基于內部控制、風險管理的企業價值提升路徑

劉崢

摘 要 內部控制與風險管理不是對立而是協調統一的整體。建立和實施一套統一的、高質量的企業內部控制規范體系，有助于提升企業內部管理水平和風險防范能力，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略，有效提升企業的價值。本文將結合《萬科30年 穩健的企業管理》，淺析企業如何通過建立健全內部控制體系，加強風險管控措施來提升自身價值。

關鍵詞 內部控制 風險管理 企業價值 路徑

一、內部控制、風險管理與企業價值的內涵

（一）影響企業價值的因素

判斷企業是否有價值的關鍵在于能否給所有者帶來報酬。然而，報酬與風險成正比，所以企業盈利能力與即將面臨的風險狀況與水平高低是影響企業價值的主要因素。企業的資產無論是有形的還是無形的，僅僅是企業的“硬件”，而“軟件”即企業管理者的經營能力、創新能力、管理方針與經營運作機制，以及這個企業擁有的人才資源。所以要正確估計一個特定企業的價值，不僅要看“硬件”，還要看“軟件”。

（二）企業價值與內部控制

在企業內部決策和經營管理行為中，內部控制尤為重要。在現今的市場條件下，由于信息不對稱、人員道德、附加成本等諸多因素，內部控制對企業價值的實現產生重大影響。在現實經營發展過程中，企業財務管理的目標是企業價值最大化，企業經營決策的可行性是判斷是否有利于增加企業價值的關鍵。內部控制能有效地平衡風險、價值與資本三者之間的關系，并將三者完美地結合起來。

（三）內部控制與風險管理

內部控制與風險管理相輔相成、密不可分，逐漸走向融合。在我國內部控制規范體系下，加強內部控制是為了防范控制風險，促進企業發展目標的實現，而風險管理目標也是促進企業實現發展目標，二者都要求將風險控制在可承受的范圍內。從這個意義來講，內部控制與風險管理不是對立而是協調統一的整體。

二、企業內部控制的分析

隨著我國“一帶一路”倡議的穩步推進，呈現全方位、多角度、多層次的開放態勢，這給國內企業帶來重大商機。一些機構通過搭建平臺、資本運作的方式助力企業走出國門，實現國際化戰略。

（一）內部控制的目標促進了企業價值的實現

內部控制的目標是合理保證企業經營管理合法依規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。財務控制始終是內部控制的核心，一個真正以價值為中心的企業不會僅僅關注眼前的利潤，它更注重企業目前的發展會產生的未來利益，以及對企業未來價值產生的影響。在多元化利益主體結構中，不同利益相關者對企業權利和經濟利益要求及所承擔的責任不同，實施內部控制就是為了實現各相關利益主體價值的最大化，這是基于價值鏈管理理論內部控制目標的定位。

（二）良好的內部控制是完善企業管理的重要保證

《萬科30年 穩健的企業管理》中講到萬科原創推行“1363管控體系”，這個體系的功能與管理大師明茨伯格所說的雕琢戰略類似。萬科的管理重點使用了標準化的運作管理，保障企業管理的一致性和可延續性，避免依靠管理者的經驗式管理可能造成的管理風險。內部控制是企業全體員工的共同責任，企業領導者在建立和實施內部控制中起到尤為重要的作用。

三、企業層面內部控制中存在的問題

（一）企業治理結構形同虛設，缺乏科學決策、良性運行機制和執行力

從我國實際情況來看，大多數企業法人治理結構不盡如人意，公司章程大多照抄《公司法》，流于形式，缺乏與企業實際情況相結合的指導意義。董事長的權力和地位過于突出，“一言堂”“一支筆”的現象普遍存在。外部獨立董事缺乏保護中小股東的能力，導致企業責、權、利的劃分形同虛設。

（二）企業缺乏明確的發展戰略或發展戰略實施不到位，脫離企業實際能力或偏離主業

面對當前國家宏觀經濟政策的諸多機遇，很多企業搶抓戰略機遇期，構建高端的發展新格局，戰略布局范圍廣、跨度大，沒有綜合考慮國內外市場需求的變化、技術發展趨勢、行業及競爭對手狀況、可利用資源、自身優勢與劣勢等影響因素，更沒有在經過充分調查研究、科學分析預測和廣泛征求意見后制定發展目標，導致企業盲目發展、過度擴張。

（三）企業人力資源缺乏或過剩，激勵約束制度不合理

企業存在的普遍問題是對人力資源控制的重視程度不夠，有些企業激勵約束制度不健全、不合理，既沒有對人力資源的總體規劃，也沒有結合企業實際的生產經營需要，制定年度人力資源的需求計劃，沒有做到因事設崗，以崗選人，關鍵崗位人員管理不完善。

四、企業價值的體現需要開展風險管理與內部控制建設

（一）完善組織架構的設計與運行

內部控制與法人治理之間有緊密的聯系，良好的內部控制是完善法人治理的重要保證。企業應當根據組織架構的設計規范，全面梳理現有治理結構和內部機構設置，重點關注董事、監事、經理及其他高級管理人員的任職資格和履職情況，以及董事會、監事會和經理層的運行效果。對擁有的子公司建立科學的投資管控制度，特別是異地、境外子公司的發展戰略、年度財務預決算、“三重一大”、內部控制體系建設等重要事項。

（二）加強人力資源管理控制

企業應當重視人力資源開發工作，建立員工培訓長效機制，加強后備人才隊伍建設，建立和完善人力資源的激勵約束機制，設置科學的業績考核指標體系。萬科學習代表歐美先進企業管理經驗的具有高度概括總結功能的平衡記分卡，完善了公司的評價指標庫并用來考核所有一線公司，從4個維度制定萬科戰略地圖，對企業的健康、持續、高速發展起到了決定作用。

五、結語

隨著社會法制化的推進及競爭加劇，企業只有建立健全并執行行之有效的內部控制和風險管理體系，實現持續穩定的發展，才能保證各級管理層授予下屬各級的職責得到有效的履行，企業的發展戰略目標才能得以實現。所以內部控制、風險管理在以股東、經營者、管理者和員工為主體的一層層的正確執行中，就會形成企業的價值管理活動，從而逐步實現企業價值最大化，保證基業長青。

（作者單位為北京住總集團有限責任公司）

參考文獻

[1] 劉麗娟.萬科30年穩健的企業管理[M].北京：中國建筑工業出版社，2016.endprint