jīng)營的重要性，從而促使相關(guān)人員在日常工作中嚴格按照相關(guān)規(guī)定進行業(yè)務(wù)操作，切實降低舞弊風(fēng)險和操作風(fēng)險。

綜上所述，在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，商業(yè)銀行農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險主要受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)自身特點、銀行風(fēng)險控制水平等幾方面的影響。其中，宏觀經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)自身特點等受主觀因素影響和控制較弱，因此，對農(nóng)村小微企業(yè)的信貸風(fēng)險防范主要還是得從商業(yè)銀行自身角度入手。只有商業(yè)銀行切實做到針對區(qū)域、行業(yè)對信貸風(fēng)險進行細分，增強信貸產(chǎn)品與定價間的關(guān)聯(lián)度，同時注重在健全小微企業(yè)貸款全流程控制制度的基礎(chǔ)上不斷提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)，農(nóng)村小微企業(yè)信貸風(fēng)險必將在一定程度上得到有效控制，并最終實現(xiàn)農(nóng)村小微企業(yè)融資需求與金融服務(wù)供給的有效對接。