中小企業眾籌融資的難點和解決方法

喻穎枝

摘要：眾籌是一個新的融資方式，在完善中小企業融資問題中可以發揮非常好的效果。本文主要分析眾籌融資的構成、現狀、優勢和相關的措施。

關鍵詞：中小企業；眾籌融資；應用

為了著力完善中小企業融資的問題，采用眾籌的方式，這種融資方式主要借助互聯網，不需要借助傳統的融資機構。通過互聯網平臺，尋求融資，這一融資方式已經受到很多中小企業的歡迎。

1、眾籌的構成和發展現狀

1.1 眾籌的構成

眾籌融資是互聯網金融的一類主要的構成方式，主要的構成有忠孝企業、出資人和平臺。在眾籌平臺上，中小企業可以將自己的發展理念發布，向投資人介紹自己的項目，實現融資。中小企業應該在一定的時間期限內完成項目，如果在規定的期限內完成籌資的目標，那么中小企業就能獲得充足的資金發展自己的項目，并且要將項目實施的成果展現給投資人。如果在規定的時間內，中小企業不能完成自己的融資目標，那么他們由于資金不足，就不能開展項目，資金也會重新退回到出資人手中。

1.2 我國眾籌融資的發展現狀

如今，我國的中小企業非常多，眾籌這種融資方式受到歡迎。我國的眾籌平臺的數量在增多，而且各項功能都在趨于完善，在不同的領域都得到應用。我國第一家眾籌平臺是在2011年建立，隨著互聯網行業的迅速發展，現在已經出現了淘夢網、眾籌網等。

通過對相關數據的分析，我國現在已經有130家眾籌平臺，在不同的省市分布，其中有34家屬于股權眾籌平臺，有78家屬于商品眾籌平臺，有4例是公益性質的眾籌平臺。

2、我國中小企業眾籌融資的優勢

2.1 完善了中小企業的融資渠道

我國的中小企業數量非常龐大，他們在融資中通過商業銀行貸款和民間借貸的方式。如今，中小企業為了發展，擴大自身的規模，他們對融資的依賴程度越來越大，而且融資的需求呈現多元化的特征，如果還是借助傳統的融資方式，不能很好的滿足中小企業的需求。眾籌融資的方式使中小企業的融資方式增多，借助眾籌融資的方式，中小企業可以實現多途徑的融資，不僅僅可以接受股權式和債權式的融資，也能享受到獎勵式和捐贈式的融資方式，不同類型和不同規模的中小企業都能在其中獲益。

2.2 中小企業獲得資金更加容易和便捷

眾籌融資的方式降低了中小企業的融資門檻，有效的緩解了他們融資難的問題。在傳統的融資方式中，都是借助銀行和金融機構，他們會對中小企業提出非常多的要求，如中小企業的規模、發展潛力和發展速度等，而且還需要中小企業做出抵押，很多企業都不能滿足融資的條件。借助眾籌融資這一方式，中小企業通過網絡就能吸引到很多的投資者。

2.3 降低籌資成本，解決中小企業融資問題

在中小企業融資中，銀行一般不會為他們提供商業銀行貸款，而是讓他們采用高利率借貸的方式，即使中小企業能夠獲得商業銀行的貸款，貸款的風險非常大，導致中小企業在經營中的壓力非常大，融資成本非常高。眾籌的方式可以使中小企業規避風險，讓他們有效的避開一些稅費，資金風險降低，使中小企業的融資成本降低。

2.4 有助于中小企業創業者獲得決策的權利

在傳統的投資機構中，他們會干擾企業的日常經營，甚至對企業的經營產生控制的作用。由于他們與企業對項目的理解存在一定的差異，所以這些投資機構不能制定合理的經營方案，導致中小企業經營不善。但是在眾籌融資中，投資者在企業中占有的股份并不是特別多，或者只擁有獲得最終產品的權利，企業的經營發展目標完全由企業自己制定，從而企業可以按照自己的思路，確保各項計劃順利執行。

2.5 通過眾籌平臺進行前期調查，降低經營風險

眾籌的方式不僅僅為企業提供融資的渠道，而且還能完善市場調查的力度。很多中小企業對宏觀市場不能良好的把握，他們對經濟形勢并不是特別了解，在經營上比較盲目，導致項目出現失敗。在眾籌的模式中，項目發起者可以直接將項目的信息展示出來，完善對公眾項目的評估，幫助企業對產品的市場前景進行分析，完善了市場的調查能力，降低了企業經營的風險。

3、采用眾籌融資解決中小企業融資困難的途徑

3.1 注重項目的創新

通過對眾籌平臺上融資成功的項目分析中，可以看出很多有創意的項目非常容易融資成功。所以，中小企業在采用眾籌融資的方式中，應該開發具有創新意義的項目，吸引投資者的目光，從而可以多次與投資者進行溝通，對自己的項目的亮點進行精確的描述，有助于融資的成功。中小企業要對項目進行完善的準備，并且進行管理工作，才能吸引大量的投資者。

3.2 積極擴大社交網絡的覆蓋面

中小企業要充分借助網絡獲得更多的投資者，在網絡上發布更多的信息，從而產生良好的輻射和帶動作用，使一些有影響力的項目可以得到響應。

3.3 合理的確定眾籌融資的期限

相關的研究分析，如果中小企業的融資目標具有更短的期限，那么他們融資的成功率會提升。在對其原因進行分析中，發現較長眾籌期限會導致投資者看不到投資的未來，使他們失去信心，他們看到的只是融資風險。在很多眾籌的網站中，如果一個項目持續的時間非常長，那么項目在一開始會引起很多投資者的關注，隨著項目的推進，投資者看不到項目的結果，他們會逐漸將注意力轉移到其他的項目上。所以，中小企業在采用眾籌融資中，應該設計到籌資的期限，提升融資的成功率。

3.4 對項目采用合適的眾籌形式，從而獲得更多的資金

在對以往的眾籌形式分析中，獎勵性眾籌的成功率更高。因此，中小企業如果項目的規模不是特別大，可以采用獎勵性眾籌的方式，通過建立完善的主題推廣的方式，可以將產品與自己的創業情感有機的結合，從而可以吸引更多公眾的眼球，使融資的成功率更高。

4、眾籌融資解決中小企業融資困境的其他配套措施

4.1 完善宣傳利用

投資人在選擇項目中是比較保守的，他們不愿意承擔太大的風險，對這種創新性的融資方式還不能完全的接受，他們除了對項目的創新性關注外，往往更多的關注項目的收益。所以眾籌融資在這種背景下發展起來存在一定的困難，各個部門應該完善眾籌融資的宣傳。

4.2 完善對社會投資者的風險教育

眾籌是一類新興的互聯網金融融資方式，很多投資者在投入了小規模的資金后，就會形成一個大的項目。完善對投資人的風險教育，在一定程度上可以使投資者了解風險的級別，在發現風險后可以及時的規避風險，鼓勵他們進行分散化的投資。

4.3 建立民間征信公司，完善中小企業的社會信用信息

很多中小企業在貸款的環節中，他們的信息不對稱，導致融資不利。所以在社會上應該建立起民間征信公司，在一定程度上對中小企業的貸款情況進行深入剖析，找出他們的負面信息，對他們的信用情況進行審核，從而可以防范投資的風險。

4.4 完善中小企業相關信息的披露

中小企業在平臺上進行項目發布的環節中，應該對項目存在的風險進行分析，從而對企業的基本情況進行完整的披露，對項目的計劃清晰的呈現，按照分層披露的方式，從而使投資人可以獲得更多中小企業的信息，定期在互聯網上對中小企業的信息進行更新。

結語：

我國已經進入經濟發展新常態，我國中小企業的數量眾多，其存在融資難的情況。所以，中小企業應該借助網絡平臺，節約融資的成本。

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（作者單位：湖南省寧鄉縣玉潭中學，湖南 寧鄉 410600）endprint