償二代下我國保險公司償付能力研究

李慧娟

（河北大學(xué)，河北 保定 071002）

一、“償二代”改革背景

（一）我國第一代償付能力制度的局限性

隨著國內(nèi)市場的發(fā)展和經(jīng)濟形勢的變化，“償一代”依然無法適應(yīng)新形勢下的監(jiān)管需求。這主要表現(xiàn)在四個方面：一、整體框架還有待完善。二、“償一代”在風(fēng)險導(dǎo)向監(jiān)管方面尚存不足。三、“償一代”的最低資本標準與我國目前快速發(fā)展的保險市場并不匹配。四、為了順應(yīng)金融行業(yè)進一步改革開放趨勢，與國際接軌。

（二）國際保險監(jiān)管規(guī)則逐漸趨同

放眼全球，各國對于保險行業(yè)償付能力的監(jiān)管均向三支柱靠攏，這是趨勢，也是發(fā)展的必然要求。再加上我國保險市場不成熟，“償一代”框架無法用于解決監(jiān)管中存在的一系列問題，所以我國基于三支柱框架，結(jié)合國內(nèi)實際情況和保險市場發(fā)展的特殊性，提出了第二代保險償付能力監(jiān)管制度。

（三）我國償付能力監(jiān)管改革具有良好的基礎(chǔ)

我國保險市場發(fā)展迅速，監(jiān)管制度也與時俱進，監(jiān)管制度下保險行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健且監(jiān)管得當(dāng)。行業(yè)內(nèi)已經(jīng)建立起相對完善的監(jiān)管制度體系與風(fēng)險防范機制，償付能力管理意識與風(fēng)險意識不斷得到強化，這為監(jiān)管改革打下了良好的制度基礎(chǔ)，同時我國保險市場具有廣闊的發(fā)展前景，這也為改革提供了更大的想象空間。

二、償二代制度框架、特征

（一）制度框架

第一支柱為定量監(jiān)管，主要用于防范保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險3大類可量化風(fēng)險，通過科學(xué)識別與量化，促進風(fēng)險資本匹配度提升。第二支柱為定性監(jiān)管，主要用于防范除了前述風(fēng)險外的各種難以量化的風(fēng)險。第三支柱為市場約束機制，借助市場力量，通過信息披露等多種方式，提高企業(yè)經(jīng)營透明度，用市場來監(jiān)督約束公司經(jīng)營與行業(yè)發(fā)展。

（二）主要特征

第一，以風(fēng)險為導(dǎo)向。突出體現(xiàn)在以下方面：一是基于三支柱實現(xiàn)更加全面的風(fēng)險覆蓋。二是借助隨機方法和風(fēng)險評級實現(xiàn)更加合理的風(fēng)險計量。三是對風(fēng)險的敏感度提升。監(jiān)管機制能及時檢測并識別保險公司的風(fēng)險點，特別是經(jīng)營行為、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)等所導(dǎo)致的的前述變化。四是提升資本要求來強化風(fēng)險管理。

第二，立足國內(nèi)實際。針對新興市場底子薄、資本相對短缺的實際，償二代下的資產(chǎn)負債評估采用以會計報表賬面價值為基礎(chǔ)并適當(dāng)調(diào)整的方法，通過科學(xué)準確地計量風(fēng)險，釋放冗余資本，提高資本使用效率。監(jiān)管參數(shù)和因子，是基于國內(nèi)保險業(yè)多年發(fā)展實際測算得來，既反映了客觀情況，也實現(xiàn)了三支柱監(jiān)管的中國化。此外，考慮到統(tǒng)一監(jiān)管的必要性，償二代綜合考量了銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)一致。

第三，實現(xiàn)與國際接軌。償二代的形成是基于三支柱監(jiān)管原則，并實現(xiàn)了本土化。這意味著其不僅符合中國實際，同時也與國際發(fā)展潮流相適應(yīng)，與資本監(jiān)管改革相匹配。

三、“償二代”監(jiān)管體系下保險公司償付能力現(xiàn)狀及存在的問題

（一）“償二代”體系下保險公司償付能力現(xiàn)狀

保險公司需要基于風(fēng)險對所持有的資本進行全面評估。保險公司償付能力狀況的重要評價指標包括核心償付能力充足率以及綜合償付能力充足率兩項。

（二）亟待解決的問題

第一，財務(wù)信息的真實有效性。財務(wù)信息的真實性、一致性和及時性將直接影響監(jiān)管機構(gòu)對其償付能力監(jiān)管的有效性。

第二，專業(yè)風(fēng)險管理人才匱乏。現(xiàn)階段，償付能力風(fēng)險管理專業(yè)人才稀缺，已成為保險業(yè)實施償二代和保險公司提高償付能力的主要制約因素。

四、強化我國保險公司償付能力監(jiān)管的建議

（一）進一步增強財務(wù)數(shù)據(jù)的真實有效性

基于有效完善的償付能力數(shù)據(jù)分析，才能不斷提升監(jiān)管水平，因此原始數(shù)據(jù)的真實有效性就成為必然要求。保險公司應(yīng)切實加強內(nèi)部會計管理制度，促進財務(wù)工作的規(guī)范化和制度化。在重要情況下，可以通過現(xiàn)場檢查等多種方式相互綜合來獲取真實的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

（二）積極引進償付能力監(jiān)管專業(yè)人才

風(fēng)險管理人才匱乏是我國保險公司建設(shè)償二代體系的一大瓶頸。保險公司應(yīng)積極引進保險精算與審計相關(guān)人才，有針對性的提升基礎(chǔ)數(shù)據(jù)真實有效性，并通過專業(yè)化監(jiān)管增強償付能力。同時，應(yīng)嚴格按照最新監(jiān)管規(guī)則要求，引進多樣化的專業(yè)人才，特別是風(fēng)險管理人才。與此同時要建立專業(yè)監(jiān)管人才引進制度，完善相關(guān)激勵措施。

（三）努力完善償二代相關(guān)配套制度

建立統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管會計制度是保障償付能力監(jiān)管的重要前提。由于行業(yè)的特殊性和監(jiān)管的針對性，因而首先要做到會計準則的正確區(qū)分與實施。在考量國情和行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，要著重推進財務(wù)制度和精算師制度的國際化，積極借鑒國外先進經(jīng)驗和技術(shù)，實現(xiàn)償付能力評測的合理化。在行業(yè)監(jiān)管之外，可以通過引入獨立第三方來增強評級的真實性，借助外部力量推動內(nèi)部完善經(jīng)營治理。

（四）盡快完善信息披露機制

應(yīng)注意完善財務(wù)性和非財務(wù)性信息的披露。借助多樣化的信息披露渠道，以擴大監(jiān)管保險公司償付能力的群體范圍，加強外界對保險公司償付能力的監(jiān)管以形成正反饋，促進保險公司不斷提高自身償付能力。