淺談天然氣人民幣的定價(jià)策略

梁靈俊

摘要：中國(guó)能源需求在城市化、工業(yè)化兩方推動(dòng)作用下，將滿足持續(xù)上升的剛性需求，能源及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)均處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的過(guò)渡階段，在天然氣能源開發(fā)及利用階段，依然存在技術(shù)制約，為探尋低碳發(fā)展道路，天然氣開發(fā)及利用依然是未來(lái)能源發(fā)展的重中之重。如今，我國(guó)天然氣市場(chǎng)并不成熟、貨幣體系的地位不突出等問(wèn)題依然存在，因此，我國(guó)要加快國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及全面深化改革，積極參與國(guó)際政治、貿(mào)易等，為天然氣人民幣創(chuàng)設(shè)良好的條件。

關(guān)鍵詞：體制改革；管制方式；定價(jià)政策

一、建立相應(yīng)的天然氣現(xiàn)貨與期貨交易中心

現(xiàn)階段，我國(guó)設(shè)立的區(qū)域乃至全球性天然氣現(xiàn)貨與期貨交易中心適逢最佳狀態(tài)。通過(guò)制定相對(duì)成熟的交易制度，促使我國(guó)成為亞太乃至全球性的天然氣定價(jià)和貿(mào)易中心，這種做法不僅可以增強(qiáng)我國(guó)在世界天然氣市場(chǎng)上的影響力，為順利實(shí)現(xiàn)油價(jià)與氣價(jià)相互脫離，有效解決天然氣貿(mào)易過(guò)程中出現(xiàn)的亞洲溢價(jià)等問(wèn)題，也能為人民幣順利走出去創(chuàng)設(shè)重要的載體。鑒于國(guó)內(nèi)在天然氣消費(fèi)量、管網(wǎng)儲(chǔ)運(yùn)設(shè)備、生產(chǎn)能力等方面存在的優(yōu)勢(shì)，在我國(guó)創(chuàng)建區(qū)域天然氣現(xiàn)貨和期貨交易中心的條件日趨成熟。中日韓三個(gè)國(guó)家及俄羅斯中亞地區(qū)均可通過(guò)雙邊協(xié)商的天然氣現(xiàn)貨交易人手，進(jìn)一步建立東北亞天然氣交易中心，推動(dòng)組成我國(guó)天然氣市場(chǎng)基準(zhǔn)價(jià)格，并組成以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)的貿(mào)易機(jī)制。但在如何找尋俄羅斯、中亞及日本等國(guó)家或地區(qū)積極參與以中國(guó)為主導(dǎo)的天然氣交易中心上，應(yīng)該充分考慮各個(gè)方面的利益。對(duì)俄羅斯及中亞地區(qū)的國(guó)家來(lái)說(shuō)，與中日韓這三國(guó)能源貿(mào)易存在較強(qiáng)的互補(bǔ)性。尤其在出現(xiàn)烏克蘭危機(jī)后，美歐國(guó)家開始對(duì)俄羅斯實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁。俄羅斯國(guó)家的油氣出口重心逐漸向東移，未來(lái)會(huì)有更多的面向中日韓三國(guó)的出口油氣。

近些年，我國(guó)與中亞各地國(guó)家間的油氣貿(mào)易呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，俄羅斯、中亞改革開始加強(qiáng)與中日韓之間的合作，并為這些國(guó)家的油氣資源尋找相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)。而中日韓這些國(guó)家則能保障油氣供應(yīng)安全，并確保整個(gè)交易市場(chǎng)的連續(xù)性。此外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2013年，中日韓這三個(gè)國(guó)家按照天然氣貿(mào)易體系基礎(chǔ)價(jià)格，日本國(guó)家的液化天然氣到岸價(jià)格平均是每百萬(wàn)英熱單位16.17美元，這種情況則是英德國(guó)家天然氣進(jìn)口價(jià)的1.5倍。由此可知，“亞洲溢價(jià)”在天然氣市場(chǎng)上的表現(xiàn)比油氣市場(chǎng)更為突出。東北亞是全球天然氣尤其是LNG最重要的進(jìn)口區(qū)，在國(guó)際天然氣市場(chǎng)定價(jià)領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)明顯缺失。因此，中日韓三個(gè)國(guó)家創(chuàng)建區(qū)域天然氣交易市場(chǎng)，有利于為各自的國(guó)家爭(zhēng)取在國(guó)際天然氣定價(jià)上的話語(yǔ)權(quán)。我國(guó)上海在2015年7月1日建立天然氣交易中心并進(jìn)入試行階段，投入運(yùn)行的主要包含管道天然氣及LNG現(xiàn)貨交易，以后還會(huì)陸續(xù)推出LNG接收站接轉(zhuǎn)能力品種方面的交易，其最終目的在于建成與美國(guó)相平衡的天然氣交易中心。不得不說(shuō)，依托人民幣交易創(chuàng)建東北亞天然氣交易中心，為該地區(qū)獲取更大天然氣國(guó)際話語(yǔ)權(quán)營(yíng)造良好的條件，并為人民幣國(guó)際化提供強(qiáng)有力的動(dòng)力。

二、推動(dòng)天然氣行業(yè)及外匯管理體制改革

不得不說(shuō)，雖然中國(guó)具備創(chuàng)建以人民幣計(jì)價(jià)及結(jié)算的天然氣交易中心良好的條件，但想要順利推動(dòng)這個(gè)交易中心的建立，依然需要面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)政策、制度等方面的障礙。如今，我國(guó)天然氣市場(chǎng)交易主體比較單一，缺少有效地法律保障、不具有完善的合約交易程序等，這一系列的情況均限制了我國(guó)天然氣交易平臺(tái)順利建立及進(jìn)一步完善。因此，推動(dòng)我國(guó)天然氣行業(yè)及外匯管理體制改革發(fā)揮著重要的作用。具體做法如下：（1）我國(guó)作為世界上的天然氣進(jìn)口大國(guó)，國(guó)內(nèi)天然氣交易主體并未實(shí)現(xiàn)多元化，而大型的油氣企業(yè)因自身監(jiān)管體制和產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化經(jīng)營(yíng)對(duì)策，多數(shù)不愿積極參與天然氣期貨市場(chǎng)。全球天然氣進(jìn)口來(lái)源較多，開放天然氣進(jìn)口權(quán)并不會(huì)如鐵礦石行業(yè)一樣發(fā)生國(guó)際壟斷的格局。同時(shí)，還應(yīng)重視推進(jìn)天然氣管道經(jīng)營(yíng)方面的改革，保障管道可以公平地向第三方進(jìn)行開放。（2）我國(guó)要注意逐步完善天然氣定價(jià)機(jī)制，促使市場(chǎng)真正意義上發(fā)揮配置資源的作用?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)推行政府指導(dǎo)定價(jià)，并未組成市場(chǎng)化的價(jià)格形成機(jī)制，這種情況會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)制定準(zhǔn)確地天然氣價(jià)格產(chǎn)生不利影響，也不利于中國(guó)在全球天然氣定價(jià)領(lǐng)域的影響力及話語(yǔ)權(quán)。由正確傳導(dǎo)價(jià)格信號(hào)、穩(wěn)定市場(chǎng)供應(yīng)視角分析，必須要重視改革國(guó)內(nèi)天然氣定價(jià)機(jī)制。（3）要推進(jìn)資本項(xiàng)目進(jìn)一步開放，逐步開展以人民幣計(jì)價(jià)的天然氣交易具有外匯管制的條件。如今，我國(guó)正在有序?qū)嵤┤嗣駧艆R率市場(chǎng)化改革、逐漸開放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，陸續(xù)執(zhí)行人民幣走出去策略，提升金融業(yè)國(guó)際化發(fā)展水平。在具體實(shí)施過(guò)程中，可以適當(dāng)在某些自貿(mào)區(qū)開放試點(diǎn)區(qū)。

三、逐步豐富價(jià)格管制方式

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)天然氣定價(jià)方法，通常要在考慮產(chǎn)業(yè)成本的同時(shí)，制定不同省份的固定價(jià)格，換言之，就是一省一個(gè)價(jià)格。從實(shí)際運(yùn)行視角分析，這種定價(jià)方法無(wú)法滿足市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，尤其在那些以進(jìn)口天然氣作為主要?dú)庠吹氖》荩烊粴猱a(chǎn)業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)與管輸企業(yè)也難以獲得價(jià)格作用的杠桿機(jī)制。由國(guó)外能源產(chǎn)品定價(jià)層面分析，多數(shù)價(jià)格決定方法，特別是上中下游產(chǎn)業(yè)鏈間存在較大的影響因素，如果可以動(dòng)態(tài)管理天然氣價(jià)格，運(yùn)用市場(chǎng)上靈活的價(jià)格管理機(jī)制，能有效改革我國(guó)天然氣價(jià)格制度的不足之處。此外，天然氣價(jià)格改革方向應(yīng)該與國(guó)際接軌，而未來(lái)價(jià)格機(jī)制要順利實(shí)現(xiàn)出廠價(jià)格與國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，并與替代能源及整個(gè)生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)實(shí)施價(jià)格聯(lián)動(dòng)。依據(jù)國(guó)家發(fā)改委發(fā)出的通知，天然氣生產(chǎn)企業(yè)所用進(jìn)口價(jià)格會(huì)逐步提升，且向著中游及下游傳遞。這種做法，能很好地把上游企業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)向著中下游傳遞，進(jìn)一步組成完整的價(jià)格產(chǎn)業(yè)鏈。而在天然氣管輸市場(chǎng)方面，因該市場(chǎng)用戶極易存在季節(jié)性差異，且峰谷差異顯著，因此，必須依據(jù)天然氣需求特性，在各種用戶間推行差別定價(jià)策略。若對(duì)峰谷差偏小的工業(yè)用戶，執(zhí)行市場(chǎng)凈回值一般定價(jià)方法，對(duì)居民用戶，則開展與階梯電價(jià)類似的定價(jià)方法。

四、重視開展天然氣市場(chǎng)化改革

處在公平、透明背景下的市場(chǎng)化價(jià)格，是保障天然氣人民幣發(fā)展的基礎(chǔ)。而不具備市場(chǎng)化的天然氣價(jià)格，無(wú)法真正展現(xiàn)市場(chǎng)上的實(shí)際供需狀態(tài)，不具備權(quán)威性、普遍性的特征，無(wú)法真正意義上展現(xiàn)國(guó)際天然氣市場(chǎng)改變情況的風(fēng)向標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)比較重視加快天然氣市場(chǎng)化變革進(jìn)程，具體由以下方面推進(jìn)各項(xiàng)工作順利展開：（1）相關(guān)部門要注意快速培育相應(yīng)的天然氣市場(chǎng)，建立展現(xiàn)出一定競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。必須注意，天然氣屬于常見的清潔類能源，在市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域具備廣闊的發(fā)展空間。由天然氣供給側(cè)進(jìn)行深入的分析，要注重打破過(guò)去以三大石油企業(yè)作為主體的供給模式，設(shè)法開放相應(yīng)的天然氣生產(chǎn)及進(jìn)口情況，順利實(shí)現(xiàn)多元化的天然氣供給來(lái)源及主體。從天然氣需求側(cè)實(shí)施分析，國(guó)家相關(guān)部門要重視強(qiáng)制使用天然氣的替代能源（煤炭），重視快速建設(shè)天然氣發(fā)電廠，注重培養(yǎng)相應(yīng)的天然氣需求主體。同時(shí)，重視鼓勵(lì)民營(yíng)資本迅速進(jìn)入我國(guó)天然氣貿(mào)易市場(chǎng)，進(jìn)而加大天然氣業(yè)務(wù)各種參與主體。（2）重視研發(fā)和開展天然氣衍生物之間的交易，并創(chuàng)建更為繁榮的天然氣交易市場(chǎng)。通過(guò)現(xiàn)代金融發(fā)展研究表明，衍生的產(chǎn)品交易市場(chǎng)活躍情況，對(duì)實(shí)體交易產(chǎn)生重要的影響，也對(duì)實(shí)體交易市場(chǎng)可能出現(xiàn)的偏差、錯(cuò)誤等問(wèn)題予以糾正和處理。（3）注意設(shè)法改革天然氣價(jià)格組成機(jī)制，快速完成市場(chǎng)化定價(jià)。目前，所開展的天然氣交易被看作順利完成市場(chǎng)定價(jià)最有效、合理的方式，但天然氣交易也必須形成與之對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格，確保充足的交易主體主動(dòng)參與各個(gè)環(huán)節(jié)中。以上主體不單包含實(shí)施天然氣貿(mào)易的實(shí)體企業(yè)，也要以市場(chǎng)套利作為主要目的各機(jī)構(gòu)均參與其中。通過(guò)明確交易主體資格展開研究，重視解放思想、設(shè)法降低準(zhǔn)入門檻，制定更加嚴(yán)格的監(jiān)管政策，有效預(yù)防惡性事件發(fā)生。除此以外，天然氣市場(chǎng)越繁榮，越是缺少有效地監(jiān)督和管理。進(jìn)行監(jiān)管旨在確保市場(chǎng)信息得以充分傳遞出來(lái)，以及市場(chǎng)交易處在規(guī)范的運(yùn)營(yíng)情況，防止發(fā)生內(nèi)幕交易、惡性操作等違法情況，進(jìn)而確保市場(chǎng)具有良好的交易環(huán)境。

五、推動(dòng)實(shí)施“一帶一路”定價(jià)政策

落實(shí)人民幣在天然氣貿(mào)易方面應(yīng)用，也是確保天然氣人民幣發(fā)展必不可少的路徑。現(xiàn)階段，天然氣市場(chǎng)展現(xiàn)出比較強(qiáng)的地域性，它并沒(méi)有像原油那樣全球的統(tǒng)一市場(chǎng)，這種背景下我國(guó)周邊市場(chǎng)開展人民幣結(jié)算創(chuàng)設(shè)有益的條件。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可知，2016年1月-11月，我國(guó)天然氣管道進(jìn)口量為352億立方米，而緬甸、烏茲別克斯坦分別占10%、12%，土庫(kù)曼斯坦則占據(jù)77%；而進(jìn)口的液化天然氣數(shù)量是2234萬(wàn)噸，天然氣進(jìn)口主要來(lái)源于馬來(lái)西亞、印度尼西亞等國(guó)家?，F(xiàn)階段，我國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)與俄羅斯建立與之對(duì)應(yīng)的東線天然氣管道，西線上的建設(shè)工程一直處于談判狀態(tài)。由此表明，我國(guó)天然氣進(jìn)口具體來(lái)源主要是“一帶一路”沿線各國(guó)上，我國(guó)實(shí)行“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，旨在為天然氣區(qū)域推行人民幣結(jié)算創(chuàng)設(shè)良好的發(fā)展契機(jī)。而進(jìn)口的液化天然氣數(shù)量是2234萬(wàn)噸，天然氣進(jìn)口主要來(lái)源于馬來(lái)西亞、印度尼西亞等國(guó)家。例如：支持最先挑選中亞、俄羅斯當(dāng)作重點(diǎn)區(qū)，注重組織人民幣區(qū)域活動(dòng)，到各個(gè)條件成熟以后，逐步擴(kuò)大人民幣結(jié)算區(qū)域范圍及相應(yīng)的貿(mào)易領(lǐng)域。實(shí)際進(jìn)行操作時(shí)，要關(guān)注下列幾個(gè)方面的內(nèi)容：（1）我國(guó)應(yīng)該主動(dòng)接受、承擔(dān)人民幣回路改變的風(fēng)險(xiǎn)，這種方法并未更改國(guó)際領(lǐng)域廣泛運(yùn)用美元對(duì)天然氣實(shí)施定價(jià)及標(biāo)價(jià)的管理，僅在實(shí)行結(jié)算階段，以及貿(mào)易這兩方設(shè)定人民幣兌換相對(duì)應(yīng)的美元匯率轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀嗣駧胚M(jìn)行結(jié)算方式，并支付或者收取適量的人民幣。通過(guò)人民幣展開結(jié)算時(shí)，支持將其進(jìn)口當(dāng)作國(guó)內(nèi)商品的貿(mào)易額，以此加大天然氣人民幣結(jié)算規(guī)模。（2）設(shè)法建立與之對(duì)應(yīng)的人民幣債券市場(chǎng)，確保人民幣可以達(dá)到跨境自由流動(dòng)的目的。對(duì)上述國(guó)家進(jìn)口國(guó)內(nèi)商貿(mào)結(jié)算后的人民幣盈余，支持跨越我國(guó)國(guó)境自由進(jìn)行流通，用來(lái)購(gòu)買我國(guó)靜態(tài)發(fā)出的國(guó)債、地方或企業(yè)債券，也支持通過(guò)人民幣基金的方法對(duì)國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)進(jìn)行投資。（3）大力支持中國(guó)銀行在“一帶一路”沿線各個(gè)國(guó)家中設(shè)立，設(shè)法改革各種人民幣業(yè)務(wù)，進(jìn)一步培育人民幣借貸市場(chǎng)。在此基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)一個(gè)國(guó)家的政府部門或者企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)出以人民幣為計(jì)價(jià)債券，并在股市發(fā)行相應(yīng)的股票。

六、構(gòu)建市場(chǎng)化的價(jià)格體制

天然氣經(jīng)營(yíng)效率低主要原因在于缺少有效地外部約束，其關(guān)鍵因素是缺少相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)者，在生產(chǎn)領(lǐng)域引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，由一家獨(dú)占變成多家競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展模式，以此提升實(shí)際的運(yùn)行效率。必須注意，只有設(shè)法培育相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)者，方可真正創(chuàng)建以市場(chǎng)為主導(dǎo)的管制價(jià)格形成機(jī)制，而引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制則是實(shí)行天然氣價(jià)格管制改革的重要內(nèi)容。只有配備恰當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)機(jī)制，價(jià)格管制方可向著市場(chǎng)化的方向發(fā)展，順利實(shí)現(xiàn)價(jià)格管制總目標(biāo)。處在競(jìng)爭(zhēng)的背景下，只有操作效率高的企業(yè)方可獲得生存及發(fā)展，優(yōu)勝劣汰的發(fā)展規(guī)律促使企業(yè)主動(dòng)降低生產(chǎn)成本及提升效率，企業(yè)也能積極優(yōu)化組合各生產(chǎn)要素，并完成技術(shù)創(chuàng)新工作。此外，在不完全信息環(huán)境下，競(jìng)爭(zhēng)也能打破壟斷者對(duì)信息的壟斷作用，使得企業(yè)根據(jù)社會(huì)成本并非實(shí)際成本實(shí)現(xiàn)定價(jià)。如果具備有效地競(jìng)爭(zhēng)，那么，整個(gè)過(guò)程自身即可保障消費(fèi)者在對(duì)價(jià)格與質(zhì)量包含多種選擇情況下，依托最低的購(gòu)買最好的產(chǎn)品。因此，實(shí)行天然氣價(jià)格管理中引入市場(chǎng)機(jī)制也是其發(fā)展的必然趨勢(shì)。

事實(shí)上，世界各國(guó)家在天然氣行業(yè)管制發(fā)展均經(jīng)歷一個(gè)由嚴(yán)格向著放松管制的過(guò)程，管制工作實(shí)行范圍、力度均與市場(chǎng)發(fā)育情況存在一定的聯(lián)系，這也要依據(jù)行業(yè)發(fā)育狀況實(shí)施嚴(yán)格管制或者放松管制對(duì)策?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)依然處在轉(zhuǎn)型發(fā)展期，市場(chǎng)化程度不斷提升，因此，對(duì)其進(jìn)行非自然壟斷領(lǐng)域要逐漸放松管制，引入相應(yīng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但中國(guó)政府對(duì)天然氣價(jià)格實(shí)行嚴(yán)格的管制，明確設(shè)定天然氣產(chǎn)量及銷售價(jià)格，且價(jià)格一般定的比較低。而設(shè)法放松政府對(duì)天然氣的管制工作，積極引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。一方面，必須加快天然氣勘探市場(chǎng)的開放，支持非國(guó)有公司進(jìn)入天然氣生產(chǎn)領(lǐng)域，有條件對(duì)西方國(guó)家開放已有區(qū)塊。另一方面，注意加快天然氣長(zhǎng)輸管道建設(shè)，組成以管道為依托的區(qū)域性天然氣市場(chǎng)，最終構(gòu)成全國(guó)性的輸氣管網(wǎng)，并把管道輸送業(yè)務(wù)由石油公司進(jìn)行分離，組成多家相互獨(dú)立的管道公司，形成具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的格局，并向市場(chǎng)提供不存在差別的服務(wù)。同時(shí)，對(duì)最終用戶而言，政府要由稅收、環(huán)境等方面進(jìn)行立法，重視培育天然氣市場(chǎng)，進(jìn)一步加快天然氣消費(fèi)，并培育天然氣市場(chǎng)。加之，利用天然氣放松管制，引入恰當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)機(jī)制，從而為完善天然氣定價(jià)機(jī)制打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。除此以外，為推動(dòng)天然氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)政府部門必須注意開放天然氣價(jià)格管制，主要方法如下：（1）先要提高天然氣井口價(jià)格并進(jìn)行放開處理；（2）買方和賣方通過(guò)協(xié)商天然氣價(jià)格后，根據(jù)相應(yīng)的支付協(xié)議，建立政府管制環(huán)境下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。此外，還要積極鼓勵(lì)推行市場(chǎng)化、合同化的價(jià)格管理制度，除管輸費(fèi)、輸配必須設(shè)置在政府嚴(yán)格監(jiān)管以外，其它價(jià)格要在競(jìng)爭(zhēng)條件后進(jìn)一步放開。