物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)作模式研究

呂秀英

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物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)作模式研究

呂秀英

（黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院，哈爾濱 150025）

以物流金融服務(wù)為中心進(jìn)行物流產(chǎn)業(yè)與物流企業(yè)的發(fā)展思考，分析物流金融服務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成與種類，為物流金融服務(wù)創(chuàng)新出新的運(yùn)作模式提供參考和借鑒。

物流企業(yè)；物流金融服務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

1　物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

1.1物流金融服務(wù)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流金融服務(wù)的重要種類，也是開展物流運(yùn)作的前提和基礎(chǔ)。從物流金融服務(wù)的實(shí)際看，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在如下風(fēng)險(xiǎn)：第一，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在抵押物的風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單質(zhì)押物在倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程中經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的抵押過(guò)程，而市場(chǎng)變動(dòng)是不可預(yù)測(cè)的，造成倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)價(jià)格起伏的危險(xiǎn)。第二，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。抵押物的保管需要一定的人員、技術(shù)和設(shè)備，如果倉(cāng)單質(zhì)押物由于內(nèi)外因素形成損壞和流失，將在經(jīng)濟(jì)上形成物流企業(yè)的直接損失，進(jìn)而出現(xiàn)業(yè)務(wù)倉(cāng)單質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)。第三，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的資信風(fēng)險(xiǎn)。借貸企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)遇到社會(huì)轉(zhuǎn)型、政策調(diào)整、市場(chǎng)波動(dòng)等不可控因素，形成企業(yè)資信的變化，最終傳遞到倉(cāng)單質(zhì)押物上，形成倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2物流金融服務(wù)的融通倉(cāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

融通倉(cāng)業(yè)務(wù)是物流金融服務(wù)的基本業(yè)務(wù)類型，是當(dāng)前物流金融服務(wù)的重要?jiǎng)?chuàng)新。其存在的風(fēng)險(xiǎn)有：第一，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險(xiǎn)。融通倉(cāng)業(yè)務(wù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新，也是物流金融服務(wù)的多元化類型，而在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中存在信息交流、質(zhì)押管理等方面的破損與滅失危險(xiǎn)，因此，構(gòu)成了融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。第二，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。融通倉(cāng)業(yè)務(wù)需要整合物流、進(jìn)入、融資三方面的關(guān)系，不同主題之間存在相互交織的信用關(guān)系和融資關(guān)系，復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和多樣化的主體特點(diǎn)，造成融通倉(cāng)業(yè)務(wù)存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)。融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是質(zhì)押物的確立，如果在選擇質(zhì)押物種類，質(zhì)押方式，市場(chǎng)價(jià)格等方面存在缺陷，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)就會(huì)以低價(jià)值、低質(zhì)量的質(zhì)押物作為融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，給融通倉(cāng)業(yè)務(wù)帶來(lái)較高的質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，影響融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的開展。

1.3物流金融服務(wù)的保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)在具體的操作過(guò)程中可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生如下風(fēng)險(xiǎn)：第一，保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)的政策風(fēng)險(xiǎn)。保稅政策的運(yùn)用前提是貨物必須符合相關(guān)法律與規(guī)范，且貨物的存儲(chǔ)和提取過(guò)程不能造成貨物的損耗，但實(shí)際保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中難以進(jìn)行全面地把握，給保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。第二，保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)的質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)。在保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)的反擔(dān)保項(xiàng)目中存在貨物價(jià)格波動(dòng)，抵押物質(zhì)量下降，抵押物穩(wěn)定性不良，形成抵押物質(zhì)量、性能、數(shù)量上的減少或損失，給保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)帶來(lái)抵押物方面的風(fēng)險(xiǎn)。第三，保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)的融資風(fēng)險(xiǎn)。物流金融服務(wù)范圍廣泛，保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)的開展也具有形式多樣的特點(diǎn)，這就牽扯到企業(yè)融資問(wèn)題，保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)會(huì)使企業(yè)喪失一定的償債能力，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的隱患，給企業(yè)融資帶來(lái)影響和風(fēng)險(xiǎn)。

1.4物流金融服務(wù)的墊付貨款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)化的物流金融服務(wù)必須要依靠墊付貨款業(yè)務(wù)，使其發(fā)揮市場(chǎng)的推動(dòng)作用和加速功能，這樣才能有效擴(kuò)大物流金融服務(wù)的范圍和質(zhì)量。其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：第一，資訊不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。墊付貨款業(yè)務(wù)連接企業(yè)、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸?shù)汝P(guān)鍵環(huán)節(jié)，貨物質(zhì)量、品種信息巨大，市場(chǎng)價(jià)格變化頻繁，各主體、各環(huán)節(jié)存在信息交流的體系障礙，也存在溝通不足的實(shí)際問(wèn)題，產(chǎn)生資訊不對(duì)稱，給墊付貨款業(yè)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。第二，質(zhì)押物流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。由于在墊付貨款業(yè)務(wù)中企業(yè)存在不斷提貨的實(shí)際可能性，物流企業(yè)掌握質(zhì)押物信息存在時(shí)間和過(guò)程上的間歇，導(dǎo)致抵押物信息不能被企業(yè)完全掌握，給墊付貨款業(yè)務(wù)造成風(fēng)險(xiǎn)激增的可能。

1.5物流金融服務(wù)的信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大物流金融服務(wù)的范圍，增加物流金融服務(wù)的對(duì)象，使物流金融服務(wù)獲得更多的收益。但是利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)總是相伴而生的，具體風(fēng)險(xiǎn)有：第一，信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的自身風(fēng)險(xiǎn)。物流金融服務(wù)需要企業(yè)有良好的信譽(yù)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況作為基礎(chǔ)，而信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是企業(yè)自身的信譽(yù)和市場(chǎng)的認(rèn)可度，如果企業(yè)在信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)上出現(xiàn)自身的問(wèn)題，很容易導(dǎo)致變更信用證擔(dān)保的過(guò)程和實(shí)質(zhì)，進(jìn)而產(chǎn)生物流金融服務(wù)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。第二，信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的外部風(fēng)險(xiǎn)。申請(qǐng)人、擔(dān)保業(yè)務(wù)員、信用證等外部環(huán)節(jié)不處于企業(yè)主動(dòng)控制范圍，來(lái)自政策、市場(chǎng)等外部環(huán)境因素會(huì)直接造成擔(dān)保業(yè)務(wù)信用證失效，進(jìn)而給物流金融服務(wù)帶來(lái)巨大的損失和隱患。

2　創(chuàng)新物流企業(yè)物流金融服務(wù)運(yùn)作模式的對(duì)策

2.1創(chuàng)新物流金融服務(wù)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式

根據(jù)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系建立起適應(yīng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，開展有利于物流金融服務(wù)創(chuàng)新的新型運(yùn)作模式，簽署企業(yè)、貨主、銀行、儲(chǔ)運(yùn)等各方面規(guī)范的協(xié)議和合同，確保倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展具有法律和經(jīng)濟(jì)的保障，進(jìn)一步規(guī)范倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，打造科學(xué)化的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)運(yùn)行新模式。

2.2創(chuàng)新物流金融服務(wù)的融通倉(cāng)業(yè)務(wù)模式

融通倉(cāng)業(yè)務(wù)是對(duì)融資企業(yè)抵押商品進(jìn)行信用擔(dān)保，因此，在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中要以提高資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)速度，提升供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)效率作為基礎(chǔ)。要對(duì)抵押商品進(jìn)行嚴(yán)格管理，設(shè)立倉(cāng)單質(zhì)押管理的新體系，使其能夠符合融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的要求，提升融通倉(cāng)業(yè)務(wù)對(duì)質(zhì)押和管理過(guò)程的監(jiān)控能力，更為準(zhǔn)確地為銀行提供抵押商品變化與存儲(chǔ)信息，構(gòu)建融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中核心的主體關(guān)系與經(jīng)濟(jì)體系，使融通倉(cāng)業(yè)務(wù)變得更加靈活豐富。

2.3創(chuàng)新物流金融服務(wù)的保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)模式

保稅倉(cāng)業(yè)務(wù)模式由物流企業(yè)強(qiáng)化對(duì)所質(zhì)押貨物進(jìn)行儲(chǔ)存管理與監(jiān)督管理，同時(shí)向銀行提供取貨保證金，由銀行對(duì)物流企業(yè)下達(dá)放貨指令，經(jīng)銷商再?gòu)奈锪髌髽I(yè)倉(cāng)庫(kù)提貨，如此循環(huán)，若保證金余額達(dá)到銀行所開出的承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行立即兌付。

2.4創(chuàng)新物流金融服務(wù)的墊付貨款業(yè)務(wù)模式

墊付貨款模式的創(chuàng)建過(guò)程中必須強(qiáng)化《購(gòu)銷合同》的制定與執(zhí)行過(guò)程，將合同所規(guī)定的貨物發(fā)送到合同制定的倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行倉(cāng)儲(chǔ)管理，再由物流企業(yè)以規(guī)范的方式與銀行采用深層次合作，簽發(fā)貨物轉(zhuǎn)移或授權(quán)文件，并將貨物信息及時(shí)而全面地傳遞給銀行，使貨物信息與真實(shí)情況得到多方面掌握，提高墊付貨款業(yè)務(wù)的流通性和真實(shí)性，提升物流金融服務(wù)的流動(dòng)性和高效性。

2.5創(chuàng)新物流金融服務(wù)的信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)模式

信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)中物流企業(yè)必須與銀行金融機(jī)構(gòu)密切合作，在保稅倉(cāng)模式、倉(cāng)單質(zhì)押模式以及墊付貨款模式中，物流企業(yè)起著貨物存儲(chǔ)、監(jiān)督管理、接受銀行命令指示的作用，使物流金融服務(wù)更加靈活、更加高效。

［1］ 謝鵬，嚴(yán)慧敏，陳章躍.第三方物流企業(yè)參與物流金融運(yùn)作的模式及其風(fēng)險(xiǎn)防范［J］.物流工程與管理，2008，（10）：11-15.

［2］ 鄒敏.供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險(xiǎn)分析與防范［J］.物流工程與管理，2010，（06）：74-75.

Risk and operation model of logistics financial services launched in logistics enterprises

LVXiu-ying
（HeilongjiangUniversityofFinance and Economics，Harbin 150025，China）

Making reflections on the development of logistics industry and logistics enterprises taken logistics financial services as the center，this paper analyzed constitution and variety of risks in logistics financial services，and provided reference for operation model innovation in logistics financial services.

Logistics enterprises；Logistics financial services；Risk control

F259.23

B

1674-8646（2016）15-0117-02

2016-06-14

課題項(xiàng)目：中國(guó)物流學(xué)會(huì)研究課題“物流企業(yè)參與物流金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究”（2016CSLKT3-122）