投資公司資金風險控制機制的構建

劉艷

摘要：投資集團公司的資產規(guī)模大，融資規(guī)模大，如果在經營活動中出現(xiàn)財務危機，那么這種影響不僅會波及投資集團公司的基礎產業(yè)，還可能會影響到國民經濟的健康發(fā)展以及社會的穩(wěn)定，目前我國的金融衍生工具尚不發(fā)達，如果投資集團公司出現(xiàn)風險，這些風險將會很難化解。因此，及時建立財務風險控制機制，健全財務管理體系，才能夠有效地防范市場風險，使企業(yè)立于不敗之地。

關鍵詞：投資公司；風險控制；財務管理

在各項財務活動中，難以預料的問題有很多，企業(yè)總是不能準確預測，總會有蒙受損失的可能，因此，不確定性就成了投資集團公司最顯著的特點，風險和收益總是高度不對等。既然財務風險不能消除，那么采取措施，將風險降低到最低就是企業(yè)的目標。

1投資擔保行業(yè)產生的背景及風險控制的必要性

1.1投資擔保行業(yè)產生的背景

隨著我國市場經濟的不斷深入發(fā)展，中小型企業(yè)在促進國民經濟的增長、緩解就業(yè)壓力、促進產業(yè)轉型升級等方面起著重要作用。然而中小企業(yè)由于規(guī)模不大、資金儲備有限、負債能力弱、破產風險較大等不確定因素，銀行金融機構對中小企業(yè)的信用等級評價不高。中小企業(yè)在申請銀行貸款時，為了降低信貸風險銀行不會直接放款，而是需要找到第三方，為貸款人擔保。所以投資擔保企業(yè)應需而生，其通過專業(yè)化、規(guī)范化的運營，打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸，也促進金融資本合理流動與優(yōu)化配置。

1.2投資擔保行業(yè)風險控制的必要性

投資擔保企業(yè)產生的原因是為了化解中小企業(yè)的融資風險，即將中小企業(yè)的信用風險轉嫁給投資擔保公司，銀行的信貸風險得以化解，中小企業(yè)得以融資。投資擔保公司依靠經營“或有負債”生存與發(fā)展，因此風險控制的過程實質就是化解擔保公司的或有負債風險，它是擔保公司實現(xiàn)可持續(xù)經營的前提。擔保企業(yè)提供的是信用，經營的是風險，一旦投資擔保企業(yè)破產，將引發(fā)嚴重的社會信用危機將。因此，風險控制能力是擔保公司市場核心競爭能力的重要體現(xiàn)，建立科學規(guī)范的擔保公司風險控制制度體系至關重要。

2投資擔保公司面臨的風險

2.1擔保費用過高，從事高利貸

投資擔保行業(yè)對擔保費用和企業(yè)支付的利息沒有硬性規(guī)定和統(tǒng)一標準，缺少規(guī)范的行政監(jiān)管和市場準則。投資擔保公司之間為了招攬更多擔保業(yè)務，不斷壓低擔保費用，提高支付利息，惡性競爭經常發(fā)生，在這樣的擔保環(huán)境下，企業(yè)的融資成本太大，生產經營風險過高。如果借款企業(yè)生產經營出現(xiàn)問題，資金鏈發(fā)生斷裂，對于投資擔保公司將會是致命的危險，對整個投資擔保行業(yè)也是巨大的打擊。

2.2高息吸儲，非法集資

有的房地產企業(yè)、煤炭銷售企業(yè)、小規(guī)模資源礦產企業(yè)，為了降低借款成本，自己建立注冊投資擔保公司，從而促進原本企業(yè)的經濟發(fā)展，賺得的利潤用來計時償還貸款，如果原本企業(yè)受到國家政策或者經濟發(fā)展大勢的影響，一旦經營出現(xiàn)問題，導致資金鏈斷裂。

2.3監(jiān)管缺失帶來的風險

政府對投資擔保公司的注冊資金和擔保能力不進行充分的監(jiān)督管理，投資擔保公司出現(xiàn)巨額代償，會遠遠超出投資擔保公司自身資金能力，導致一系列不良后果。

3投資公司風險控制機制的構建

3.1完善風險控制環(huán)境

3.1.1完善公司內部法人治理結構。投資公司應當進一步明確股東會、董事會、監(jiān)事會和總經理的職責，并對其決策程序及議事準則加以規(guī)范，增強公司經營、決策的透明度，從而形成決策、監(jiān)督、執(zhí)行機構相互制衡、協(xié)調運轉的良好局面。

3.1.2建立反饋機制。公司應當不斷加強對社會經濟信息監(jiān)測的反饋，全面搜集經濟金融政策、國民經濟指標等內容，在此基礎上對當前的宏觀經濟形勢進行系統(tǒng)分析，監(jiān)測反饋信貸資產的變化趨勢。

3.1.3加強內部稽核。對業(yè)務操作制度的執(zhí)行情況進行檢查，并對資金的使用回收情況進行跟蹤監(jiān)測，及時解決運作過程中存在的偏差問題。

3.2加強資金運行管理

3.2.1制定資金管理制度。投資公司應當制定并實施財務管理和資金審批制度，并對會計業(yè)務規(guī)范加以明確。同時，要堅持資金投放“集體審議、一人簽批”制度，對分級審批權限進行嚴格劃定，借此來杜絕越權及弄虛作假等行為的發(fā)生。

3.2.2加大賬戶管理力度。公司可以實行“三查”崗位相分離、項目會審交叉等形式，并采取審貸分離、集體審貸的管理方法，將崗位、責任及程序制約全部納入到賬戶管理當中。

3.2.3對資金結構進行改善。投資公司可在擴充“活性資本”的過程中，采取增資擴股的方式，借此來彌補長期負債的不足。同時應當遵守資產負債比例管理制度，對流動比例進行有效控制，避免以短期資金做自營業(yè)務的情況發(fā)生。

3.3建立投資決策機制

投資決策機制是為了防止投資決策失誤建立的，在建立投資決策機制的過程中應該注意以下幾點：首先是要建立風險評估機制，在投資決策前，必須要對投資項目的可行性進行分析，這一工作可以交由公司內部的專業(yè)部門負責，也可以聘請外部機構。其次是要建立專家委員會。在投資決策的過程中，應該邀請或者組織相關的專家對決策提供必要幫助。

3.4建立責任追究制度

責任追究制度是保障財務風險管理效果的有效手段，對公司造成損失的應該嚴格按照責任追究管理人員或者業(yè)務人員的責任。責任追究制度應該追求盡力的公平，不論是決策層或者是普通職員，只要造成了失誤的就應該追究責任，還可以按照情況的嚴重性對相關人員輔以連帶處罰。責任追究的具體形式可以有罰款、強行休假、調職離職等，一定要嚴格實施處罰行為，保障責任追究制度的嚴肅性，從而提高公司管理層以及全體員工的風險管理意識，強化風險控制的力度。

4結語

投資擔保行業(yè)是一個適應市場需求而發(fā)展的行業(yè)，不斷發(fā)展壯大必將是未來發(fā)展趨勢。但是在企業(yè)經營過程中存在宏觀和微觀方面的風險，為了持續(xù)經營，風險控制是經營管理的第一要務。擔保公司必須從內外兩個視覺，根據業(yè)務拓展的需要，不斷提高重視及加快改善步伐，加強風險控制意識，做好風險防范措施，我國的投資擔保企業(yè)一定可以健康可持續(xù)的發(fā)展壯大，使得企業(yè)在激烈的競爭中能夠保持核心競爭力，為經濟的發(fā)展和國民財富的保值增值發(fā)揮愈來愈重要的作用。endprint