互聯網金融理財監管困境及出路

楊海犁

摘 要：隨著國家日前“十三五”規劃的藍圖展開，政府對于互聯網金融持一個相當樂觀的態度。在政策利好且市場的龐大需求下，構建融資新模式是未來的重中之重。我國自2016年就進入了政府互聯網監管模式，在政府查封了幾個大型的冒牌金融公司后，互聯網行業如入冰窖。本文從互聯網金融監管的困境著手，逐一解決目前監管存在的難題。

關鍵詞：金融理財；監管困境；政策

根據相關資料顯示，2015年中國人民銀行就聯合了各大部門聯合印發了關于促進互聯網健康發展的意見，2016年國務院組織各部委在全國范圍內啟動為期一年的金融專項整治。2016年8月13條監管紅線的劃分，同年11月網貸平臺進入了備案管理模式。各類監管辦法的陸續出臺，互聯網金融越來越走向規范化的管理，相信在不久的將來，一定會有更為專業，更為健康的互聯網金融模式屹立潮頭。

1 互聯網金融監管困境分析

1.1 監管手段落后，主體不明確

互聯網部門監管分工的不明確是存在的重要問題，在我國政府承擔著宏觀調控的重要責任。自互聯網金融監管中，分工不夠明確很容易直接造成監管的缺失，而當前監管的缺失與遺漏需要金融領域的緊密監管。互聯網行業作為欣欣向榮的一支，每天都會有新的形勢出現，而政府部門的監管應當與互聯網金融相對，當問題出現時需要明確的部門擔責，也需要實現互聯網金融領域的發展。

互聯網行業變化非常之快，新需求很容易帶來新的變化。互聯網金融的監管對象是互聯網金融，需要以互聯網金融的改變作為調整，監督手段的落后導致互聯網金融發展中存在很大差距。就比如以創新發展為特色的第三方支付，類似宜信貸、人人貸等，他們根據市場化需求而產生的金融創新服務于項目對于企業的創新不啻為巨大打擊，對于金融創新產品也是一種桎梏。現行的金融監管存在著相應的缺陷，幾大金融監管機構雖然有著明確分工，但是彼此職責不清使得監管體制容易出現不到位的現象。另外，金融市場的行政管制比較嚴格，金融監管需要大量的創新推進。再者監管的手段與方法落后，缺乏令人信服的能力與標準。

1.2 信用體系不完善

我國的信用環境在多年發展中逐步縮小了與發達國家的差距，但是還是存在著很多不足。互聯網時代的信用環境不僅涵蓋了線下的信用體系，還包括線上的信用環境。在英美國家，類似P2P投資準入門檻很高，用戶必須要提供銀行賬號、信用記錄等，這種信息的判斷導致違法成本上升。而且像歐美國家對于違法、詐騙等懲處力度很大，我國的信用環境發展不力是造成違法行為的重要原因。

目前我國的征信系統包括中國人民銀行的征信以及互聯網金融企業自建的征信。金融機構通過內聯網使得終端網分支機構覆蓋，但是當前我國人行系統還處于傳統的階段，必須要進行升級，為未來發展奠定基礎。而且，我國互聯網金融行業內部缺乏自律意識，違法成本太低，目前觸碰紅線的比比皆是。

1.3 缺乏健全的法律制度

就目前而言，互聯網領域中雖然頒布了很多法律，但是涵蓋的范圍太廣，沒有明確定位互聯網類金融機構的法律法規，在互聯網企業中很少金融法、保險法、證券法那么齊全的法律。因為近期的互聯網行業風險呈現出了多發態勢，互聯網金融跨區域跨市場，這很容易導致金融監管大段空白。金融契約日前遵循的原則是以法律法規為保障的，在互聯網金融立法方面缺乏完整的具體的法律發揮，這也使得互聯網金融方面存在著洗錢、集資等現象。

發達國家對于金融監管立法與體制建設對于我國的互聯網金融防范有著深遠的借鑒意義，美國針對不同的互聯網金融制定了相關法案，確立眾籌的方式。我國的互聯網金融針對一些中小投資者只能愛莫能助，畢竟尚未成立嚴格的專業的法律。

2 互聯網金融監管對策分析

2.1 適度創新，構建有序競爭環境

為了能夠更好的激發市場的活力，互聯網金融產品的創新是必不可少的。日前的新興金融存在著一定的風險，很大一部分原因是監管的滯后，當前的互聯網監管應當從機構的監管逐步向功能、行為等進行轉化。金融監管部門與互聯網行業的聯合監管使得金融企業的審批已經往備案制過渡。對于互聯網金融企業的過渡，再進行協同監管能夠營造更為公平更加有競爭力的大環境。

互聯網行業的創新必然會伴隨著發展，而發展到了一定程度就會滋生風險。這就需要采取審慎的原則，處理好創新與發展的關系，放寬金融市場的行業準入，明確業務的范圍，借助特定的條件強化監管，保證交易安全。另外，就內部風控能力方面的水平合理性確定準入門檻。日前我國經濟規模的擴大，互聯網基礎設施也在不斷創新，良好的競爭環境需要市場在資源配置中起決定性作用。第一就是要加強互聯網金融的信用體系建設，構建統一的信息披露平臺，加強投資管理者的監督。第二是完善互聯網領域的稅收，按規定納稅，促進互聯網征管。第三是需要借鑒歐美大國的成功案例，提高認識，學習他們的先進技術，完善監管。

2.2 加強行業自律，構建完善法律法規

2017年8月，在央行發布的互聯網金融專題項目中，互聯網金融被納入宏觀審慎的管理框架，一定程度上合理的進行了風險的防范。將互聯網金融納入意味著互聯網金融已經可以和傳統金融平起平坐，監管機構也開始由之前的關注金融風險上身到對于潛在的風險進行合理的把控，這也意味著目前金融領域的風險能夠控制。

建立健全的監管需要打破行業壁壘，改掉互相推諉的壞毛病，實現共同監管。一方面需要加強協調機制建設，確保銀行、網絡、保險等監管機構的配合，同時注意不可過度交叉也不可多重監管；另一方面需要重視機構與業務監管，自覺接受社會各界的監督，對于一些損害利益的行為進行懲罰，社會各界要充分發揮行業協會的作用。

目前，針對眾籌、第三方支付等，相關監管條件內能夠促進金融創新，而刑事監管與互聯網創新發展的結合也助力新發展。當前，完善的互聯網金融刑事責任是結合了大數據信息，強化相關危害秩序的行為而后進行制裁。加強與完善互聯網法律框架的頂層設計能夠盡快建立統一的監管法律體系，讓監管的執行有法可依，責任到位。互聯網領域的法律應該包括法律主體，準入規則等，使得投資者、網絡平臺都能夠規范化，減少政策變動帶來的隨意性，強化監管的約束。endprint

2.3 提高投資者投資意識

投資者在選擇網絡投資時往往存在著跟風的現象，不少時候盲目相信網絡上一些平臺的大肆宣傳，胡亂投資。沒有對投資平臺進行基礎審查，操作時的風險防范意識不強都容易遭受很大的損失。作為投資者在投資之前最起碼的應該加強對該方面的風險教育，了解清楚互聯網金融的本質，不要輕易相信機構的夸大宣傳。

在投資這個平臺之前，首先搞清楚平臺的一套運營模式。比如借款人是誰，在平臺的信息公示區域找到借款人的身份證明，固定資產信息等。有時間的話可以找尋平臺半年左右的標的，看有沒有空標、假標存在。另外，針對投資平臺需要在全國企業信息信用系統中了解其法人、注冊資本等基本情況，了解平臺的背景，比如到底是國資背景還是民營背景。最后還需要對于平臺的管理團隊進行分析，管理團隊是否是風險鑒別能力，投資者的資金被吸納后到底進了誰的腰包，有沒有第三方支付方式這都是很重要的。如果資金投資額比較大，且有條件的話可以對投資平臺進行實地走訪。在互聯網平臺投資下，用戶可以選擇多元化的理財方式，將資金分散。比如可以炒股、購買基金、P2P投資等，避免被單一的產品收益以及風險所控制，借助互聯網的開放性維護自身的利益。

2.4 加強門檻準入，強化金融權益保護

在互聯網行業中，每年都上千家的平臺倒閉，也有上千家的平臺加入這座圍城。針對這種現象需要加強門檻的準入，借鑒其他城市的成功模式，建立網絡借貸登記平臺，借貸雙方的實名認證能夠幫助責任落實到個人，各城市的金融機構也可以進行實地走訪與調查，保障安全監管，預測風險。互聯網的消費者權益保護一方面是制定專門的金融權益保護法，對于消費者的個人信息作出明確的規定；另一方面是堅持教育引導，利用大數據進一步提升數據的質量，推進消費者協會以及大型企業、相關部門進行的數據整合與資源共享。而成立的一行三會的基本架構，能夠幫助解決相應的金融糾紛，促進行業消費者的保護。

國家目前正在健全權益保護機構，完善金融消費者的權益保護機制。建立的金融消費者的適當性制度能夠完善消費者的偏好，風險認知以及承受能力評估制度，將合適的金融產品以及服務提供給消費者。規范化的金融機構也能夠保障消費者的知情權與自主選擇權，不得違背消費者的意愿搭售產品，對于消費者保持高度的尊重。對于金融消費行為也采取了普及長效機制以及多元化的解決機制促進普惠金融的發展，加強社會信用體系的建設增強金融機構信用意識。

3 結論

綜上所述，互聯網金融連續四次被寫入了政府工作報告，這充分說明了國家對于該行業的重視以及肯定。從目前的發展來看，互聯網發展的每一次變革每一次成功都和國家的相關監管與整治一脈相承，管理也愈來愈嚴格。可以得知強有力的監管才應該是互聯網金融下的新常態。畢竟，以前的寬松政策已經不適用了，互聯網金融的紅利也已經結束了。現在的行業發展愈來愈規范化，未來若是想要做得更好，必須建立長效的監管機制，防范互聯網領域出現的任何問題，進一步細化監管。

參考文獻

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