集團公司運營中的資金管理研究

葉桂芬

（成都青年房產有限責任公司財務部，四川 成都 610000）

一、引言

隨著我國公司集團化的不斷加快，集團公司作為一個經濟聯合組織，競爭越來越激烈，環境越來越復雜。但是縱觀目前我國大多數集團公司運營中的資金管理，存在應收賬款管理不科學、預算制度不完善、運營中的資金信息不暢通等問題，不利于提高資金周轉率，不利于降低集團財務管理的風險。因此，現代集團公司應該與時俱進，轉變運營方式，提高運營中的資金管理水平，建立一套符合集團公司運營中的資金管理制度，如此一來，可提高集團公司的市場競爭力。

二、我國集團公司運營中的資金管理存在的問題

（一）應收賬款管理不科學

眾所周知，集團公司下設多個子公司，而每家子公司的現金需求和冗余程度各有不同。集團公司的一部分子公司和分公司發展迅速，日益擴張經營規模，需要大量的流動資金補充規模擴張中的資金缺口，但分公司和子公司為了提高市場競爭力，采取賒銷戰略來搶占市場，使得應收賬款越來越多，流動資金越來越少。而客戶信用度不高，一而再，再而三地賒賬，或者因為收款政策不完善，致使壞賬損失愈演愈烈。這就出現了正處于擴張狀態的子公司和分公司一邊快速成長，一邊承擔較高的負債水平的現象。因此，加大了集團公司在運營方面的資金成本。

究其根本，造成上述現象是因為集團公司的應收賬款管理不科學。一家集團除了主營業務之外，還會發展很多副業，比如房地產、餐飲、節能環保產業、基礎設施等等。很多副業的項目周期長，回報周期長，應收賬款高。而很多集團公司的子公司和分公司一味與供應商處于墊付大額資金的狀態，且集團內部沒有重視應收賬款的催促，這就造成了大量的應收賬款沒有進入到分公司和子公司的賬戶中，資金周轉流動率低，資金缺口較大，不利于企業的擴張和發展。

（二）預算制度不完善

集團公司的總部和子公司、分公司沒有形成統一的資金預算制度，因此在管理方式上存在漏洞和“暗箱”操作。也就是說，公司基層員工和管理層都只能看到資金使用狀況的期初、期末變化，而不能對資金的流轉和使用情況進行監控、跟蹤和評估。因此，也無法給下一年度的預算起到參考的作用。大部分的集團公司在資金預算中雖然考慮到集團未來的發展戰略方向，但是沒有考慮到相應的考核和監督，以及對目標的分解，在編制、執行過程中并沒有強有力的審批、監督、評估，所以下屬機構往往在制定預算計劃時顯得過于隨意，缺乏實際和精確性，在執行時也不受拘束，資金管控“形同虛設”。

（三）運營中的資金信息不暢通

目前，仍存在不少的集團公司沒有建立全面的、統一的資金管理平臺，總部查看各分公司、子公司的財務狀況只能通過各下屬機構上報的財務數據，比如資金報告、月度統計等，這種方式使各下屬機構運營中的資金沒有第一時間的體現、反饋。

有些集團公司雖然購進財務管理系統，但是此項系統不貼合集團發展，缺乏個性化。甚至，各子公司、分公司和總部的信息管理系統時分割的、獨立的，兩者的財務信息沒有交集，形成了一個個信息“孤島”。

除此之外，還有些集團公司的各部門缺乏溝通聯系，比如生產部和財務部信息溝通不及時，生產部消耗的物料，財務部并不知道，沒有對其進行審批。這就導致了資金的損耗。

其實，上述的現象都是集團公司在運營中的資金信息不通暢，缺乏合理化的財務信息情況，缺乏現代化資金管理系統造成的。

三、提高集團公司運營中資金管理水平采取的措施

（一）建立應收賬款信用管理制度

集團公司在提高銷售量、拓展業務、市場開發的同時，要明確權責關系，督促應收賬款的回款，減少每年的應收賬款余額。應收賬款包括了壞賬損失、管理成本和機會成本三個因素，因此應收賬款管理涉及到信用跟蹤、信用評級和壞賬準備金三個方面的管理。集團公司應建立完善的應收賬款管理制度，以輔助公司治理和業績評價，降低財務風險，降低應收賬款的信用風險。

第一，集團可設立信用管理小組。信用管理小組針對市場部上交的賒銷申請，對供應商的信用狀況、資金狀況、知識產權狀況、經濟狀況、主營業務、信譽記錄等資信狀況進行翔實的調查，經過評估之后才決定是否除銷。

第二，集團可建立信用政策。即對信用標準、信用條件和信用額度的明文規定，尤其在信用額度方面，更需要政策規定，確定相應的信用額度區間，避免因為過度賒銷，超出供應商的實際支付水平。

第三，集團要制定明細表，定時對應收賬款進行整理和清理，并實行監督和獎懲責任制度。集團公司把各個客戶的信用跟蹤體系任務下發到具體的負責人中，同時對其進行績效考核，防止負責人一味追求銷售業績，而沒有注意到應收賬款的事后管理，如此一來，才能真正降低集團公司資金占用的損失。

第四，集團要選擇合適的收款方式。為了降低集團公司的壞賬損失，公司要在現金折扣、收款成本、逾期損失等因素進行權衡，進而對客戶約定相應的收款方式。

（二）健全資金預算管理制度

針對集團公司在運營中出現的資金管理問題，要構建一套完善的預算管理制度，進而規范運營中的資金管理。對于母公司來說，財務部門的預算編制需要符合實際，預算控制要有相應的責任人。資金預算分為預算編制、預算執行和監督考核三個部分。

第一，要根據集團公司的總體預算編制方針進行合理的編制。預算可以按照年度和月度執行，年度預算偏向一整年的運營資金的權衡和預算，月度預算偏向于運營資金的協調和管控，更能看出資金的管理情況。

第二，編制完成后，要責成各責任部門貫徹執行。在預算執行過程中，監控、分析預算和實際的差異，實時改進。比如當集團公司的業務量突然快速增長，業務類型發生較大的轉變，就要對運營資金進行適時的調整。這個可由業務部門提出申請，資金預算管理小組進行審核，提出意見，逐層審批。

第三，集團公司要對責任人的業績進行評價，建立監督和績效考核制度。評審小組對負責人的執行狀況實時跟蹤分析，并且實行績效評價工作。

只有在事前進行預算，事中進行監督，事后進行評價，才會真正保證集團公司運營中的資金管理得以穩步發展和良性循環，增加資金的運營效能。

（三）構建運營中的資金管理系統

隨著互聯網技術和信息數字化的迅猛發展，信息系統越來越受到公司的歡迎。科學、高效、智能、現金的財務管理系統可實時、及時記錄集團公司的預算、經營情況，查詢到各地的財務數據。尤其對于一些跨行業、跨國的集團公司，在運營中的資金管理存在較大的困難，如果引進資金管理系統，加大信息化的投入，就能感受到“大數據”、“云計算”帶來的魅力。比如，HS集團引入南北財務軟件系統，解決了地域分布廣闊的困難。

資金管理系統可為集團公司帶來精細化、便捷化、一體化的資金管理。無論是財務數據信息的常規性整理、統計、分析，還是財務信息的把控，信息資源的收集，都是值得推崇的。資金管理系統應具備以下幾個條件：第一，集團公司要在各職能部門設立統一的管理方式，比如財務管理、研發管理、采購管理、銷售管理、生產管理、人事管理等。第二，材料的采購、生產的建設、產品的銷售等環節都需要財務部的神品，使其最大限度地控制成本。第三，集團公司要培養適應性技術開發人才，有自己的專家隊伍，如此一來，信息管理系統才能更加貼合實際，同時保證了集團公司的商業機密不被泄露。

四、結語

總而言之，集團公司運營中的資金管理要有著動態、統一、便捷、合理、規范的思想觀念，不斷發現問題并進行改正，構建適合集團內部的資金管理制度，探索有效的資金管理方式，如此一來，集團公司才會快速、健康、長久地發展，才能在激烈的集團公司競爭中獲得一席之地。