交易費用對農戶貸款資金規模影響的審查回歸模型分析
——基于湖北省某鄉鎮農戶的調查

賀景霖

（中南財經政法大學 經濟學院，湖北 武漢 430073）

出于改善生活和生產的目的，農戶具有通過借貸來滿足增加資金的需求。2014年，全國累計為9.6億農戶建立信用檔案，評定信用農戶1億戶，其中9012萬農戶獲得貸款，貸款余額2.2萬億元，同比增長12.4%。[1]（p604-605）這表明農戶的借貸需要正在不斷增加。但是，農戶貸款資金規模往往受到交易費用的影響。[2]（p83-88）威廉姆森將影響交易費用的因素區分為“交易因素”和“人性因素”。對于需要貸款的農戶而言，限定于一定社會條件的人性因素，如有限理性和機會傾向基本上不存在顯著變化，影響其獲取貸款的交易費用的主要是交易因素。[3]（p30-31）本文將在農戶調研數據的基礎上使用審查回歸模型檢驗這些因素對農戶借貸資金規模的影響程度，并對滿足有借貸需求農戶的借貸行為提出一些可行建議，以促進農戶生產的發展。

一、農戶借貸的交易費用闡釋

長期以來在農村實行的金融管制不僅限制了農戶直接的借貸活動，也抑制了農戶的生產活動，生產規模不能擴大、生產技術不能提高則不需要進行金融借貸，如此情況下，生產逐漸萎縮，農戶的生產經營遂進入資本-生產脫節的惡性循環。[4]（p12-18）農戶生產收入增長困難，農業發展日趨緩慢，其主要原因就是農戶受到借貸約束太多，獲得的金融資源太少。

1.農戶貸款存在的困境。

無論是生活的改善還是生產的改進，作為理性生產者的農戶具有增加更多資金解決生活或生產中困難的需求。……