聯姻Fintech，銀行不差錢？

文/本刊記者 黃鑫雨

“張行，我們在推聯合信用卡，年底有沒有跟華夏的合作機會？”金融城“Fintech時代的消費金融創新發展峰會”上午茶歇，京東金融消費者金融事業部總經理區力在門口邊雙手遞上名片、邊挽留剛結束發言的華夏銀行行長張健華。在有著資深央行背景的張健華面前，區力說話時上嘴唇輕微有點抖動。

峰會當天下午，螞蟻金服借唄負責人陳懷晟的坐席前人頭攢動，從比例上“秒殺”了旁邊跟他一樣等待上臺的銀行系代表。一行五位嘉賓中也只有他不是“襯衫+西裝”的金融人士標配，而是“緊身POLO衫+船鞋”的打扮。

>> 螞蟻金服借唄負責人陳懷晟

陳懷晟和區力都是傳統銀行送給Fintech的“禮物”，他們一個來自招行、一個來自廣發。而這種看似反差的“畢恭畢敬”與“用腳站隊”細節，在隨后的幾天被連續的幾起合作全面放大。

6月中下旬開始，中國四大行進入了前所未有的扎堆“迎娶”Fintech時刻。京東VS.工行、百度VS.農行、騰訊VS.中行，再加上今年早些時候阿里和建行戰略結盟，銀行巨頭們一改當初“門外的野蠻人”之不屑，以一種近乎爭搶的姿態宣告這場愛戀。不僅四大行，來自陳懷晟的介紹諸如上海銀行、渤海銀行及包商銀行等中小銀行，已成為阿里和螞蟻金服的合作伙伴。有媒體粗算，截至目前“銀行+Fintech”至少已累積出現了23起戰略合作事件，其中阿里一家就與10家銀行建立戰略合作。

握手言和是否意味著競爭時代的結束？一時之間，銀行和Fintech到底“看中”了彼此什么？“銀行+Fintech”的這場豪門聯姻能走多遠？諸如此類話題討論迅速占領朋友圈。

正如，愛情往往是兩個強者之間的風花雪月，而不是兩個弱者間的苦大仇深。真正落實到每一處細節，你會發現“喜不喜歡、愛不愛、合不合適、在不在一起、住不住一塊、有沒有名分、過不過得下去”卻是實實在在的七件事。

這場銀行和Fintech間的“聯姻”可能沒有七件事之多，但大家相對認同區塊鏈未成熟、技術拐點未到時，四大行手中的資金來源充沛是其最大籌碼。“曾經有一位老領導，他說商業銀行不具備互聯網基因，所以最后一定要被人家打敗。當時我不太同意，沒有基因我總可以嫁接吧？好歹我有錢吧！商業銀行有獨家的牌照優勢，牌照是什么？是吸收公眾存款的權利，互聯網機構再有活力，但你的資金量也沒我大。”張健華作為傳統金融業者“不差錢”說法，幾乎被每位參會銀行同行所異口同聲。

然而就在截稿期內出現兩則也許宣告雙方力量正在此消彼長的消息。“余額寶期末凈資產規模達到1.43萬億元，比去年年底的0.8萬億元，激增了近80%，環比2017年一季度末的1.14萬億元，增加了近3000億元，現已成為全球最大的貨幣市場基金，直逼四大行的個人活期存款規模”。招行作為國內吸儲能力最強的股份制銀行，去年個人活期存款余額為9516億元，個人定期存款余額為3329億元，兩者合計接近1.3萬億元。余額寶的規模事實上已超過了招行2016年年底的個人活期和定期存款總額，同樣遭到碾壓的還有興業、中信等多家股份行的個人存款總額。

在余額寶貨幣基金規模高歌猛進的同時，另一則消息則是“銀行大額存單利率上浮40%”，銀行資金顯得捉襟見肘。為了穩固存款大客戶，多家銀行的大額存單收益上浮幅度均在40%以上。招行、廣發、中信、光大、工行、平安、廣州銀行等多數銀行表示，大額存單利率已全面上浮。其中廣州銀行上浮的幅度最大，一浮到頂，達到45%。

“銀行業最為重要的存款來源是企業等機構的存款，這并未因Fintech的到來而發生多大變化。”某位70后財經媒體主編言之鑿鑿，但情況果真如此嗎？

>> 京東金融消費者金融事業部總經理區力

四大行一切安好？

2016年四大行的年報告訴我們，傳統銀行業者口袋里的錢，不只是少了，而且已經動了更為根基的公司存款的定期項目（如表1、3、5、7所示）。按標紅部分所示，公司存款之定期項目，在四大行占比中無一例外全部呈現同比下跌，其中建行更是從2014-2016連續三年呈現下降，而中行公司存款總額2016年同比下降。

有趣的是，在個人存款總額2016年的占比統計看，除中行外，工建農三行都同比下降。特別在個人存款之定期占比項目內，四大行無一例外都表現為下行的“大陰線”。該數據的不振，也與2017年7月4日銀行大額存單利率上調關系密切。

從按地域(境內)劃分的四大行（中行沒有披露該項目）2016年客戶存款結構看，長三角、珠三角以及環渤海地區顯然是四大行傳統的吸存“票倉”。但在這三個地區的占比方面工行、建行和農行出現各自的下降（如表2、4、6所示）。

表1 工行按業務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表2 工行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表3 建行按業務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

股份制銀行，“一條紅貫線”

從顯示下降的標紅區域看，以招行、中信和華夏銀行為代表的三家銀行（特別是招行的區域客戶存款劃分）是“一條紅貫線”。

既然消息中招行和中信的個人活期存款已經被趕超，則按業務類型劃分的客戶存款結構細化看（如表8、10所示），在公司存款之定期項目占比上這兩家全國性的股份制銀行延續著四大行的下降趨勢，并且在個人存款之定期項目占比上，招行與中信銀行也都明顯下滑。此外，2016年中信銀行在個人存款總額上也低于余額寶活期資金規模（注：在公司存款項目內，中信包括了協議存款部分）。

同樣，按地域(境內)劃分的客戶存款結構中（如表9、表11所示），中信銀行除了保住珠三角地區的2016年存款總額同比增長外，無論北上廣深的沿海地區還是中西部、東北內陸地區均占比下跌。在信用卡時代曾風光無兩的招行，更是讓人吃驚的看到：2016年所有境內六大地區客戶存款總額占比全線下降、一條紅線貫底。

城（農）商行，“易主”尷尬

早于四大行6月與互聯網為代表的Fintech密集聯姻。6月1日，主做汽車金融的微貸網2.8億元入股位于李彥宏老家的山西陽泉市商業銀行股份有限公司（以下簡稱“陽泉銀行”）。根據澎湃的消息，這家P2P平臺于今年4月認購位于1.4億股，每股作價2元，目前持股比例為9.76%，成為第一大股東。

無獨有偶，江蘇某家由農信社發展而來的農商行，參股企業轉讓手中所持該農商行3000萬股。某廣東地區的P2P業者最終因無法控股而放棄交易。

雖然類似這些圍繞城（農）商行的股權交易，最終必須通過當地銀監局及銀監會等審核通過，但此前網貸業者以個人身份出任城（農）商行獨立董事的事件并不少見。

“現在監管越來越嚴，來自大行的擠壓與Fintech的競爭越來越激烈。”某城商行董事長曾道。以前還只是盈利壓力，盤算著如何活得更好。如今不良貸款飆升、利差明顯收窄、產品嚴重同質化、新金融競爭白熱化和團隊建設滯后等一系列難題疊加在城（農）商行管理者的面前。

中國的城（農）商行在歷經了20多年發展后，總資產在2016年末達到28.24萬億元，為1995年的40余倍，近十年來每年的資產增速均超過銀行業均值，近五年更是翻了一番。城商行數量最高峰時達150家，兼并重組后也有133家。部分中小銀行試圖向金融科技等方向轉型，但存在概念不明、技術不靈、人才不強等問題，有的簡單停留在“理財超市”概念上。資金、股權易主，也許只是反映了城（農）商行們頗為無奈的現實。

表4 建行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表5 農行按業務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表6 農行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表7 中行按業務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表8 招行按業務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表9 招商銀行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表10 中信銀行按業務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表11 中信銀行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

在這場與各種各樣Fintech們聯姻的背后，我們隱隱可以感到中小銀行“緊日子”來了，也許四大行的“緊日子”也正在路上。