我國商業銀行流動性風險管理研究

金康莉

【摘 要】 近年來，在我國經濟高速發展的同時，我國的銀行業務得到了長足發展，在國外也設立了很多辦事處。目前，國際金融市場時常會爆發流動性危機，在經濟全球化的大背景下，國際經濟大環境對我國金融機構尤其是商業銀行的影響不斷提高。因此，國際金融市場的流動性危機也嚴重影響著我國商業銀行的正常運行。2008年的全球性次貸危機和2013年我國銀行市場意外爆發的“錢荒”事件，都提醒這我們流動性風險管理對我國商業銀行的巨大現實意義。面對可能發生的流動性危機，我國商業銀行必須兼顧宏觀經濟環境和微觀經營層面實行切實有效的措施以應對這一風險。

【關鍵詞】 商業銀行 流動性風險 風險管理

一、我國商業銀行流動性風險成因

（一）外部原因分析

影響商業銀行流動性風險的經濟環境因素有很多，主要從以下幾點分析。

第一、盡管近年來，我國經濟得到了較好的發展，但是與發達國家的資本市場相比，我國的金融市場還不夠成熟。成熟金融市場的的標準之一就是變現能力，市場越成熟，變現能力更強，與之相應其流動性風險也就小。同樣的我們可以認為弱勢一個金融市場的體系相對不夠完善不夠成熟，那么它對于風險的承受能力會大大降低，尤其是對流動性風險的判斷與規避能力也會相對較弱，所以金融市場體系的成熟度對與一個商業銀行來說是非常重要的。受我國具體國策限制，我國商業銀行資產結構簡單，不能通過不同的資產組合來獲得流動性，流動性管理的空間相對狹窄。

第二、利率變動也影響著流動性問題。一旦銀行的利率發生大的變動時，一些銀行的客戶就會評估自己的利潤收入是否比外購其他金融理財商品是否更加有利，對比之下若是稍有不利，客戶便會選擇放棄原有的儲蓄計劃轉而取出自己的存款，這樣一來就會對銀行的儲蓄穩定產生很大的影響，可能會導致引起銀行償債能力不足的問題，進而會失去銀行所擁有的信用體系，也就是說銀行這時就會面臨一定的流動性風險。另外，利率變動還會影響到貨幣市場的借貸成本。

第三、經濟周期性調節以及市場需求的變化會直接影響到貸款企業生產與發展，進一步影響到銀行資產流動性。如果市場預期惡化，銀行資產的質量將會大幅下降，到期時銀行無法收回貸款，資產流動性下降，增加流動性風險。

（二）內部原因分析

外部原因的影響只是構成我國商業銀行流動性風險一部分原因，想要探究其發展所限因素就必須全面的分析，所以筆者認為，我國商業銀行流動性風險不僅有外部因素的影響還有很大程度的內部因素的影響，下面做具體闡述：

第一、基于我國金融市場的發展現狀，一個特點非常顯著，那就是我國商業銀行對流動性風險的管理與規避意識還非常不足，常常不能認識到問題的本質。國有銀行體制下我國商業銀行有著強大的國家信用作為支撐，政府的隱形擔保使得金融機構一般很少發生流動性危機更甚至是破產。人們總是將銀行命運與國家政府聯系在一起，長期的隱形信用擔保使得銀行流動性管理者在應對流動性危機時過于依賴政府或央行的調節，而不是對流動性風險自我管理。

第二、就目前我國商業銀行的發展來看，其主要的盈利手段就是通過資金的期限轉換，也就是說銀行將客戶短期的存款變成銀行自身的一個長期盈利的項目。負債業務到期日和銀行資產的不匹配即“借短貸長”的現象，使得銀行總是面臨客戶提現的要求，所以總結來說流動性風險的本質就是指銀行盈利能力不足，進而引發的資金周轉問題與流動問題。

第三、目前而言，我國商業銀行的資金利用還是過于單一，到目前貸款仍是銀行的主要資產項目，缺乏新的資金利用途徑與盈利途徑，而且銀行的資金貸出的期限遠遠大于流入的時間，長此以往資金短缺問題必然會出現，所以必然會引起銀行的流動性風險。

第四、科技的進步推動互聯網金融的高速發展，銀行開發的理財產品逐漸失去吸引力。類似于“余額寶”之類的產品以其投資周期短、收益遠高于銀行存款和銀行基金理財類產品等優勢，使得銀行理財產品競爭力大幅下降。相較于互聯網金融的不斷發展創先，銀行理財還在故步自封，產品創新不足使其難以滿足各層次的需求。互聯網金融的崛起相當于是給了銀行當頭一擊，從各方面對銀行的發展起到了壓制作用，進一步的限制了銀行的資金流入渠道，流動性風險大大提高。

二、流動性風險管理現狀

盡管在很多方面我國銀行業監管都達到了巴塞爾協議的要求，但是我國銀行業發展起步晚，使用資源管理時間長，資產負債管理的應用在中國僅處于起步階段，很多方面還不完善。所以，我國商業銀行流動性風險管理在很多方面都還有待發展與完善。

從銀行經營層面分析我們可以發現。首先，由不良貸款導致的銀行的資產質量變差，意味著銀行收回資金會變得越來越困難，最終會導致商業銀行清償能力變差，造成流動性風險的發生。銀行的資產業務過于單一，存貸比例過高，且貸款業務不僅受到合同期限的限制，還有可能出現信用違約風險，再加上資產負債業務時間期限不協調，各個方面都加大了銀行流動性風險。其次，銀行資產結構不合理。我國商業銀行資本結構較為單一，大部分銀行都是依靠央行貸款或同業拆借，沒有設置開發多層次資本渠道。資金一旦發生缺口，，將難以彌補。

從流動性監管方面分析。一、銀行業更多依靠銀監會等外部監管機構的監管，銀行內部監管意識不強，監管動力不足，流動性風險管理治標不治本。二、我國各類商業銀行在資產規模、經營環境和管理水平上都有較大的差距，而監管部門設立統一的標準不能適用各層次銀行。由于我國的金融行業不斷發展創新，這也給了中間業務發展壯大的空間，所以借此機遇銀行資金應用渠道也應該更加廣泛，更加多元，不能僅僅依靠企業貸款來維系長此以往必定會引發流動性風險問題。三、流動性風險不是一成不變，問題在不斷地更新，同樣不同銀行、不同時間點流動性的狀況也都是不一樣的，所以我們解決問題的手段也要不斷更新，要針對問題，分析大局，逐步創新，首先要做到的就是對流動性風險的監管要是動態的，但是很顯然我國在這一問題的處理上還遠遠不夠，從意識方面來講，我國商業銀行流動性風險管理意識非常缺乏，從技術層面上講，我國的金融管理技術也有待提高，從監管機制上來講，對流動性風險的監督和預警機制還有很大的發展空間，對復雜的環境下流動性風險的識別還遠遠不夠。endprint

三、流動性風險應對策略

（一）發展貨幣市場與資本市場

到目前為止，可以看到我國金融市場仍然不夠成熟，發展過程中存在單一性與不穩定的特點，不僅僅是金融市場，債券市場和貨幣市場承受流動性風險的能力同樣還有待提高。

要想發展貨幣市場，不僅要繼續完善已有的以同業拆借、票據、國債為主體的貨幣市場體系，逐步消除市場分化，提高銀行資產的流動性水平，還要為商業銀行發行和管理貨幣市場基金開放一條通道，使其可以通過貨幣基金的方式來籌集資金，降低商業銀行自身的流動性風險。

債券市場這一方面，發達國家的先進理念與管理模式對我們有很大的借鑒意義，我們可以學些他們，通過資產證券化的方式來獲得流動性較大的金融資產，從根本上拓寬證券資本市場資金獲取渠道，大力發展我國資本市場，建立適合我國國情的法律法規，從各個方面降低其流動風險性。

（二）加強意識，重視管理

流動性風險問題死一個不容小視的問題，銀行必須對這一問題有清晰地認識，并有一套自己的規避方法與解決途徑，商業銀行要加強對經濟金融形勢的研究提高政策敏感性和利率變動敏感性，快速反應、正確預期市場變化，把握先機。對流動性缺口要科學判斷。同時要注重自身的資金管理，開啟多元化的資金流通渠道，對資產負債情況有一個清晰地認識，建議一個全方位多層次的資金流通模式，盡最大可能規避流動性風險問題。

（三）戰略彌補流動性

商業銀行在日常經營中，要積極尋求切實有效的戰略來彌補資金流動性的問題，主動去避免流動性風險問題。具體可以做到嚴格控制不良資產的流入并對其這一部分資產做清除，盡可能的提高銀行資產的盈利能力，以此來降低流動性風險。還可以通過對貸款客戶進行還要做到全程監控，有效信息要及時反饋，努力做到預防與控制并行。要不斷消減不良資產，商業銀行應得到一定的呆賬核銷自主權，對現行的呆賬核銷制度進行變革，以增強銀行對核銷呆賬的積極性和應對能力；改革不良資產出售方式，推進結構化出售不良資產的方式；靈活推進不良資產證券化。二、商業銀行應當細化存貸款分類，以及資金流動性需求分類，并且進行詳細記錄，加強銀行對資產負債的匹配管理，這樣能很大程度上的改善銀行資本結構，增強銀行資本的流動性。三、互聯網金融的成功已充分證明創新是發展的最強驅動力，商業銀行流動性風險管理同樣需要不斷創新。如：在國家監管允許的前提下，推廣不可無條件提前支取的定期存款；鼓勵存款沉淀等。

（四）加強流動性風險監管

當前我國監管機構對銀行業監管比較僵硬。我國商業銀行從經營水平、資金規模來說各有不同，監管機構不能刻板監管，應當建立符合各類銀行實際的信息體系，切實做到分類監管，差別化管理。在全面改革開放的時代，我國經濟金融市場已經完全融入國際市場。因此，我們的流動性風險監管還要做到與國際接軌。要擴大流動性風險監管范圍，抓住國際市場的機遇，迎難而上不斷優化自己，提升自己，磨練自己，總結出一套適合我國商業銀行發展的模式，從本質上解決問題。

【參考文獻】

[1] 劉偉，莊健，文根第，商業銀行全面風險管理[M].北京：清華大學出版社.

[2] 曾剛.商業銀行流動性管理：國際趨勢與中國實踐[J].農村金融研究，2014（07）.endprint