AI+風口下企業金融的現在將來時
——2017’中國CFO年會特別報道

文/本刊編輯 部整理攝影/田君

“AI+”正在成為繼“互聯網+”之后席卷全球經濟各個領域的強勁風口。對于CFO所掌控的企業金融領域而言，“AI+”無疑將激活此前囿于種種場景而難以實現的智慧金融與智慧財務的轉型進程。而對于金融從業者而言，智慧企業金融同樣將帶來無可限量的行業全方位創新空間。

為此，上海交通大學上海高級金融學院與《首席財務官》雜志于2017年12月中旬在上海聯合舉辦主題為“AI+下的智慧金融與智慧財務”的2017’中國CFO年會，并就“AI+”之下對企業金融體系與財務運營體系所帶來的沖擊與變革等焦點話題展開國內最前沿的深度實務交流，并特邀國內頂級的企業金融學術大師與國內一流的財務實踐者面對面。同時，云集會議的不僅有來自全國200名CFO，更有超過100家遍布于企業金融領域的國內和全球頂尖的專業機構。本次年會力爭打造成為智慧企業金融與智慧財務領域從技術到應用的第一風向標。

區塊鏈革新中企業金融和財務的未來

李峰 上海高級金融學院副院長、會計學教授、MBA項目學術主任

隨著人工智能的不斷發展成熟，人機共存的時代將不可逆轉地來臨。在目前的機器學習和人工智能時代里，財務人更要注重自己獨立思考、判斷、前瞻的能力，這些才是機器難以替代的，也是人類的優勢。對于CFO等企業金融戰略規劃者來說，同時更要重視區塊鏈技術，其去中心化模式對于信息公開、透明、共享、實時的打造將是革命性的，而這一變革甚至比AI來得要更快。

最適合AI的工作任務必然是技術首先改造的領域。由此回到一個實際的問題，公司金融與財務工作未來是否會完全由AI取代？或者說，公司金融與財務工作中的哪些環節將首當其中被AI取代？無疑，公司金融與財務工作中簡單、機械性、可重復性的工作，將最有可能被替代，例如單據的審核、常見的財務分析等，但這只是AI的初級運用。我們更需要關心的是，相對復雜的會計判斷、會計假設、信息披露的決策是否會被AI更高效地完成。例如收入確認、費用資本化、關聯交易的披露等。

那么，以收入確認為例，AI能否做判斷？這取決于基礎設施的成熟度。當底層數據的結構化和電子化，例如電子發票和單證、合同的結構化都相對成熟時，這些需要去花費大量精力用于質單、輸入的工作將完全可以交給機器來完成。不過，我們很難去準確描述事情距離發生究竟有多久。甚至再深入分析，中國財政部制定的關于收入確認的五大會計準則，此類業務是否被AI取代？

我個人觀點是，機器可以做的，沒有問題，但大量歷史交易數據的存在和數字化是很重要的挑戰。即便最終要被機器替代，也要經歷一定的時間，逐漸實現成人工審核到機器完成收入確認的演變。這一過程中，更需要人來給出建議和理由，最終的決定也必然是人工來完成，這是人機結合的思路。

此外，企業中CFO的職能重心在于對戰略上的并購周期的把握、財務資金安排、重大投融資決策等更為復雜而廣義的問題，這些職能重心短期內不可能被AI替代。而在互聯網金融中對理財的需求，只是解決財務中現金管理的一部分問題。CFO更關心的是那些低頻的、戰略的，和人、被收購方打交道的事。這也就是AI未來在企業投資決策過程中與人分工的地帶。同樣，在證券市場投資領域，主管類的投資策略相對于Quant（量化投資）也是較難被AI所取代。

人工智能的應用，人和機器工作分離的反面是人和機器的結合，至于人機結合的實現路徑，審計師和監管層倒逼企業使用AI的可能性將非常大。對審計師來說，他們更關心的是風險，從成本和效益的考慮會第一個使用AI；監管層也是類似思路，監管的目的是抓BAD APPLE。這兩個領域能實現AI應用的突破，3000多家上市公司，10000多家新三板公司，很可能倒逼企業CFO來使用AI。

與AlphaGo點燃AI的關注熱潮相類似，比特幣（BitCoin）的暴漲使“區塊鏈”迅速進入公眾視野。對于CFO等企業財務戰略規劃者來說，區塊鏈數據信息的不可篡改和不可偽造的特性，比AI更需要受到重視，因為這一變革比AI來得更快。

紐約大學的一項研究，自1880年開始跟蹤美國企業的財務或者金融交易的成本，發現該指標至今仍沒有發生大的變化，融資金額的交易成本幾乎始終保持在2%左右。但我的觀點，如果區塊鏈被大規模使用是有可能完全顛覆這個概念的。

而在金融領域言，區塊鏈被認為可以重塑整個金融行業。同樣基于區塊鏈分布式記賬技術具備的不可篡改特性，可以極大的幫助金融機構降低成本。在美國，諸如摩根、花旗等投行都在利用區塊鏈技術。在國內金融市場，中國銀聯、中國平安、騰訊以及眾多互聯網金融企業都推出了基于區塊鏈技術的落地應用。比如跨境匯款、企業機構內部多個系統間對賬、互聯網金融公司的風控反欺詐等等。與此同時，區塊鏈去中心化的作用正在加速普惠金融發展，無論是金融領域存在的信用信任問題，還是風控、資金安全問題，都通過借助區塊鏈，為金融安全提供更多保障。比如已經落地應用的智能合約、多重簽名驗證技術等。

如何與AI共舞，挖掘區塊鏈價值，需要金融、財務從業者擁抱時代風口進行積極探索，尋找轉型之路。我的觀點，先從Low-hanging fruit下手，其次財務機器人也要迅速跟上，最后財務部門必須要向前臺職能轉變。FINTECH的未來已來，這就是企業金融的現在將來時，也是財務從業者們必須要面對和歷經的。

大消費升級下的戰略選擇

劉同友 好孩子集團執行董事兼CFO

我近幾年思考最多的是公司在進一步升級轉型當中，怎樣從一個品牌企業變成平臺企業，或者叫生態圈企業，這個不是我們企業愿不愿意，而是這個社會、這個時代逼著我們必須要朝這個方向發展，否則很可能就成為被別人整合的對象。

過去說隔行如隔山，現在產業邊界模糊，往往顛覆某一個行業的不是這個行業里面的人，是被跨界顛覆了。

剛才講到AI時說2020年將有500多億的東西連接在網上，這都是有可能實現的。這樣的現象分析一下背景，第一個是消費能力驅動，尤其在中國。第二個背景是技術驅動，技術的發展使得我們很多過去不可能的事變成可能。在中國，有一些現象在中國是特別的，中國的人口紅利，有很多事在中國可以做，在西方未必能做。

核心是什么呢？為什么會產生這些呢？一個是消費體驗，第二個是教育成本，通過技術的發展，交易成本在大幅減少，所以太使得這些現象能夠發生，一個是有這種需求的，另外有這種技術。最終導致大家的體驗在，交易成本在下降。有這兩個存在，會用社會承受最快的速度發展，尤其是突破一定門檻的時候，發展速度不是人抵擋得住的，關鍵是技術本身的突破。

我們要做什么呢？第一個應該是擁抱用戶，現在無論是天貓、京東、騰訊，無論是迪卡儂、宜家，大家都在做一件事，要建立自己的用戶群。大家現在用一切手段在建立自己的用戶群，建立自己的用戶群的黏性，建立自己跟自己用戶群之間的互動。如果講品牌來說以前是產品為王，后來渠道為王，現在用戶為王。誰有用戶，誰就有話語權。有一些平臺，怎么拉動用戶？核心還是我們自己要有內容，如果沒有內容，用戶是留不住的，現在我們看到平臺企業也好，還是品牌企業也好，都在想盡一切辦法增加自己特有的東西。

第二個要做的是擁抱高科技。高科技一方面能夠解決體驗問題，提供更好的體驗，另外一方面能解決交易成本。智能制造是什么？以前我們公司是做產品的，產品做得很好，在世界上很吃得開，所以市場份額很大。后來我們說做產品不行，當市場經濟出現波動的時候發現主動權不在我們手上，因為跟用戶隔了一層，要發展自己的品牌，在中國發展自己的品牌在海外并購。現在要做零售，因為你跟用戶更近一步了，你跟用戶之間的結合度更強了，現在我們更要說我們還要做供應鏈。光做這些還不夠，要垂直整個供應鏈。供應鏈是什么？C2M這個本身是將來可以給用戶提供體驗的，以前的供應鏈是保障供應，以后的供應鏈是用戶體驗的一部分，最典型的是非常的個性化，供應鏈能夠解決這個問題，參與到供應鏈上來。第二個使得需求跟生產力直接對接，能夠把整個交易成本降低，像這樣的趨勢是必然的趨勢，所以一定要擁抱高科技，從模糊到精準，從分散到集聚，從低效到高效。

人工智能下的數字游戲

那競丹 涂鴉智能副總裁

人工智能物聯網時代已到來，據美國硅谷銀行發布的2018年Q1季度投資報告顯示，2020年整個全球物聯網的規模達到16萬億，

涂鴉智能在這個領域有幾大預測。預測一：家電智能化已經是大勢所趨，整個全球智能設備的新增量超過1000億臺，家用消費級的智能設備大概會占到一半左右；預測二：語音互動是硬件的標配，盡管目前在中國還不是那么熱；預測三：人工智能是硬件的靈魂，物聯網通過設備連接以后沉淀的數據通過AI的手段來進行自我的深度學習并產生持續價值。

涂鴉智能是一個全球化的智能平臺，連接終端的消費者，連接了國內、國外的一些制造品牌和國內的OEM，包括國外零售的廠商，涂鴉為所有的平臺上的客戶提供一站式的人工智能物聯網的解決方案，這里面包括了云、硬件制造、軟件和產品銷售的閉環。產品的優化不能稱為變革，通過技術創新使產品升級換代，最終輸出全新的智能化產品，才能被稱為質的變革。

在“中國制造2025”和供給側改革的推動下，龐大的中國制造業正在進行一場史無前例的智能化變革“運動”。一般來說，傳統制造企業可以選擇自己研發技術實現生產、產品的智能化，也可以交給涂鴉這樣的第三方智能技術創新平臺來做。從目前來看，多數制造企業選擇了后者。這是因為企業自己搭建云，研發軟件、硬件，并完成三端聯動的過程耗時耗力，而涂鴉這樣的全球化智能平臺平臺則在開發周期和智能化成本等方面都有過人之處。

以前“中國制造”在國際市場競爭力不夠強，僅能在全球供應鏈低端賺取微薄的利潤，其中一個重要原因是“供給端疲軟，或者說缺乏創新能力”。如今，國家大力倡導供給側改革，就是為了改變這種尷尬的境地。

沿著政策大環境的主線，涂鴉也曾臨危受命。2016年，長虹接到一個來自阿爾及利亞的訂單，對方要購買幾萬臺空調，價值上億元人民幣，但提出了定制智能空調的需求。如果滿足不了客戶的這種需求，長虹只能眼睜睜看著大訂單付之流水。在涂鴉智能的幫助下，長虹最終在Deadline前完成了新品的研發。

這只是涂鴉幫助“中國制造”智能升級、贏得海外訂單的其中一個例子。在家電、電工和照明等領域，涂鴉還幫助數以萬計的企業在激烈的海外市場競爭中獲取了先機。不僅如此，涂鴉在海外市場運營和渠道拓展方面也有過硬的實力。歐洲家電品牌很強勢，中國品牌要在當地占有市場份額非常之難，但涂鴉可以利用自身的市場渠道賦能，為它們提供新的獲客渠道。另外，涂鴉全球通（打通企業各地一流品牌、電商渠道）還可以協助中國企業通過做跨境電商獲得更多訂單。

涂鴉能幫助客戶在一分鐘之內完成它的APP生成，在15天里面可以讓它有一個量產的實現，會節省很多成本。現在我們累計服務的全球化的企業一萬多個，通過整個智能化產品升級的結果，可以幫超大型的企業一年的銷售額提高1%，中型企業提高超過50%，還有一部分企業，可以達到90%以上。

目前來看，通過涂鴉平臺出去的智能產品遍布近200個國家和地區，每10個配套的智能產品里面就有一套是涂鴉智能的產品。

涂鴉的核心團隊是前阿里云的創始團隊，CEO王學集曾經作為阿里云的第一任總經理帶領幾百人的創始團隊，使阿里云成為國內云計算的行業標桿，包括顛覆移動支付的“二維碼掃碼付款”項目也正是由王學集帶領的團隊主導，并在支付寶首創落地的。現在一年一次的云計算行業創新發展風向標——“云棲大會”，最初也是由王學集帶領團隊操刀舉辦的。

什么才是未來人工智能領域發展最好的戰略格局呢？就是你能夠抓住更多的資源在手上，能夠抓住目前抓住不到的數據，這才是你在未來占有格局很重要的地方。

涂鴉智能目前已經實現平臺的戰略升級，現在尋找一些比較值得投資的上下游的廠商，并成立智商投資聯盟，為智造行業對接資本，中金硅谷基金、東方富海、美國硅谷投資機構NEA等資本將為智能行業提供資本支持。

TOP CFO高峰對話

走向智慧金融時代的角色轉變

主持嘉賓：

《首席財務官》雜志出版人兼總編輯 田茂永

對話嘉賓：

東方財富網CFO 陸威

樂斯福集團中國區CFO 計媛媛

新時達集團CFO 李國范

諾亞財富CFO 莊尚源

飛利浦照明大中華區CFO 李源

陸威：我們給財務開工作會議的時候提出智慧財務的目標，希望三年實現基本上人工的工作被系統替代。現在的財務叫財務部，未來三年以后我們財務部叫大數據庫。其實財務是真正非常標準化的大數據庫，大數據是國家給你定好怎么標準化的，所以在內部年度工作會時我給大家提出三個目標就是財務未來三年要成功實現向大數據庫的轉型，并且已經初見成效。我們的企業從20億發展到600億的規模，從最開始幾十人現在有5000人，對財務的要求是越來越高。我的頭發也是這兩年白起來了，現在的壓力是怎么滿足企業發展，發揮財務的作用，發揮資本市場的作用。同時你還要能夠適應公司快速發展的趨勢把工作提前布局好，技術進步對我們財務管理工作者來說壓力是很大的。另外幾乎每周都要和各大銀行的行長在談，我有非常大的資金的缺口，我要融資，我們還有很大的存量資金要管理，需要銀行給我們提供管理方案，我作為財務總監，目前各大銀行給企業提供的服務完全滿足不了我們企業對銀行的需求，這系提出的需求。希望借此機會也給呼吁一下銀行加強對企業的服務。

計媛媛：今天to C端的FINTECH已經帶來無限的可能，to B端的FINTECH有什么樣的想象？我這邊會想關于數據資源共享，當我們在公司內部做自己的數據科學部門的時候，很大一部分我們把整個公司的數據資源共享了。希望假設有一天我們能通過很多金融的一些網絡，可以讓企業更好的拿到資源去判斷，同時我們也可以提供數據。客戶跟我做生意，生意的大和小，也是很多金融機構可以做判斷，這就是資源方面的共享，希望有一天可以做整合。

另外，希望銀行能夠給我們企業帶來便利性，比如說銀行經常會來跟我們談，你看看我們今年要怎么做，我說你為什么要問我？第一我的付款在你那里，你知道我付什么，你知道我付美元付還是歐元。我的收款也在你那里，你知道我收什么，知道我什么時候收。你也知道我在做什么投資，也知道我的收購計劃，銀行是我們的戰略伙伴。其實企業更希望的是銀行能來告訴我，可以做什么，如果有一天這些合作伙伴的資源可以共享，那我們就很輕松了。當然這個是在能夠考慮安全，不要讓競爭對手知道我們的真實情況的前提下。

李國范：新時達集團是做工業自動化的，最開始在電梯控制系統領域，我們電梯控制系統有一個功能，以前的電梯基本上停著的時候要么在最高層，要么在低層停。現在開發的系統，用大數據給你算好平常停在哪個樓層最好，自動就停在它最應該停的樓層里，這就是AI的具體應用。現在做工業機器人也是，以前的機器人需要工程師才可以用，現在我們做的工業機器人都是具體的應用人員自己做一遍機器人看著就會了，這些具體的技術都是AI在技術上的應用。此外，AI在財務上的應用有哪些呢？大部分公司都上了費控系統，費控系統中國做的好的也就那么幾家，那幾家也在跟我們企業不斷互動中引入AI，這些都是AI在費控方面的應用。

談到銀行需要改進的地方，按道理說“一帶一路”金融配套應該跟得上，實際上我們發現銀行根本跟不上，“一帶一路”那些地方，基本上都被美國各地制裁了，而且我們最近在談白俄羅斯六億的生意，企業就被制裁了，銀行不敢做。國家倡導的“一帶一路”你們都沒有提供配套的服務。第二，我從去年開始的確對銀行不太滿意，對客戶端銀行金融創新還是蠻少的，那怎么辦？我就找了大量的金融部的公司，不跟銀行合作了。55家金融租賃公司，本身有金融背景，還有銀行牌照，來解決我在客戶端的信用問題，其實這個事本身應該是銀行做的。

莊尚源：AI會不會替代會計人？后臺被替換的比較多，前臺是比較少。我在諾亞財富已經接近7年，我前面的五年半主要管理海外業務。從前臺調到后臺，我會不會被機械替代呢？很核心的后臺部門要有前臺的思維以及要為前臺做增值，我自己認為我不會被替代，諾亞財富的人也是這樣的理念，核心的價值不是做憑證還是做報銷，如何解讀這些數據，配合業務端做戰略上的判斷，尤其是在戰略上的判斷，核心也是后臺與人的互動。李教授也提到坊間傳言AlphaGo搞不定A股市場，機器人在金融領域或者投資領域到底有沒有生存的空間，我認為AI或者半AI，在金融的投資已經有很長時間了。量化投資也是按照規則以及規則不斷的進化進行投資，不過最簡單的很多人說智能投顧，簡單把一些人的懶惰很容易的更改掉。最近一次A股大跌在2015年的時候消滅了幾百萬的散戶投資。從AI或者科技的角度，可以幫一般的理財小白解決很常見的問題，很多人知道但是實際上沒做的，也是通過一些智能投顧，一些科技手段可以幫所有投資者很容易做到的，這也是諾亞財富希望幫大眾做到的事情。

李源：我其實從事財務大概19年了，飛利浦照明在全中國大概有八九個工廠，財務團隊一萬多人。關于智慧金融時代的角色轉變，我有三點分享。

第一，業務對財務團隊的要求要快要準確。我們現在也在做機器人財務。這也是我們為什么要做的方向，我們怎么能把效率提的更高，怎么樣能夠減少人為的錯誤，怎么樣能夠讓機器人分享，特別是中國大家知道紙制的一些發票，需要拿到發票要掃描，還要輸到系統里去，這些工作用AI來做，對公司而且對我們的員工也是有幫助的，員工天天做重復的勞動，對他們來說很無聊的，這個肯定是發展方向。

第二，原來的財務報表大部分是用Excel，現在發覺大家都用手機，比如說銷售人員你給我看看報表能不能在手機上反映，我們現在用AI輔助報表更快、更及時的反映到業務一線，不是停留在管理層。我們的報表直接用APP在手機上反映，同時我們也達到互相對話的過程，銷售人員就把一線的數據能夠及時通過APP反映回到財務和市場部，總之，AI讓我們的管理更加靈活。

第三，任我們發覺所謂的金融模式、金融創新還是偏向于一些傳統的金融。比如說供應鏈融資，說白了還是比較傳統的。對于政府需要的大型項目，對于我們有一些節能的項目，有可能不是一次性付款，上幾十億的項目，政府也希望通過PPP的模式。金融機構特別是老牌的金融機構，還是缺乏這方面更新更快的服務模式。其實有時外資銀行的步伐更大，怎樣去設立輔助于跟政府、跟企業之間融資或金融的創新項目，我覺得這方面國內的金融機構也可以再考慮一下，步伐可以跨得更大一些。