淺析相關財稅政策對票據市場的影響

何若麗

【摘 要】隨著我國改革開放后經濟的飛速發展，我國整體的發展態勢良好，擁有較大的發展潛力。在經濟平穩運行的過程中，由于我國改革開發的發展以及國家的歷史文化和精神文化建設等因素的影響，我國經濟發展水平相對于西方國家來講，還處于發展中的狀態。論文通過淺析相關財稅政策對票據市場的影響，闡述了如何規避當前相關財稅政策對票據市場的影響，為未來的票據市場發展提供了一些參考和建議。

【Abstract】With the rapid development of China's economy after reform and opening up， the overall development situation of our country is good and has great development potential. In the process of smooth economic operation， as a result of the development of reform and development of our country and the influence of the historical culture and spiritual culture construction of our country， the level of economic development of our country is still in the state of development compared with that of the western countries. By analyzing the influence of relevant fiscal and tax policies on the bill market， this paper expounds how to avoid the influence of the current relevant fiscal and tax policies on the bill market， and provides some references and suggestions for the future development of the bill market.

【關鍵詞】財稅政策;票據市場;影響

【Keywords】fiscal and tax policy; bill market; influence

【中圖分類號】F812.42? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2018）12-0076-02

1 引言

隨著近幾年我國金融的發展和崛起，金融相關的管理部門陸續出臺了“三三四”等一系列的文件。同時，上海交易所也根據當前我國的經濟發展以及在金融行業去杠桿、規避影子銀行的發展方向，推出了相關的政策和制度。銀行在發展的過程中也不斷加強對其流動性的管理。在眾多管理資源規則的制定因素影響下，票據市場逐漸恢復平穩發展，同時呈現出了票據資金穩定發展的趨勢。財稅政策作為我國關于財政和稅收兩方面的主要政策體系，是我國經濟發展的先決條件，國家只有把握財政和稅收兩方面，才能更好地分配社會資源，從而對國家經濟進行宏觀調控。作為國家經濟宏觀調控的主要手段之一，財稅政策的發布起到了關鍵作用，不僅能夠最大限度提高經濟的發展，同時能夠促進我國區域經濟的發展，為財稅政策的發展提供了良好的助益。在我國財政局發布的〔2017〕58號文件中曾提出，在票據市場發展過程中，財稅政策對票據市場起到了極大的影響作用，財稅政策的發展以及相關制度的形成將票據業務形式從分離到一體化，在一定程度上實現了票據業務稅收一體化，同時將我國的稅收形式變為了“誰持有誰交稅”，從而極大程度地保障了我國稅收制度的合理性，實現了公平競爭的發展態勢[1]。票據業務增值稅政策調整，貼現轉貼現均按持有期繳納，有利于促進直貼業務，切實減輕企業負擔。

2 財稅政策存在的不足之處

隨著世界經濟的發展現狀，區域經濟發展的不平衡現象已經十分普遍。這種現象是由多種因素造成的，對于國家宏觀經濟的發展影響也是雙向的。區域間經濟發展不平衡勢必會影響全面建設小康社會建設的戰略。因此，若想實現區域經濟共同發展，必須對當前的經濟政策和財稅政策進行分析和探究，有針對性地對財稅政策做出改革舉動，為我國的和諧發展提供有力的政策保障。

2.1 財政支出無法發揮真正作用

政府通過投資以及補貼引導企業進行相應的技術研發以及高新科技技術的改革與創新。隨著我國經濟發展的不斷變化，對技術的研發提出財政撥款的效果甚微，甚至投入遠遠大于產出的情況屢屢出現。在利益的驅使下，許多地方政府和企業在資源、商品、價格上與我國的財稅政策和相關規定背道而馳，導致雖然我國對于發展的投入與優化政策不少，但是其產生的效率卻很低。

2.2 財政投入不足

雖然近年來，我國對財政支持力度保持了總體不斷提高的趨勢，但和世界發達國家相比，我國的財政投入還有很大的提高空間。相對國際指標而言，我國在環境、能源、技術等方面財政投入遠遠不足。據有關統計表明，如國外一些發達國家，環境、能源、技術的總投資占GDP的20%左右，而我國的財政投入遠遠低于西方國家，導致我國財政的發展停滯不前。我國的財政支出雖然在總量上有所提升，但不論是與世界其他國家的橫向對比，還是從歷史的角度縱向對比，所占全國財政支出的比重都較低。我國的農業政策已經出現了不能適應經濟迅速發展的缺陷。

3 相關票據條款及變化

2017年7月11日，我國財政部和稅務總局聯合發布《關于建筑服務等營改增試點政策的通知》（財稅〔2017〕58號），該文件明確指出了自2018年1月1日起，我國國內的金融機構，如行業等必須進行票據交易，以實現票據交易轉貼現等業務。在繳納增值稅時，需根據實際持有的總票據中的相應貼現利息作為應繳納的增值稅值。在未出臺相關規定之前，我國的票據市場和票據業務通過金融機構進行貼現，從而實現貼現利息收入繳納全額增值稅，轉貼現利息收入進行免繳增值稅的決定。“第五條，自2018年1月1日起，金融機構開展貼現、轉貼現業務，以其實際持有票據期間取得的利息收入作為貸款服務銷售額計算繳納增值稅。此前貼現機構已就貼現利息收入全額繳納增值稅的票據，轉貼現機構轉貼現利息收入繼續免征增值稅。”

“第六條，本通知除第五條外，自2017年7月1日起執行。《營業稅改征增值稅試點實施辦法》（財稅〔2016〕36號印發）第七條自2017年7月1日起廢止。《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》（財稅〔2016〕36號印發）第一條第（二十三）項第4點自2018年1月1日起廢止。”根據我國相關政策和規定的執行，銀行在票據貼現后就有了繳稅的義務，需要根據我國政府的征稅的相關規定，在票據到期以前按照銷售額總額繳納增值稅。同時根據我國財稅〔2016〕36號文的相關規定，不同的金融企業之間開展免征稅的轉貼現業務。而根據我國財稅〔2017〕58號文的相關規定，票據貼現由全額繳納增值稅變更為金融機構持有在一定期間內需要繳納稅負，這種轉貼現業務的變更一定程度上影響了稅負的分布情況。

4 財稅政策對票據市場的影響

4.1 促進稅收公平

根據我國有關稅收的規定，稅負可以通過連續的交易行為對不同主體進行分配。根據我國財稅〔2016〕36號文件的有關規定，可以通過貼現業務實現對票據的轉貼行為，這種行為不僅能夠最大限度減小票據稅負之間的分攤，同時也能有效降低多個主體的分攤工作，將稅負的實現通過銀行貼現前后來完成，從而選擇增加銀行的稅負情況。貼現與轉貼現不同，本質上有所差別，即使出現相同的行為，也無法使用同一稅制，使用同一稅制不符合公平征稅的原則[2]。根據我國財稅

〔2017〕58號文件的相關規定，進行不同交易主體間稅負的分攤，可以很大程度實現不同主體的競爭，從而使得票據市場的業務變得較為公平和合理，同時在一定公平的稅收效率中，通過減少貼現行為的方式，促進票據市場的發展。

4.2 提高票據市場的流動性

根據我國出臺的相關征稅方案，規定了商業銀行在票據貼現過程中需要加納全額增值稅，在票據轉貼的環節可以減免一定的稅負。這一相關規定，不僅大大提高了票據的價值，使票據在財政和征稅的過程中變得更為重要，同時提升了票據的屬性價值。貼現銀行由于全額繳納了增值稅，導致貼現銀行無法轉讓票據資產，大大降低了資金的流動性。根據我國財稅〔2017〕58號文件的相關規定，指出了在規定期間進行繳稅行為，不僅促進了我國經濟的發展，同時提高了票據市場的發展，提升了票據轉貼現的重要性，同時提高了票據交易的數量，使票據交易業務能夠更好的發展，同時在一定程度上增強票據的流動性[3]。

4.3 增強票據服務實體的能力

根據我國財稅〔2017〕58號文件的相關規定，指出票據資產的流通性提高是當前我國票據市場應當關注的主要問題。通過加快票據的流通，可以大幅度地降低貼現銀行的稅負工作，同時增強票據業務的規定，使票據資產的流通性能夠得到一定的提升，從而擴大票據業務的規模，緩解企業的融資問題。通過提高票據市場的流動性降低票據市場的融資率，從而減少貼現銀行的稅負情況，在貼現率下降的情況下，有效緩解企業融資難的問題[4]。總之，在相關票據業務政策逐步實施后，所有票據運營銀行業及非銀行業金融機構和其他各市場主體均面臨重大轉型，隨著我國財稅〔2017〕58號文件的出臺，不僅有效提高了票據市場的發展，同時也大大提升了票據業務的發展潛力，提高票據市場的流動性，為企業能更好地發展打下了堅實的基礎，為未來票據市場進一步發展做好了鋪墊。

【參考文獻】

【1】郭景召.淺析相關財稅政策對票據市場的影響[J].冶金財會，2018，37（10）：49-50.

【2】魯政委.完善票據市場 緩解小微融資難[N].金融時報，2018-09-18（005）.

【3】肖小和.多措并舉發展高質量票據市場[N].中國證券報，2018-07-11（A04）.

【4】吳心怡，劉秀桃，李紫瑩.促進共享經濟發展的財稅政策研究[J].山西財稅，2018（11）：16-19.