中小企業(yè)內(nèi)源融資質(zhì)量分析及改進(jìn)對(duì)策

鄧蘇州

摘 要：近年來中小企業(yè)在發(fā)展中受“融資瓶頸”影響日益突出。中小企業(yè)融資難題的主要根源并非是整個(gè)社會(huì)資金供應(yīng)量不足，而是資金融通環(huán)節(jié)存在堵塞。內(nèi)源融資是中小企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的重要組成部分，是企業(yè)資金的重要來源。本文首先分析中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，通過對(duì)財(cái)務(wù)狀況，融資結(jié)構(gòu)的詳細(xì)分析，從中得出內(nèi)源融資存在的問題，分析其原因，并提出解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；內(nèi)源融資；對(duì)策

一、內(nèi)源融資的內(nèi)涵

內(nèi)源融資指的是企業(yè)采用各種辦法從其內(nèi)部展開融資，這往往是企業(yè)長期融資的主要來源。其主要有企業(yè)在初始階段的資本、折舊基金與留存收益（包括各種形式的公積金和公益金、未分配利潤等）所構(gòu)成。這種融資方式具有自主性、內(nèi)生性、有限性、低成本性、低風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)。

二、中小企業(yè)內(nèi)源融資存在的問題及原因

1.中小企業(yè)內(nèi)源融資存在問題

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷演化，我國國家政策對(duì)于金融體系進(jìn)行嚴(yán)格管控，因此，中小企業(yè)面臨越來越激烈的市場競爭，那么中小企業(yè)只依靠自身的資金積累是不能與行業(yè)發(fā)展環(huán)境相適應(yīng)的，此時(shí)需要大量的融資款，以支持企業(yè)經(jīng)營的資金需求，同時(shí)原有中小企業(yè)資金監(jiān)管理念，與當(dāng)前新的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境不相符，從而顯現(xiàn)出力不從心，中小企業(yè)需要不斷進(jìn)行多方面改善才可以保證企業(yè)的正常經(jīng)營，而中小企業(yè)內(nèi)源融資管理過程中出現(xiàn)了很多的問題：

（1）自有資金有限

中小企業(yè)的有序、可持續(xù)發(fā)展的資金動(dòng)力來自到企業(yè)的內(nèi)源融資，但是當(dāng)前中小企業(yè)的自有資金有限，它受許多因素而影響，如：行業(yè)間的市場競爭使企業(yè)的效益微薄、企業(yè)的外部市場價(jià)格漲幅不定，使得中小企業(yè)處于被動(dòng)的地位。

（2）融資通道過窄

中小企業(yè)經(jīng)營過程中一度出現(xiàn)融資渠道過窄的現(xiàn)狀，主要原因就是：中小企業(yè)需要的融資資金額度較大，一般的融資渠道是很難滿足企業(yè)資金的需求，加之中小企業(yè)會(huì)受各種因素的影響而不能歸還到期的資金時(shí)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的融資信用度產(chǎn)生很大的影響，因此，中小企業(yè)進(jìn)行公開籌資過程存在一定的難度；另外，中小企業(yè)受有限責(zé)任公司的限制，使得上市對(duì)其規(guī)定了較為嚴(yán)格的條件，而如果中小企業(yè)想上市融資，至少需要三所以上的時(shí)間，并且在這期間需要花費(fèi)大量的資金，而中小企業(yè)目前內(nèi)部融資不足，更不用說為上市籌集大量資金了，加之如果企業(yè)不能成功上市，就會(huì)浪費(fèi)大量的人力與財(cái)力，使中小企業(yè)的融資渠道又一步縮小。

2.中小企業(yè)內(nèi)源融資問題產(chǎn)生原因

（1）內(nèi)部管理不力，預(yù)算管理制度執(zhí)行差

當(dāng)前，盡管中小企業(yè)建立了預(yù)算管理制度，但該制度并沒有健全，企業(yè)經(jīng)營過程中執(zhí)行了預(yù)算制度，但是預(yù)算制度并沒有成為很多中小企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營的法定程序，執(zhí)行過程中隨意更改，使其成為虛設(shè)，更沒有根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)化管理，很多中小企業(yè)在資金收入與支出過程，缺乏統(tǒng)一的控制與籌劃過程，資金使用過程存在很大的隨意性，混亂使用及資金占用不合理，使企業(yè)的內(nèi)部管理不力，預(yù)算管理制度執(zhí)行差。

（2）資金流向與控制脫節(jié)，資金周轉(zhuǎn)慢

很多中小企業(yè)缺少事前控制能力，對(duì)于資金問題即想管理，又怕管死，企業(yè)事后進(jìn)行的審計(jì)監(jiān)督只是過場，缺少必要的考核辦法，資金管理在企業(yè)整個(gè)運(yùn)行過程中并沒有受到領(lǐng)導(dǎo)的重視，甚至有些領(lǐng)導(dǎo)并不能說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況并沒有深入了解，其地位始終是非主要地位，大多數(shù)工作都是在領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下開展，沒有融入自己的工作思路和想法，所以很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理發(fā)展為跟著會(huì)計(jì)核算走，而會(huì)計(jì)核算則跟著領(lǐng)導(dǎo)的思路和指揮走的發(fā)展現(xiàn)狀。如：備用金的大量掛賬，它在企業(yè)資金管理工作過程中，常常被人們所忽視，企業(yè)不重視備用金管理，只是人為在期末時(shí)進(jìn)行金額調(diào)整，無疑是掩耳盜鈴，對(duì)于企業(yè)的日常資金管理十分有害，加之很多中小企業(yè)盲目購置固定資產(chǎn)，造成企業(yè)可以得復(fù)利用的資產(chǎn)閑置，形成了不必要的資源浪費(fèi)。

（3）客戶拖欠款項(xiàng)的問題

中小企業(yè)大量的設(shè)備投入使企業(yè)的資金使用更加困難，市場競爭從一定意義上說是技術(shù)的競爭，對(duì)于中小企業(yè)這樣的企業(yè)來說，不斷壯大，才可以提升生產(chǎn)能力及市場競爭優(yōu)勢(shì)，此時(shí)大量的資金投入，加之市場競爭過程中產(chǎn)品服務(wù)報(bào)價(jià)越來越低，使微利的中小企業(yè)資金投入出現(xiàn)困難；另外，許多客戶不斷拖欠工程款，制約了中小企業(yè)的正常發(fā)展，使企業(yè)的資金加速緊張。

三、中小企業(yè)提升內(nèi)源融資質(zhì)量的優(yōu)化策略

要全面解決中小企業(yè)內(nèi)部融資所在比例過于低的實(shí)際情況，首先必須優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，建立完善的企業(yè)制度。在企業(yè)有更好的制度環(huán)境基礎(chǔ)上，強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)營與管理，提升企業(yè)的業(yè)績，為促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部融資比例的全面提升奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)還需要形成完善的、高效的自我積累制度，以政府的扶持政策作為基礎(chǔ)，不斷提升內(nèi)部融資在企業(yè)融資中所占的比例。

1.強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

（1）強(qiáng)化資金管理

不斷提升使用資金的效率，使得有限的資金能夠發(fā)揮最大的使用效益。為此，首先要完善資金來源渠道，并對(duì)各項(xiàng)資金加以利用。堅(jiān)決不能利用短期借款的方式購買固定資產(chǎn)，這樣會(huì)導(dǎo)致資金在周轉(zhuǎn)過程中遇到很多問題。其次，對(duì)收回和支付資金的時(shí)間進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)。例如各種賬款具體在哪個(gè)時(shí)間段回收，哪個(gè)時(shí)間段需要安排進(jìn)貨等， 需要要精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，不然的話，會(huì)導(dǎo)致收入和支出出現(xiàn)不平衡的情況，資金遇到極大的困難。最后，要對(duì)資金進(jìn)行最優(yōu)化配置，固定資金和流動(dòng)性資金占據(jù)的比例必須優(yōu)化分配。

（2）加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制

建立財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，并促進(jìn)這一制度不斷完善，在采購、銷售、管理物品資源的過程中，要保障各個(gè)程序都具有規(guī)范性，避免出現(xiàn)任何問題，保障安全。記錄和管理財(cái)產(chǎn)的工作需要全面分離，構(gòu)成強(qiáng)有力的內(nèi)部約束，不能把核查財(cái)產(chǎn)、記錄財(cái)產(chǎn)、管理財(cái)產(chǎn)各項(xiàng)工作都交給一個(gè)人來落實(shí)。要對(duì)管理人員和記錄人員的工作開展定期巡查，避免因個(gè)人問題導(dǎo)致工作疏忽。強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的專項(xiàng)管理。在最近幾年的發(fā)展過程中，許多中小企業(yè)都面對(duì)資金籌集困難的問題，強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的有效管理，是擺脫困境的主要策略。加強(qiáng)對(duì)存貨進(jìn)行科學(xué)管理，降低庫存，避免降低資金流動(dòng)性，并且以最優(yōu)化的方式來保障存貨資金的結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行專項(xiàng)管理，調(diào)查研究賒銷客戶的信用，定期核對(duì)所有應(yīng)收賬款，制定科學(xué)的管理方式，對(duì)賬齡必須加強(qiáng)控制。針對(duì)呆賬、死賬，在得到相關(guān)證據(jù)之后，必須妥善處理。

2.加快技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高市場競爭力

目前這個(gè)時(shí)代，科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步已經(jīng)成為全球發(fā)展趨勢(shì)，技術(shù)發(fā)展速度不斷增快，中小企業(yè)本身就是形成新競爭力、新發(fā)明、新思路的基礎(chǔ)，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的時(shí)代背景下，中小企業(yè)擁有更多發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也面對(duì)更多挑戰(zhàn)，在此過程中，中小企業(yè)必須全面發(fā)揮個(gè)人的特長，走技術(shù)發(fā)展道路，結(jié)合科技成果，不斷對(duì)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)行全面優(yōu)化，推出質(zhì)量更高的各類產(chǎn)品，提升企業(yè)的綜合實(shí)力。

3.重視頂層設(shè)計(jì)，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理

因?yàn)橹行∑髽I(yè)天然的力量就比較薄弱，僅僅是依靠本身的力量，很難促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整和發(fā)展，必須在發(fā)展的過程中，充分利用產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益全面提升。中小企業(yè)要加大和大企業(yè)構(gòu)建分工配合的穩(wěn)定合作關(guān)系，構(gòu)成以大企業(yè)發(fā)展為中心，中小企業(yè)發(fā)展為完善配套的發(fā)展關(guān)系。在這樣的合作關(guān)系中，中小企業(yè)能夠得到大企業(yè)在技術(shù)和資金方面的支持，而且保障了銷售渠道更具穩(wěn)定性，營銷成本大大降低，避免中小企業(yè)在市場中出現(xiàn)過度競爭、惡意競爭的情況，從而維持穩(wěn)定的利潤增長，使得中小企業(yè)能夠?qū)⒏嗟木Ψ旁谔嵘夹g(shù)創(chuàng)造力和產(chǎn)品品質(zhì)方面。

4.強(qiáng)化企業(yè)自我積累，完善機(jī)制保障

中小企業(yè)要存進(jìn)構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，提升對(duì)財(cái)務(wù)的約束和限制。要具體規(guī)定企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、成本管理等各項(xiàng)制度，避免企業(yè)成本出現(xiàn)亂攤的情況，能夠合理限制企業(yè)的管理者和普通職工收入分配對(duì)企業(yè)積累的侵蝕。構(gòu)建具有強(qiáng)制性的企業(yè)折舊制度與折舊基金使用制度。要加強(qiáng)固定資產(chǎn)折舊的提取比例，在稅收方面強(qiáng)制折舊，大大提升折舊的速度。明確折舊基金的使用方式和具體的使用范圍，確保折舊基金不會(huì)被挪用，也不會(huì)被侵占，能夠?qū)嶋H投入到生產(chǎn)建設(shè)、更新改造方面。提升企業(yè)提取盈余公積金的比例，不斷完善以留存收益增補(bǔ)企業(yè)資本金的制度。中小企業(yè)最大限度將提取的盈余公積金控制在國家允許的最高限度，結(jié)合企業(yè)發(fā)展和資金增加的需求，定期把超出的部分轉(zhuǎn)移到企業(yè)資本金賬戶中。

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