互聯網金融對區域金融的影響

摘 要：互聯網金融作為一種新興金融模式，以技術輸出為核心，快速改變著我國金融服務形態，極大地發揮金融對實體經濟和人們工作生活的影響。在大力倡導互聯網金融發展的同時，我國區域金融的結構也在優化調整。本文以互聯網金融發展指數作為切入點，用圖表的形式展示互聯網金融發展的地區間差異，進而分析互聯網金融對區域金融的影響，并提出相關政策建議。

關鍵詞：互聯網金融發展指數；區域金融；集聚；地區差異

互聯網金融自2012年提出至今短短5年時間，為我國金融業的發展提供了巨大的發展空間，蘊藏著巨大的發展潛力。黨的十八屆五中全會公報提出了“創新、協調、綠色、開放、共享”五大發展理念，與互聯網金融的核心精神相吻合，為互聯網金融的飛速發展提供了機遇。互聯網金融降低了金融服務成本，改善信息不對稱，促進信息高效整合，提升金融配置效率，實現金融服務的廣覆蓋，很好地推進了普惠金融發展進程。互聯網金融一個重要優勢就在于打破空間限制，淡化區域邊界，從理論層面來說對區域金融協調發展有極大的促進作用。近兩年學術界對于互聯網金融的研究非常熱烈，但對區域金融的影響研究很少。本文將以互聯網金融發展指數作為切入點，用圖表的形式展示互聯網金融發展的地區間差異，進而分析互聯網金融加速區域金融集聚和加大地區間金融差異的影響，并提出欠發達地區需要發揮地區政府有形的手來推動地區金融發展等政策建議。

一、互聯網金融以技術輸出為核心

互聯網金融是一種新興金融模式，是互聯網“開放、平等、協作、分享”的理念與傳統金融相融合的新金融業態，其拓展了金融服務的邊界和市場。互聯網金融的核心是技術輸出，其包括第三方支付、在線理財產品的銷售、互聯網借貸、大數據金融、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等。互聯網金融從其誕生至今，緊緊圍繞著云計算、大數據、移動互聯網等新科技，以技術驅動創新，為金融發展注入了新的活力。互聯網金融企業通過新技術提升服務效率和風控能力，進一步增強金融的流動性，擴展普惠金融的覆蓋面，越來越多得給人們帶來個性化、定制化、智能化的金融服務。

二、我國互聯網金融發展指數分析

2015年12月，北京大學互聯網金融研究中心聯合上海新金融研究院和螞蟻金服集團，編制了一套“北京大學互聯網金融發展指數”。基于螞蟻金服銅板街、米么金服、趣分期、中國人民銀行、零壹財經等其他代表性的互聯網金融企業或第三方機構的海量公開數據，并結合北京大學和上海新金融研究院學術和專業優勢，通過編制互聯網金融的全國總指數，以及分屬性、分業務、分地區指數，揭示我國互聯網金融發展情況。該數據從開發到現在共三期（以期初2014年1月份的全國互聯網金融發展指數為基準），每期都對外公開所有數據和研究報告。本文結合第三期互聯網金融發展指數，對我國互聯網金融發展的總體情況和地區發展情況進行一個大致了解。

1.我國互聯網金融發展迅速

從下圖可以看出，互聯網金融指數呈現穩步上升趨勢。2015年11月-2016年3月，指數有所波動，但是在2016年3月很快回調，互聯網金融指數達到430.3。從同比看，互聯網金融指數增長速度在2015年年初和2016年年初同比增速都有所下降。這可能與我國重大節日春節有關，大量居民回歸傳統節日活動，互聯網交易變少，互聯網金融活躍度降低。

2.地區間互聯網金融發展水平差異較大

全國地區間互聯網金融發展水平差異較大，但各地發展程度相對穩定。表1展示了2016年3月全國31個省級行政單位（不含港澳臺）互聯網金融發展指數的基本情況。上海、北京、浙江、廣東、福建、江蘇和天津等省市的互聯網金融發展水平高于全國平均水平。全國范圍來看，絕大多數省份的排名和2015年12月也沒有太大變化，但河南省上升了5位，非常顯眼。排名第一和排名最后省份的指數差距，由2015年12月份的3.59倍，略微下降為2016年3月份的3.49倍。若算上一期數據，差距下降的倍數就更多了，2014年1月份排名第一的省份是排名最末省份的4.41倍，這說明互聯網金融落后地區的后發優勢正在顯現，各地區間的差距正在逐步減小。

在第二期報告中編制了城市互聯網發展指數。表2給出了2016年3月份互聯網金融發展指數排名前20的城市，以及排名較2015年12月的變化情況。從中我們可以看出，這個榜單具有較強的穩定性，絕大多數城市排名基本無變化，有變動的僅有上升或下降一兩位。排名前三的城市仍然是杭州、深圳和廣州。杭州的發展指數排名第一，這可能與阿里巴巴和螞蟻金服是數據來源地有密切關系。互聯網金融發展水平靠前的基本上是東部沿海城市，只有武漢作為中部城市，排在了第十位。另一方面，雖然沿海發達城市仍然是互聯網金融發展的重地，但增長速度更快的地區則集中在內陸城市。這說明互聯網金融正在從沿海發達城市向中小城市，內陸城市不斷普及。

結合以上圖表分析，我們可以得出以下結論：我國互聯網金融發展迅速，但增速不太穩定；全國地區間互聯網金融發展水平差異較大，但各地發展程度相對穩定。“北京大學互聯網金融發展指數”報告中還將互聯網金融的發展與我國經濟發展水平和傳統金融發展程度進行對比分析，得出結論互聯網金融發展趨勢與實體經濟趨同，與傳統金融有一定的正相關性，這說明互聯網金融仍要以實體經濟和傳統金融業為發展基礎，未脫離經濟發展的基本運行規律。

三、互聯網金融對區域金融的影響

1.加快區域內金融集聚的形成

互聯網金融給資源的流動提供了便捷的流通渠道，發達地區經濟發展水平高，資金的收益高，互聯網金融將一個區域乃至全國的金融數據放在一個巨大的信息網絡中，實現了金融數據共享。資金永遠是在金融發達程度收益最高的地區迅速膨脹，我國金融集聚區包括北京CBD核心區、上海浦東金融區、深圳金融街，有互聯網金融帶來的金融集聚效應還將擴大之前的金融集聚范圍，拓展至北京及環渤海經濟圈、上海及長三角經濟圈、深圳及珠三角經濟圈等，極大的促進金融資源的雙向流動間的聯系影響無形擴大了金融產業規模，增強了區域金融業實力，并促進了區域經濟的良性發展。金融集聚還帶來了更多的就業機會，吸引專業優質人才，培養一大批互聯網金融技術性精英。互聯網金融給廣大的小微企業帶來的機遇，區域內密切的業務聯系不僅可以提高信息傳送速率，還能夠減少交易成本低，信息傳送準確快速，小微企業創新空間大，實體經濟發展活力凸顯，企業與企業之間并非是嚴格意義上的競爭關系，互利協作將促進小企業良性發展，為企業提供了較好的運作環境。互聯網金融會引發激烈的同業競爭，但這種競爭是以優勢創建和良性發展為前提企業想要立足就必然要經歷創新變革，創立獨有的競爭優勢，這在無形中加快了金融創新步伐，這會促進金融集聚地區市場競爭優勢更為明顯。endprint

2.加大我國地區間金融差異

首先是金融技術的差異。在前文中我們提到互聯網金融的核心是技術輸出，互聯網金融強化了企業大數據建設，提高金融業務處理能力，大大提升了金融服務發展。東部地區在金融技術方面大大超越中西部地區。中西部地區的金融機構數量和金融從業人員數量持續很低，沒有良好的環境支撐，其新技術投入更是很難得到保障。所以技術因素導致的地區間金融差異逐步加大。

其次是金融服務規模的差異。東部地區匯聚了我國金融行業最優質的資源，大多數金融機構都將總部設在了東部地區。無論從機構數量、從業人數還是從資產規模來看，東部地區占比達到40%-60%，而中西部則只有20%-30%。互聯網金融興起后，東部地區金融機構類型更豐富、金融市場開放程度更高，多元化的金融服務已經融入到經濟發展的各個環節，而中西部地區受新技術輻射少，金融服務大多由在傳統大型金融機構提供。對于中西部企業而言，大型金融機構門檻高，大多數金融參與者尤其是小微企業根本無法從這些機構中獲得良好的金融服務從而導致金融服務規模差異逐步加大。

最后是金融服務能力的差異。互聯網金融給市場參與者帶來最大的突破就是金融產品和服務的創新。傳統金融產品和服務大多是為大中型企業量身設計的，不匹配小企業的業務需求，而互聯網金融特別針對小微企業開發金融產品和服務，包括業務流程和組織形態的變化，從而逐步達成“普惠金融”。另外東部地區金融機構競爭激烈，在互聯網金融助力之下，對金融產品和服務創新方面爭先恐后，小微企業金融市場發展日漸成熟，近幾年金融機構為小微企業推出了大量定制化的金融創新產品和服務，金融服務能力提升迅速。而中西部地區的經濟發展還主要依賴大中企業，針對小微企業的金融產品和服務創新很少。即使有互聯網金融創新，但大多流于形式。

綜上所述，互聯網金融在整體發展趨勢穩步上升的同時，未能打破空間局限。區域金融發展仍然存在地理依賴性。雖然在相對集中的發達地區打破了邊界，實現了金融集聚，但是在我國幅員遼闊的地理客觀因素限制下，我國地區金融發展的差異仍然存在。具體表現為互聯網金融發達的地區與其周邊同樣發達的地區集聚在一起，區域金融集聚明顯，金融發展超前；互聯網金融落后的地區，其周邊地區也大多同屬落后地區，中西部地區金融資源較稀缺，金融發展仍然落后，我國區域金融差異更為明顯。

四、地方政府應發揮“有形之手”促進金融協調發展

通過上文分析，互聯網金融以新技術促進傳統金融飛速提升，為我國金融發展注入了新的動力，在發達地區促進金融集聚的形成，但卻使得落后地區金融發展更為滯后。我們在“北京大學互聯網金融發展指數”報告中看到有些中部地區互聯網金融發展不俗那是由于地方政府給予當地金融發展相對寬松的制度環境，為互聯網金融發展提供一系列的優惠政策，其中成都與貴陽這兩個西部城市就是典型案例。成都為打造西部創新創業金融中心，出臺“人才新政十條”，這是成都歷年來投入力度最大的人才政策，其扶持作用不僅在中西部領先，而且還走在全國前列。貴陽率先設立互聯網金融創新獎，是西部地區最早出臺支持互聯網金融人才相關文件的城市。天津地區也是互聯網金融發展的領軍者。天津市政府推出“天津金融改革創新三年”的行動計劃，政府大力支持創新金融，大大增加了城市投資，互聯網金融收益最大。從這三個城市互聯網金融發展來看，地方政府的政策設計和推行力度起到了決定性正作用。我國落后地區想要打破金融發展的地理依賴性，地方政府必須發揮“有形之手”的作用，有選擇的使用有限資源，圍繞地方優勢做文章，大力推進互聯網金融的推廣實施，為我國區域金融協調發展尋求便捷通道。

五、結束語

互聯網金融具有非常深的中國烙印，是中國金融發展史上里程碑式的變革，互聯網金融發展前景不可限量。互聯網金融相關課題的探討非常具有研究價值，本文為我國的區域金融協調發展和地方政府借助互聯網金融技術發展地方金融提供思路。互聯網金融在風險監管、制度建設和發展實體經濟的效用等問題都將迎來很大的挑戰，廣大學者一定要緊密聯系實體經濟，為互聯網金融的持續穩定發展獻計獻策，互聯網金融所帶來的大數據金融、科技金融、普惠金融必將為我國經濟發展實現新的騰飛，為世界領域金融和諧發展的打開新局面。

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作者介紹：孫玲（1984.10- ），女，江蘇經貿職業技術學院，講師，博士，研究方向：區域金融，財會教育endprint