互聯網金融對證券公司經紀業務的影響與對策

張普明

摘要：互聯網金融是互聯網技術與金融業相結合的產物，是現代金融業發展的一個重大方向。本文以互聯網金融對證券公司經紀業務的具體影響展開論述，并在此基礎上對證券公司經紀業務轉型提出了可行性建議。這對于證券公司經紀業務的發展具有一定的理論意義和現實意義。

關鍵詞：互聯網金融；經紀業務

一、引言

互聯網金融本質是金融業與互聯網技術相互融合的產物，它依靠大數據，云計算，搜索引擎，社交網絡等互聯網工具，完成線上信息交流、物錢交易和資金融通等業務辦理的一種新興商業模式。而隨著互聯網金融的興起和發展，網上各種理財APP、第三方支付平臺、電子商務平臺等新興產業的興起對我國證券經紀業務產生了巨大的沖擊力。在此背景下，證券公司經紀業務嘗試了諸多“互聯網+模式”，這種模式對目前的經紀業務產生了巨大的影響。因此，本文試圖分析在互聯網金融背景下，研究證券公司經紀業務與互聯網金融相結合的新型時代問題，將對我國證券公司轉型具有十分重要的意義。

二、互聯網金融對證券經紀業務的影響

（一）對證券經紀業務收入的影響

互聯網金融的發展對我國證券公司經紀業務的收入產生了巨大的沖擊作用，各大券商在行業競爭中大幅度降低傭金標準去吸引更多的客戶資源，自2002年實施最高上限千分之十向下浮動的傭金制以來，便打開了傭金率下行的空間。從2002年的千分之十到2017年的萬分之三。眾所周知，經紀業務是證券公司最重要的收入來源，但互聯網金融的發展使證券經紀業務收入逐漸萎縮。據數據顯示，證券經紀業務收入與營業收入占比從2008年的70%左右到2017年的26.37%左右。由此可以看出證券經紀業務收入占據了證券公司營業收入的半壁江山，而經紀業務中的收入主要又來源于傭金收入傭金率的下降無疑減少了證券公司的經紀業務的收入，以至于證券公司整體的收入。

（二）對證券經紀業務業務模式的影響

目前，證券公司經紀業務主要是傭金通道業務，因此導致證券公司經紀業務服務模式的差異性較小，所以在傭金通道業務的競爭情況下對中小券商的長期發展是不利的。但隨著互聯網金融的快速發展為中小證券公司的差異化發展提供了機會。在證券行業傭金率持續下滑時，中小券商并沒有因傭金下降而無法扭轉破產，反而依托自身優勢積極探索自己公司的差異化發展道路。

（三）對證券業務渠道的影響

證券公司傳統經紀業務主要是依托服務部、營業部等有形的營業網點來展開。而隨著互聯網技術的發展，證券經紀業務逐漸由有形的營業網點向網上開戶交易過渡。這不但解決了投資者時空分布不均這一問題，還大大縮減了業務流程提高了業務效率。

三、證券公司經紀業務開展互聯網金融的對策建議

互聯網金融的信息優勢和低成本優勢將會影響證券經紀業務的渠道、傭金費率、業務模式以及行業競爭格局的定位等，在為證券經紀業務帶來諸多的問題與挑戰時，也可促使證券經紀業務以此為契機獲的新機遇。

（一）扭轉互聯網技術變革影響的思想陣線

面對互聯網金融對證券經紀業務的沖擊，證券公司必須全面深刻認識到這變革的影響，在經營理念上和發展戰略上，都要從傳統的“牌照為中心”轉變到“以客戶為中心”的業務經營發展模式上，全面把控以客戶生命周期價值鏈為基準，將客戶利益最大化設為理想目標，以互聯網金融大背景為依托，充分發揮利用互聯網技術+互聯網平臺的新型券商營運發展模式，證券公司不再單純依靠自身力量來發展業務，而是利用自身優勢建立與信托、銀行、基金互聯網等諸多行業的合作關系。各行各業在優勢互補、互惠互利的前提下聯手為客戶提供多層次、全方位和高標準的立體交叉服務。

（二）提升從業人員專業能力和服務水平

隨著互聯網金融市場快速發展和智能手機的普及，互聯網金融平臺存在多樣，局面甚為復雜，線上線下競爭非常激烈。而證券公司經紀業務的優勢在于其熟識證券產品和高質量的服務。因此，在未來的競爭機制里，證券公司需要繼續強化專業優勢，持續增強專業能力，集中優勢資源走專業型新券商道路，努力提升服務水平和專業能力。一方面提升專業技術能力可以降低金融服務中間成本和最大限度減小信息不對稱，實現真正普惠于投資者。而在另一方面提高高質量的服務，客戶分類管理和服務的整合優化，客戶體驗的改革，都有依賴于證券公司內部業務的有效整合，以及產品打造能力的提高。大力發展創新產品滿足客戶多樣化需求，需要更好地服務客戶，并將客戶第一的觀念化到企業經營的每一個環節。

（三）探索互聯網與經紀業務融合的新模式

在互聯網金融的背景下，證券公司應改變經紀業務以往單一網點模式，逐步依托互聯網建立綜合性的互聯網經紀業務平臺。一方面，證券公司在經紀業務作為一個中介角色提供交易數據信息給企業和投資者。所以將信息數據通過整理和分析建成龐大的金融數據庫，形成一個綜合的金融數據網。這樣券商就可以更加簡捷的從中尋找數據進行匹對來滿足企業或者個人對金融服務的需求。如此一來不僅更加根深蒂固了金融行業在經紀發展中的地位，而且使得券商轉型成為大型金融數據平臺，即信息化券商。完善數據系統，自動根據客戶的交易數據、資產狀況、風險投資偏好等數據進行分析為客戶提供綜合性的理財產品和優良的服務。另一方面，進一步豐富網絡交易產品，將部分券商業務對接到電商產品線上，形成線上線下相結合的全方位金融超市一站式服務體系。

四、結語

在快速發展的互聯網金融背景下，證券公司經紀業務面臨著巨大威脅，但也存在著更多的機遇。證券經紀業務未來的模式沒有標準化模版可以照搬，而是以自身實際情況出發，以利潤創造為轉變思路。充分把握住互聯網金融與證券經紀業務融合的機遇，選擇一種適合本公司發展的差異化服務途徑，最大限度發揮為客戶服務的潛力。