上半年不良貸款率普遍下降 銀行資產質量企穩(wěn)向好

綜合分析近日披露的25家A股上市銀行半年報業(yè)績可以發(fā)現，不良貸款率普遍下降，部分上市銀行資產質量趨于好轉。不少股份制銀行更加重視不良貸款問題，主動加快不良貸款釋放，積極核銷清收。另外，經濟增長呈現底部企穩(wěn)并局部回暖向好的態(tài)勢，這為銀行資產質量改善提供了非常好的外部環(huán)境

作為觀察銀行經營狀況的一項重要指標，銀行資產質量一直是市場關注的焦點。綜合分析近日披露的25家A股上市銀行半年報可以發(fā)現，不良貸款率普遍下降，部分上市銀行資產質量趨于好轉。

不良生成放緩趨勢顯現

不良貸款是指在評估銀行貸款質量時，把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。在業(yè)內人士看來，在衡量上市銀行資產質量上，除了不良貸款率，關注類貸款占比及正常與關注類貸款遷徙率也是一個重要評判標準。

“建行上半年不良貸款率是1.51%，比去年年底降低了一點點。但是，這一點點實際上是非常難能可貴的。”在2017年中期業(yè)績發(fā)布上，建設銀行董事會秘書陳彩虹說。

不僅是建行，數據顯示，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行的不良貸款率均有所下降，不良貸款率分別為1.57%、2.19%、l.38%和1.51%，下降幅度分別為0.05%、0.18%、0.08%和0.0l%。

五大國有銀行半年報顯示，資產質量指標全面改善，不僅不良貸款指標好轉，關注類貸款及逾期貸款作為領先指標也顯著好轉。從半年報數據看，工行不良貸款率、逾期貸款率和剪刀差等關鍵指標全面下降，其中不良貸款率是自2013年不良貸款“雙升”以來首次實現“單降”。

中行董事長陳四清也表示，中行關注類貸款比率2.77%，比一季度末下降11個基點。逾期貸款金額、比率實現“雙降”，6月末集團逾期率1.97%，較上年末下降18個基點。中原證券分析師劉冉認為，這意味著中行貸款質量全面好轉。

除國有大行外，城市商業(yè)銀行也延續(xù)了去年以來的不良生成放緩趨勢，如寧波銀行和南京銀行不良貸款率都在1%以下。其中，南京銀行不良貸款率0.86%，較年初下降0.01個百分點。寧波銀行不良貸款率為0.91%，與過去6個季度持平。其他一些城商行中雖然不良貸款率稍高，但也呈現出下降趨勢，如中原銀行不良貸款率為1.85%，較上年末下降0.01個百分點，關注類貸款比例較年初下降0.01個百分點。

主動加快不良貸款核銷

相比較而言，全國性股份制商業(yè)銀行在不良貸款率上的表現差異較大。其中，浦發(fā)銀行不良貸款率升至2.09%，不良貸款余額達633.97億元；關注類貸款余額1158.67億元，占比3.83%，較去年末上升1個基點。對此，中信建投證券分析師楊榮表示，浦發(fā)銀行資產質量在惡化，不良率環(huán)比大幅回升，估計是事件性因素導致，關注類占比也在回升，逾期貸款占比有所下降，不良生成率在提高。

不良貸款率上升的還有民生銀行和華夏銀行等。其中，民生銀行不良貸款率1.69%，比上年末上升0.01個百分點：平安銀行不良貸款率小幅上升至1.76%，較上年末增加0.02個百分點；華夏銀行不良貸款率則升至1.68%.

中信銀行、招商銀行、光大銀行等不良貸款率均有所下降。具體來看，截至上半年末，中信銀行不良貸款率1.65%，比上年末下降0.04個百分點。招商銀行不良貸款率為1.71%，較上年末減少0.16個百分點。光大銀行不良貸款率1.58%，較年初下降0.02個百分點。興業(yè)銀行不良貸款率1.6%，較年初下降0.05個百分點。

與過去通過貸款重組等方式掩蓋不良貸款的做法不同，多家股份制上市銀行都正視不良貸款問題，主動加快不良貸款釋放，積極核銷清收。華泰證券分析師沈娟對平安銀行進行深度調研發(fā)現，該行2016年專門成立特殊資產管理部門處理公司不良貸款的清收工作，2017年上半年收回不良資產44億元，同比增長66.52%，其中信貸資產40億元，包括己核銷貸款17.69億元，現金回收率達9%，其余則采取以物抵債方式收回。此外，公司明顯加大貸款核銷力度，上半年核銷不良貸款188.9億元，同比增73%。不良資產處置初現成效。

資產質量保持穩(wěn)定可期

上市銀行不良貸款企穩(wěn)與大環(huán)境息息相關。經歷2015年不良貸款呈規(guī)模暴露后，2016年起不良貸款出現邊際企穩(wěn)跡象。銀監(jiān)會公布，截至2017年二季度商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，環(huán)比持平，不良貸款余額1.64萬億元，環(huán)比新增563億元，增量較一季度下降。關注類貸款率3.64%，環(huán)比下降13個基點，余額3.4萬億元，環(huán)比下降53億元。關注類貸款率已連續(xù)3個季度處下降態(tài)勢，且二季度實現關注類貸款“雙降”，不良貸款整體放緩趨勢確立。

那么，銀行資產質量改善的趨勢能否持續(xù)？對此，工商銀行董事長易會滿表示，目前資產質量企穩(wěn)向好的信號更加明顯，資產質量出現轉折的曙光進一步顯現。“當前，宏觀經濟逐步企穩(wěn)向好的態(tài)勢比較明朗，這為下半年發(fā)展奠定了非常好的基礎。盡管還存在一些結構性和新舊動能轉換問題，但隨著我國各項改革舉措的進一步落地，經濟增長呈現底部企穩(wěn)并局部回暖向好的態(tài)勢，這為銀行資產質量改善提供了非常好的外部環(huán)境。”

建行副行長章更生對今年以及今后的不良資產較為樂觀。他指出，近期最主要暴露的還是落后的制造業(yè)以及批發(fā)零售業(yè)。與此同時，建行在風險防控過程中，貸前、貸中、貸后等各個環(huán)節(jié)都有較為先進、有效的做法，確保資產質量達到較高水平。

此外，中國銀行首席風險官潘岳漢表示，未來資產質量管控壓力仍然存在。從國際來看，全球經濟復蘇存在不確定性，市場預期敏感多變。從國內看，隨著供給側改革深化，過剩產能行業(yè)結構調整加快，企業(yè)信用風險持續(xù)暴露。endprint