商業信用和損失規避下的SDN契約協調

李改改+陳荔

摘要：近年來，行為運籌學被光大研究者所關注。文章在報童模型的背景下，將供應商提供的商業信用和零售商存在的損失規避行為引入到由單個零售商和單個供應商組成的兩層SDN系統中，建立效用函數模型，基于Stackelberg博弈理論運用逆向歸納法對模型求解。研究發現，商業信用和零售商損失規避行為都可以實現SDN收益共享契約的協調，但協調時兩種行為因素對利潤的影響不同，基于商業信用的SDN收益共享契約協調時使零售商、供應商和整個SDN系統的利潤都有所增長，但加入零售商損失規避行為因素后會使供應商和整個SDN系統利潤降低。

關鍵詞：契約協調；收益共享契約；商業信用；損失規避

一、引言

傳統供應鏈模式簡單，開放性極其有限，在社會實踐中逐漸暴露出它的不足，問題越來越多。研究者們開始為這個問題進行研究并找出解決方法，針對這些缺陷，國家自然科學基金項目（70072020）多功能開放型企業供需網及其支持系統研究首次提出了“多功能 開放型企業供需網（SDN）”的概念及其企業模式。SDN是指以全球資源獲取、全球制造、全球銷售為目標，相關企業之間由于“供需流”的交互作用而形成的一種多功能的、開放式的、供需動態網絡結構。由于SDN系統具備“網絡性、多功能性和開放型”很好地解決了以上供應鏈中存在的問題。

SDN契約協調一直以來都是合同設計者的重要目標，為SDN系統增加利潤的前提保障。在供應鏈中存在很多契約形式，但學者對SDN契約協調的研究相對較少。何偉等在考慮風險規避因素的條件下構建了收益共享費用共擔的供需網協調模型。房宏揚等將公平偏好引入到供需網的收益共享契約協調中，研究了公平偏好條件下零售商訂貨量的變化對供需網契約協調的影響。房宏揚等進一步研究了公平偏好和商業信用兩因素對供需網契約協調的影響。

商業信用作為一種新型短期融資渠道，供應商為零售商提供商業信用，允許零售商從供應商購得商品而不需要立即支付費用，是現代企業間應用越來越多的融資方式。由于供應商向零售商提供了商業信用可以解決零售商資金不足的問題，零售商愿意增大自己的訂貨量并用這筆資金獲得相應的投資收益。對于供應商來說由于零售商增大了訂貨量使其利潤也得到增加。近年來關于商業信用契約的研究日益增多，秦娟娟等對VMI模式下考慮商業信用的供應鏈協調機制進行了研究；王志宏等構建了商業信用和收入共享組合合同下集成服務提供商與其客戶間協調的模型并對結果進行了分析；目前商業應用主要用于研究賣著向買著提供商業信用，買著決定最優訂貨量；于麗萍等在假設市場需求隨機的情況下將商業信用契約用于供應鏈協調中，并證實方法可行。

現階段關于契約協調方面的文獻大部分都單一考慮一種行為因素，但實際情況下決策者做出決定受多方面因素的影響，其中就有損失規避行為，一般制造商的規模比零售商大，所以零售商會有損失規避行為，目前損失規避用于供應鏈契約協調方面的文獻主要有，覃燕紅等人針對單個零售商和單個供應商構成的二級供應鏈，分別采用回購契約和收益共享契約的報童模型展開行為研究。研究發現，當零售商具有損失規避和公平偏好行為時，兩種契約都能實現供應鏈協調；張岳平等將零售商的損失規避和公平偏好行為代入回購契約、收益共享契約和聯合契約中，理論分析表明三種契約均能實現供應鏈協調。

但目前的研究都存在以下問題，雖然商業信用和損失規避都會影響供應鏈的契約協調，但沒有研究者把兩者結合在一起進行比較分析。本文在以上研究的基礎上，將供應商提供的商業信用和零售商存在的損失規避行為共同放入到SDN收益共享契約中，重點研究該情況下SDN是否仍可實現協調，并對批發價、訂購量等各個參數的變化情況進行分析，研究加入行為因素的SDN較之前傳統SDN收益共享契約下各參與方的利潤變化情況。

二、模型構建及符號說明

在SDN收益共享契約下，供應商和零售商的決策過程如下：首先，供應商按自身利潤最大化的原則確定最優批發價格w*和商業信用期t；然后，零售商結合自己的損失規避β，根據效用最大化的原則確定最優的訂貨量q*。供應商和制造商的博弈過程為典型的Stackelberg博弈，采用逆向歸納法進行求解。

（一）不考慮商業信用和零售商損失規避的SDN契約模型

收益共享契約下零售商、供應商和SDN系統的利潤如下：

因此當制造商提供商業信用，零售商同時具有損失規避行為時SDN收益共享契約仍然可以實現協調。

三、數值仿真

利用Methmetica11.0進行數值仿真，分析商業信用和損失規避行為對SDN收益共享契約協調的影響。仿真參數為：市場需求為D N（1000，100^2），零售商的銷售價格p為200，c=50收益共享系數φ=0.75，零售商的平均收益率為12%，供應商的資金成本率為10%，在不考慮商業信用和零售商損失規避行為時計算得w=？覬c即w=37.5時即可實現協調，進一步計算得到零售商和SDN系統的最優訂貨量為q=q*=1067。此時，在不考慮商業信用和零售商的損失規避行為的情況下，零售商、制造商和SDN系統利潤分別為107732.6，35910.9，143643.5。

根據命題1的情況，當制造商向零售商提供商業信用，零售商為風險中性，即λ=1，取不同得t值觀察對制造商批發價格及各參與方利潤得影響，利用Mathmetica11.0由上述公式數值仿真計算結果如表1所示。

由表1計算結果可看出，隨著制造商提供的商業信用期的增加，批發價格也隨著增加，同時SDN系統最優訂貨量也得到了增加，零售商和制造商及整個SDN系統的利潤較之前得到了提升，實現了雙贏。

根據命題2的情況，當t=0，零售商存在損失規避行為，取不同的λ值觀察對各個參數及各方利潤的影響，利用Mathmetica11.0由上述公式數值仿真計算結果如表2所示。endprint

由表2計算結果可看出，隨著零售商損失規避程度的增加會減少訂貨量，供應商為刺激零售商增加訂貨量會減少批發價格，由于批發價格的下降銷售價格保持不變使得零售商的利潤有所增長但制造商的利潤及整個SDN系統受到零售商損失規避程度的影響利潤減少。

根據命題3的情況，當商業信用和零售商損失規避行為同時存在的情況下，通過Mathmetica11.0做三維立體圖來描述商業信用和零售商損失規避行為對零售商效用和制造商效用的影響，如圖1和圖2所示。

從圖1和圖2可以看出，供應商的商業信用和零售商的損失規避行為對零售商和SDN系統的效用函數都產生了影響，且在一定程度上是可以實現協調的。零售商的損失規避行為對零售商有利，但對整個SDN系統是不利的會使其利潤減少，商業信用對SDN系統的效用函數是有利的，呈遞增的趨勢。

四、結語

商業信用和損失規避行為都會對整個SDN系統的收益共享契約的協調產生影響。本文認為，供應商向零售商提供商業信用可以使SDN系統的各個參與方利潤有所增長實現雙贏，零售商的損失規避行為會使零售商利潤有所增長但供應商和SDN系統的利潤有所減少，當兩者同時存在于SDN收益共享契約中仍可實現協調，但會給供應商和SDN系統帶來負效用。

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（作者單位：上海理工大學管理學院）endprint