PPP融投資模式在水利工程建設中的應用

孫緒周

【摘 要】近幾年來，在國家的號召和指導下， PPP融投資模式成功引入水利工程建設過程中，不但有效解決了工程建設過程中的資金不足問題，也消除了社會資本方對投資回報率過低的顧慮，從而實現了社會綜合效益、社會資本效益雙贏的目標。

【Abstract】In recent years， under the call and guidance of the state， PPP financing and investment mode has been successfully introduced into the construction of water conservancy projects， which not only effectively solves the problem of insufficient funds in the construction process， but also eliminates the worries of the social capitalists about the low rate of return on investment， thus realizing the win-win goal of social comprehensive benefits and social capital benefits.

【關鍵詞】PPP融資模式;水利工程;應用分析

【Keywords】PPP financing mode; water conservancy project; application analysis

【中圖分類號】F407.9? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2018）11-0064-02

1 引言

水利工程在建設過程中由于投資規模大、建設時間長、建設環境復雜、建設程序單一、無法進行批量生產、投資直接效益低、社會綜合效益巨大等特點，導致社會資本因回報率過低，投資者對水利工程建設投資市場望而卻步，鮮有直接投資于水利工程建設。數量龐大的社會資本游離于水利工程建設市場外，水利工程在建設過程中卻面臨著巨大的資金缺口，影響著這些工程綜合效益的發揮。

2 工程建設項目運行

工程建設項目采用投融資、建設、運營一體化方式運作，通過公開招標的方式選擇具備相應資質和能力的社會資本方，社會資本方系按照中國法律依法設立及存續的有限責任公司或股份有限公司。社會資本方將根據中國法律，按照本合同約定的條件，在成立項目公司，負責按照合同約定的條件實施本項目。

3 PPP項目的采購方式及評審

PPP項目采購方式包括公開招標、邀請招標、競爭性談判、競爭性磋商和單一來源采購。項目實施機構應當根據PPP項目的采購需求特點，依法選擇適當的采購方式。公開招標主要適用于采購需求中核心邊界條件和技術經濟參數明確、完整、符合國家法律法規及政府采購政策，且采購過程中不做更改的項目PPP項目采購應當實行資格預審。項目實施機構應當根據項目需要準備資格預審文件，發布資格預審公告，邀請社會資本和與其合作的金融機構參與資格預審，驗證項目能否獲得社會資本響應和實現充分競爭。項目實施機構、采購代理機構應當成立評審小組，負責PPP項目采購的資格預審和評審工作。評審小組由項目實施機構代表和評審專家共5人以上單數組成，其中評審專家人數不得少于評審小組成員總數的2/3。評審專家可以由項目實施機構自行選定，但評審專家中至少應當包含1名財務專家和1名法律專家。項目實施機構代表不得以評審專家身份參加項目的評審[1]。

評審小組成員應當按照客觀、公正、審慎的原則，根據資格預審公告和采購文件規定的程序、方法和標準進行資格預審和獨立評審。已進行資格預審的，評審小組在評審階段可以不再對社會資本進行資格審查。允許進行資格后審的，由評審小組在響應文件評審環節對社會資本進行資格審查。評審小組成員應當在資格預審報告和評審報告上簽字，對自己的評審意見承擔法律責任。對資格預審報告或者評審報告有異議的，應當在報告上簽署不同意見，并說明理由，否則視為同意資格預審報告和評審報告。評審小組發現采購文件內容違反國家有關強制性規定的，應當停止評審并向項目實施機構說明情況。PPP項目采購評審結束后，項目實施機構應當成立專門的采購結果確認談判工作組，負責采購結果確認前的談判和最終的采購結果確認工作。

4 各方的責任義務

采購結果確認談判工作組成員及數量由項目實施機構確定，但應當至少包括財政預算管理部門、行業主管部門代表，以及財務、法律等方面的專家。涉及價格管理、環境保護的PPP項目，談判工作組還應當包括價格管理、環境保護行政執法機關代表。評審小組成員可以作為采購結果確認談判工作組成員參與采購結果確認談判。采購結果確認談判工作組應當按照評審報告推薦的候選社會資本排名，依次與候選社會資本及與其合作的金融機構就項目合同中可變的細節問題進行項目合同簽署前的確認談判，率先達成一致的候選社會資本即為預中標、成交社會資本。

項目實施機構實施機構確定了成交社會資本方后，社會資本方應在規定的時間內成立項目公司，具體實施工程建設的進行。乙方負責按照行業標準和有關規定組織施工，確保項目施工質量，承擔安全施工責任，杜絕安全事故。未經甲方書面同意，乙方不得轉讓其持有的項目公司股權。項目公司不得變更其股權結構與股權比例。項目公司負責在甲方的配合下辦理建設過程中各項手續并承擔相應費用，承擔建設、運營及維護的費用和風險。合作期滿后項目公司將項目全部資產無償移交給甲方或政府方指定機構。負責按照經相關政府部門審批的本項目初步設計文件、施工圖設計文件的要求和建設方案組織工程建設，保證項目的投資建設按期完成，滿足建設規劃需求;項目公司申請并及時獲得從事建設工程所需要的政府部門的各種批準，按時完成項目建設工作，確保項目按本協議約定日期完工。項目公司應在約定完工日前實施和完成項目工程建設，并達到驗收標準，按約定提供相關文件資料，及時組織提報工程結算報審資料。項目公司不得以任何形式對項目資產進行抵押、產權變更，且不得以任何形式出售項目附屬經營性設施。項目公司不得對外提供擔保，包括為其股東債務提供任何形式的擔保，不得承擔其股東債務。項目公司不因將項目的經營權轉讓給第三方機構運營而免除本合同項下相應的義務。

在運營期內，項目公司應遵守各項法律法規政策，依法運營，認真履行運營管理責任。項目期限內未經甲方同意，不得擅自決定中斷項目的運營和維護及項目公司的解散、歇業。項目公司應接受甲方、政府方指定機構對項目建設和運營的監督，并按要求提供相關配合。項目公司在項目合作期限內不得對外投資，不得從事與本項目建設運營無關的經營活動。項目公司發生重大訴訟、高級管理人員變更，應立即向甲方書面報告，并按照甲方要求采取應急措施。項目公司應根據合同約定或法律規定接受政府對項目的臨時接管或征用。合作期的任何時間內，項目公司接受甲方和政府方依法進行的監督檢查。項目公司應協助甲方、政府方申請示范項目或獎補資金。項目公司應按照本合同約定移交項目。乙方、項目公司負責按甲方審核通過的融資方案完成融資，按工程進度計劃投入資金以滿足本項目實施的需要。乙方或項目公司應按照約定提交建設期履約保函、運維和移交維修保函。在保函因違約被提取時，按約定及時補足保函金額。乙方、項目公司應按有關檔案管理的規定，負責編制項目檔案，按要求移交給甲方或政府方指定機構。項目建設、運營過程發生重大及緊急事件，乙方、項目公司應立即向甲方及有關部門報告，并采取必要的應急措施。乙方、項目公司應根據合同約定購買保險，依照法律規定繳納相關稅費。項目公司和乙方履行本合同的任何融資，均接受甲方的監督，確保專款專用。乙方、項目公司進行融資時須提前十個工作日向甲方進行書面報告，甲方有權對乙方、項目公司的融資行為進行監督[2]。

水利工程項目建成后，運營期內項目公司負責資產的日常運營維護等工作，因該類項目基本無盈利，故項目采用“政府付費”的回報機制。具體為“可用性付費+運維績效付費”相組合的方式。

付費模式采用等額付費，運營期內，政府付費額每年核算一次，政府付費計算公式為：

當年運營補貼支出數額=

+ 年度運營成本×（1+合理利潤率）

年政府購買可用性付費=[項目全部建設成本×（1+合理利潤率）×（1+年度折現率）n]÷財政購買周期（年）

運維績效服務費計費及調價公式設計如下：

政府購買運維績效服務費=年度基準運維績效付費金額×當年度調價系數+基準利率變動引起調減金額

當年政府購買運維績效服務付費=項目年度運營成本×（1+合理利潤率）

5 結語

綜上所述，PPP融投資模式成功引入水利工程建設市場中，不但解決了水利工程建設巨大的資金缺口，也為社會資本找到了良好的投資機會，增加了社會資本流動性，為國民生產總值的增長注入了動力，產生了巨大的環境效益，社會綜合效益。

【參考文獻】

【1】甘琳. PPP模式在農村水利基礎設施建設中的應用研究[D].重慶：重慶大學，2011.

【2】張星，孫建平，李勝.BOT項目風險的模糊綜合評價[J].上海財經研究，2004（10）：70.