財(cái)資跨境聯(lián)動(dòng)下的香港優(yōu)勢(shì)

文/本刊記者 鄭偉

近年來(lái)，內(nèi)地與香港金融市場(chǎng)都在以較快的速度發(fā)展，原有的服務(wù)和產(chǎn)品高速增長(zhǎng)，并且一些全新的服務(wù)和產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。但由于長(zhǎng)期以來(lái)，香港的金融市場(chǎng)發(fā)展都相對(duì)成熟，并且已經(jīng)完全市場(chǎng)化，與國(guó)際接軌程也比較高，因此二者的發(fā)展面貌有著明顯的差異。具體到銀行業(yè)來(lái)看，兩地銀行業(yè)產(chǎn)品，無(wú)論從深度或是廣度層面，都存在較大差別；兩地客戶對(duì)銀行產(chǎn)品的了解程度和偏好也極為不同。

作為立足香港、以跨境聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)見長(zhǎng)的港資銀行，恒生銀行自2007年在內(nèi)地設(shè)立法人機(jī)構(gòu)以來(lái)，目前已經(jīng)在全國(guó)20個(gè)城市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，當(dāng)前跨境客戶的業(yè)務(wù)量在對(duì)公業(yè)務(wù)中占比已經(jīng)超過80%。因此，恒生銀行有限公司商業(yè)銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)林燕勝得以清晰描繪兩地企業(yè)客戶對(duì)金融產(chǎn)品需求方面的差異，“內(nèi)地客戶對(duì)新的金融和銀行產(chǎn)品接觸相對(duì)較少，大多正處在學(xué)習(xí)過程中，對(duì)于產(chǎn)品的需求也較為單一，主要關(guān)注的是回報(bào)率。而香港由于與全球市場(chǎng)接軌，很多客戶有豐富的銀行服務(wù)知識(shí)，要求也會(huì)更加復(fù)雜,選擇產(chǎn)品時(shí)會(huì)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、管理等方面。”

跨境聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)

隨著內(nèi)地金融市場(chǎng)的放開、人民幣國(guó)際化和“一帶一路”等國(guó)家重大戰(zhàn)略的實(shí)施，內(nèi)地企業(yè)在境外的迅速發(fā)展，為銀行帶來(lái)了越來(lái)越大的跨境業(yè)務(wù)機(jī)遇。市場(chǎng)上新推出多種對(duì)公金融服務(wù)，深化跨境聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略。與此同時(shí)，企業(yè)為了節(jié)省財(cái)務(wù)成本，越來(lái)越注重跨境平臺(tái)的構(gòu)建。只有 打造并利用好跨境聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，才能使企業(yè)在全球化競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。

以恒生銀行的跨境聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)為例。林燕勝?gòu)?qiáng)調(diào)，“聯(lián)動(dòng)”概念 并不新鮮，但恒生銀行把“聯(lián)動(dòng)”概念又深化了一步。所謂聯(lián)動(dòng)，就是在恒生香港及恒生中國(guó)開立賬戶的企業(yè)客戶可同時(shí)享受恒生香港、恒生中國(guó)的金融服務(wù)。恒生銀行是在香港具有領(lǐng)導(dǎo)地位的本地銀行，產(chǎn)品豐富，網(wǎng)點(diǎn)完備，擁有龐大而且專業(yè)的團(tuán)隊(duì)。香港母行客戶基礎(chǔ)良好，恒生中國(guó)依托母行強(qiáng)大的品牌和服務(wù)能力，基于深化內(nèi)地與香港的跨境聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略，推出多項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)及金融服務(wù)。在聯(lián)動(dòng)上，恒生銀行特別注重“內(nèi)地、香港一盤棋”，即每一個(gè)方案，每一個(gè)客戶，都有內(nèi)地、香港兩個(gè)團(tuán)隊(duì)同時(shí)跟進(jìn)。林燕勝解釋說(shuō)，“對(duì)每一個(gè)同時(shí)使用恒生香港和恒生中國(guó)服務(wù)的企業(yè)客戶，兩地都會(huì)有客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)跟進(jìn)，并且要從兩個(gè)客戶經(jīng)理中選出一個(gè)‘牽頭客戶經(jīng)理’，讓客戶只需對(duì)接一位牽頭客戶經(jīng)理就可以輕松地規(guī)劃整個(gè)企業(yè)集團(tuán)各類融資需要?！笨蛻糁赃x擇恒生銀行的服務(wù)，就是因?yàn)榭粗辛撕闵y行香港和恒生中國(guó)平臺(tái)之間的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)。

內(nèi)地和香港兩地經(jīng)濟(jì)文化上有差異，人們做生意及管理財(cái)富的習(xí)慣也不相同。從金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的角度看，這些不同點(diǎn)對(duì)客戶經(jīng)理們提出了很高的要求，他們遇到的挑戰(zhàn)非常多。對(duì)此，恒生銀行安排客戶經(jīng)理分別在內(nèi)地和香港兩個(gè)市場(chǎng)工作學(xué)習(xí)，讓他們充分了解兩地在經(jīng)濟(jì)文化等各方面的不同，以便之后能夠在與客戶溝通時(shí)，準(zhǔn)確快速地理解不同地區(qū)客戶的不同需求，建立與客戶之間的高效無(wú)障礙溝通，并有針對(duì)性地提供優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的金融服務(wù)。

聚焦金融需求

內(nèi)地企業(yè)在跨境發(fā)展中究竟存在哪些金融需求？一般而言，我們從內(nèi)地企業(yè)對(duì)銀行服務(wù)的選擇中可以略知一二。林燕勝告訴《首席財(cái)務(wù)官》雜志，“企業(yè)在選擇金融機(jī)構(gòu)時(shí)，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注銀行在跨境業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，如跨境融資、資金池、貿(mào)易服務(wù)、財(cái)資服務(wù)等。同時(shí)，如果企業(yè)主本身有個(gè)人理財(cái)方面的需求，也希望銀行能同時(shí)提供相關(guān)的服務(wù)。”

以恒生中國(guó)與恒生香港為例，兩地團(tuán)隊(duì)對(duì)接合作，服務(wù)客戶，應(yīng)企業(yè)的需求和貿(mào)易特征為內(nèi)地企業(yè)及其離岸平臺(tái)提供一站式的全面融資服務(wù)，個(gè)性化、多元化的融資安排，助力貿(mào)易業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)地與港、澳貫通。同時(shí)，恒生銀行還可以為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，借力核心企業(yè)，為上下游中小企業(yè)提供便捷的資金管理服務(wù)。

在當(dāng)前的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)跨境財(cái)資管理呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)和障礙。據(jù)林燕勝觀察，企業(yè)的財(cái)資管理已經(jīng)更多地著眼于資金“可視性”以及資金“可用性”的全球化管理，資金投資基于安全性原則，考慮與負(fù)債的相匹配，以及建立企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資金的定價(jià)機(jī)制。同時(shí)，充分利用多幣種、多形式的融資工具和多元化融資渠道，充分利用金融中心，確定企業(yè)集團(tuán)功能貨幣后，在資金集中管理平臺(tái)綜合管理風(fēng)險(xiǎn)敞口?！捌髽I(yè)如果需要實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜、更專業(yè)的跨境財(cái)資管理，往往還需要有完善的IT系統(tǒng)處理成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易，并且企業(yè)的財(cái)務(wù)人員需要有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)和稅務(wù)處理能力，例如對(duì)不同國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收政策的深入了解?！?/p>

對(duì)此，跨境財(cái)資中心的建立能夠?yàn)槿蚧l(fā)展的企業(yè)提供更多的助力，尤其是能夠?qū)Ｗ⒂诩瘓F(tuán)企業(yè)資本獲取及使用的優(yōu)化。企業(yè)財(cái)資中心的功能包括集團(tuán)內(nèi)部融資；優(yōu)化多幣種現(xiàn)金管理和資金流動(dòng)性管理；現(xiàn)金池管理；集中處理全集團(tuán)或區(qū)域的供應(yīng)商付款；執(zhí)行財(cái)務(wù)或財(cái)資風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)交易；以及支持集團(tuán)資本籌集。建立企業(yè)財(cái)資中心能夠幫助企業(yè)提升資金效率和資金收益，減少外部信貸可以降低資金成本，幫助企業(yè)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，提升財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。企業(yè)依托財(cái)資中心的建立可增加融資渠道，更靈活推進(jìn)跨境業(yè)務(wù)，可利用多選擇的國(guó)際投資產(chǎn)品市場(chǎng)，提高投資效益。

林燕勝:企業(yè)的財(cái)資管理已經(jīng)更多地著眼于資金“可視性”以及資金“可用性”的全球化管理。

香港作為亞洲首屈一指的融資平臺(tái)，擁有發(fā)達(dá)的國(guó)際資本市場(chǎng)，是亞洲最大的債券市場(chǎng)之一，也是全球最活躍的證券市場(chǎng)之一和最主要的離岸人民幣中心，資金自由流動(dòng)。低稅率以及有競(jìng)爭(zhēng)力的稅制，獨(dú)立完善的法律制度，隨著“一帶一路”政策和人民幣國(guó)際化，香港財(cái)資中心會(huì)進(jìn)一步獲得發(fā)展動(dòng)力。香港地區(qū)的銀行一直作為連接內(nèi)地、香港兩個(gè)市場(chǎng)的橋梁，使得香港豐富的金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和內(nèi)地實(shí)際需求相結(jié)合，充分發(fā)揮跨境優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)內(nèi)地和全球金融經(jīng)濟(jì)同步發(fā)展。