我國巨災風險管理中成本效益分析研究

劉 瓊

引言

巨災風險，顧名思義，則為巨大災害造成的風險。根據巨災風險的產生類型，將此類風險分為自然巨災風險和人為巨災風險；也可依據巨災發生頻率，分為常態巨災風險和異態巨災風險。風險一般都具有客觀性和不確定性，但是巨災風險在此基礎上還具有它的獨特性，如不可預見性和不可抗性。它是不可完全避免或預防的，此類風險一旦發生，將會嚴重沖擊當前的社會經濟以及社會環境，造成巨大的經濟損失，甚至會嚴重危害生命安全等。現階段，商業保險常常只能針對一般風險，卻對巨災風險這一特殊性風險，在風險管理上并不適用。而我國現階段解決巨災風險問題，主要是依賴政府為賠付主體，商業保險的賠付率非常低，這將給國家和政府帶來巨大經濟壓力，同時，也沒有有效地利用好市場資源。

一、2006-2014年巨災風險現狀分析

近年來，隨著經濟的迅速發展，對自然資源、環境和生態壓力加劇，自然災害頻頻發生，我國也已經成為世界上自然災害最為嚴重的國家之一。從慕尼黑公司提供的數據顯示，在2014年之以前的34年間，巨災已經給中國經濟造成了近5700億美元的損失，其中只有100億是保險賠付的，占比不到總損失的2%。根據2007至2015年中國統計年鑒數據顯示，在2006-2014年間發生的自然災害分為地質災害、森林火災、地震災害、海洋災害和突發環境事件，其中地質災害主要包括滑坡、崩塌、泥石流、地面坍塌等；海洋災害主要包括風暴潮、赤潮、海浪和海冰等；突發環境事件還包括旱災、臺風、洪澇、風雹、低溫冷凍和雪災等。下表匯總2006至2014年，8年間我國自然災害的詳細情況。

從表中可以看出，我國近十年，自然災害頻繁發生，并且呈現危害程度不穩定的現象，給我國帶來了巨大的經濟損失。其中，發生地質災害和森林火災的次數較為頻繁，而地震災害和海洋災害的數量相對較少，但是他們造成的巨大經濟損失卻是不可忽視的。

根據2014年全國各地域自然災害統計表顯示，全國各個地區都發生過一定程度上的自然災害，雖然各個地區發生巨災的頻率或造成的損失不同，但是就整體而言，巨災發生數量較多，損失巨大。我國因地域不同，巨災風險影響程度也會不同，其特點主要體現在危害嚴重、風險較高、損失較大等。

表1:2006-2014年我國自然災害情況表

二、我國巨災風險管理的現狀分析

早在2007年，國務院在《國家綜合減災“十一五”規劃的通知》中，就提出建立符合我國國情的巨災風險管理體系的想法。其中也提出了，努力構建巨災保險基金的風險融資體系，保證當巨災發生時，對保險人及再保險人的損失和影響降到最低。

風險管理是對可能存在的風險進行控制、管理的過程，目的是為了通過降低風險將損失降低到最小。針對巨災風險存在難以干預、控制或消除等問題，巨災風險管理主要是通過一系列管理措施對巨災風險進行關注、評估，盡量減少巨災風險帶來的損失。巨災風險管理措施主要包含風險消減、損失融資、損失降低。風險發生的事前階段，風險消減和損失融資的管理措施最為常見。風險消減是盡量通過對風險的預測、規避以及抵御等方式，控制風險擴張的范圍，從而降低經濟的影響。而損失融資則是最常用的巨災風險管理機制，主要包括巨災風險自留、巨災風險轉移和巨災風險分散。其中，巨災風險轉移和巨災風險分散有是整個巨災風險管理中的重點內容。就現階段而言，巨災風險轉移的有效方法主要有巨災保險和再保險，而巨災風險分散的主要方式是將巨災風險證券化。

可見，巨災保險和再保險的話題已提出十年，但就我國現狀而言，巨災保險和再保險并沒有有效地發揮其作用。

第一，管理體制不完善。雖然在十年前就已經提出針對巨災風險的管理提案，但是各大保險公司仍沒有將巨災風險作為專項列入保險賠付范圍內，保險公司也未對巨災風險提出相關保險制度，使得巨災風險管理缺乏有效的政策保障和資金支持。

表2：2014年全國各地域自然災害匯總表

第二，管理方式單一。目前，我國主要以政府救助、社會捐贈和保險賠付作為主要的經濟救援方式，資金的支出主要來自于財政資助和社會愛心捐款。其中，政府救援作為最主要的方式，占比過高，這在一定程度上必將會加大財政壓力。即便如此，政府的撥款和社會捐贈仍遠不能滿足災后恢復的需要，財政壓力還將影響政府的建設資金，單一的巨災風險管理方式也將無法積極調動市場資源，影響國家經濟發展。

第三，管理工具不健全。我國針對巨災風險最常見的工具，即是保險。然而，當前卻存在著居民對巨災投保意識不強，保險公司的巨災保險產品缺失等現象。這些都會造成保險公司的承保力度不夠，承保范圍較小，承保賠付率低等問題。同時，又因巨災風險的特殊性，致使巨災保險價格相應較高，保險公司和再保險公司承保的成本較高；再加上我國再保險市場的發展時間較短，中再保險集團與部分其他境外再保險分公司分保能力有限，都難以應對損失嚴重的巨災風險，甚至造成保險公司破產。

三、巨災風險管理的成本效益分析

（一）巨災風險管理的成本費用分析

1.事前成本費用。我國居民普遍存在風險防范意識不強的問題。人們常常認為災害不會發生在自己身上，當風險真正發生時，往往又無力解決。因此，就需要提前進行風險的預防和評估，盡早認識到身邊的風險，將其控制在可接受的范圍內，從而減少巨災風險發生時帶來的損失。針對風險預防和評估，主要是通過強化居民的風險防范意識，提升居民投保的意愿，提高政府和保險業對風險評估的技術水平。對于政府而言，在進行政策宣傳及風險教育時必將產生相應的宣傳及教育成本。此類成本主要有公益講座、公開課等的一般宣傳教育成本；有宣傳手冊、報刊、廣播、電視等傳統媒體宣傳成本；有微信、微博，等新媒體宣傳成本。對保險公司而言，會有險種宣傳上的營銷費用。除此之外，在災害發生之前，還會有為了完善有關政策、法律法規以及保險產品設計上產生的成本費用等。

2.事后成本費用。根據巨災風險所具有發生頻率低、損失程度高的特點，當風險發生時，就需要有一套有效巨災風險的管理機制。巨災風險的管理機制除了有風險的轉移、分散，還有災后的搶險救災及重建等工作。巨災風險管理則需要承擔一定的成本費用。對于政府而言，主要是以財政補貼的形式來進行風險管理，其財政補貼主要用于投保階段保費的補助以及災后救援與重建。對于保險公司而言，主要是賠付成本和賠付支出，其中賠付支出包括各項理賠款項、理賠費用以及提取的巨災準備金等，同時還包括進行保險證券化中的發行費用、資本市場的運作成本，投資巨災再保險的費用以及抽檢巨災風險基金所造成的基金管理成本等。除此之外，還有對災情損失的總體評估及對事發地的現場勘查所產生的災情核定成本等。

（二）巨災風險管理的效益分析

1.經濟效益。針對保險企業而言，拓展業務活動，增加業務收入，盡量減少業務支出及成本費用，從而增加經濟利潤是企業最主要的目標之一。經濟效益就成為保險企業評價業績的一項指標。保險公司的效益一般由固定的保費收入產生。當巨災風險發生前，企業會進行風險的教育宣傳，從而會增加管理成本。保險公司此時，可以為了提高的經濟效益，而在一定程度上，增加保費收入。同時，賠付成本和賠付支出一般相對較小，風險管理的效益相對較大。在巨災風險發生之后，賠付成本和賠付支出是巨大的，但是累計的保費收入遠不足以賠付巨額的賠償金額。因此，保險公司可以與其他金融機構合作，例如同銀行合作，利用發行債券等方式增加投保金額；也可以與其他保險公司合作，實施再保險轉移部分風險，從而減少投保公司經濟損失；也可以利用提取的合理準備金進行有效投資，進而提高承保能力，減輕賠付壓力。同時，保險公司還可以利用再保險公司和證券化分散部分巨災風險，從而減少保險公司的資金壓力，使保險公司有能力承擔賠付。

2.社會效益。任何巨災的產生將給居民和社會都帶來了巨大的損失。巨災風險管理的社會效益也是不容忽視的。巨災風險的防范宣傳，除了會增強居民的風險防范意識，減少社會不穩定因素以外，還會引導居民積極參保，推動保險業的發展，減輕國家財政負擔，促進資本市場的鮮活動力。同時，完善巨災風險管理法律制度和巨災風險管理體系，也是保障巨災保險體制有效運行的前提，為保證保險公司的穩定經營護航，從而讓保險企業有信心有動力的發展再保險及推動巨災保險證券化的落實，這將會拓寬巨災風險損失的融資渠道，也會推動有效配置資本市場資源的進程。災后，巨災風險管理需要積極有效的安排搶險救災及災后重建工作，政府部門和保險企業都要充分發揮各自職能和作用，及時給予政策補貼、經濟補償或保險金給付，保證社會生產的順利進行和人民生活的安定。

四、總結

當巨災發生時，僅依靠政府援助或保險公司都難以解決巨災帶來的賠償問題，這不僅需要國家、政府進行資金支持，還需要保險公司和資本市場積極的自我消化部分風險，實現風險公攤。因此，我國在實施巨災風險管理時，需建立以政府支持為護航，保險公司和資本市場積極參與為主體的綜合管理體制。有效利用市場資源，將巨災保險、再保險以及巨災證券合理有效的運用到巨災風險管理中，構筑成本更低、風險更小的資產組合，實現對巨災風險的全方位、多層次管理。

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