民營中小企業財務風險現狀和規避研究

青島新力通工業有限責任公司 李書英

進入21世紀以來，尤其是近10年，中國經濟發生了巨大的變化，民營中小企業也在中國經濟大發展中應運而生，并且逐漸發展強大起來，為國家經濟發展和緩解就業壓力做出了重要貢獻，成為經濟發展和社會穩定的重要支柱。但由于民營企業有著自身嚴重的缺陷，如融資難、渠道窄，流動資金嚴重短缺等問題，導致民營中小企業在經營和財務方面有著非常大的風險，這也嚴重制約著其經營和發展，同時伴隨著我國國際化程度加大，國際大公司不斷的涌入，加劇了市場的競爭度，也加大了我國民營企業的經營風險。再加上我國民營中小企業自身的“脆弱”性，使得民營中小企業的生存空間變窄，壓力不斷加大，財務風險問題暴露越來越多，漏洞越來越多。

1 民營中小企業的財務風險現狀及影響

1.1 企業舉債數量過大，資本結構不合理

目前由于受到世界經濟的沖擊，我們國家各行各業都受到嚴重的影響，從去年我們國家的國民生產總值中就可以看出來，GDP增長放緩，從一個側面反映我們國家的經濟進入了一個調整期。由于民營中小企業的競爭力弱，導致企業生產、銷售等各個環節受到很大的負面影響，致使資金流受到了嚴重的影響，為了企業正常的生產經營，不得不通過銀行等金融機構借入所需的大量資金，致使負債率增大，導致企業負債運營，增大了企業的償債風險。根據四川省中小企業網統計，四川省大部分民營企業的負債率在80%以上，其中部分已經超過95%甚至已經資不抵債。

1.2 往來賬項增大，資金流受到嚴重影響

在目前競爭激烈的市場上，采用賒銷的方式來增加銷售和收入成為了非常重要的手段。雖然這種方式在增加市場占有量上有著重要的作用，但是同時承擔了一定的風險和損失，即應收賬款無法按時收回以及喪失一定的機會成本，同時也無法有足夠的資金來付給供應商，應付賬款數額加大，導致償債能力風險。在我們國家民營中小企業對應收賬款的管理不規范，常常受制于客戶的種種理由，導致資金很難收回以及壞賬率增大。據不完全統計，我國民營中小企業的應收賬款在企業流動資產中占有量是非常大的，有些甚至超過1/3還多，進而使資金流嚴重受到影響，再加上自身籌資渠道窄、難度大等問題，使得企業生產經營存在較大風險。

1.3 投資活動缺乏科學性，具有一定的盲目性

民營中小企業自身運營存在很大的不正規性，導致管理存在種種缺陷，專業人員相對比較匱乏，企業管理層對各種決策具有一定的盲目性，進而使得企業投資活動缺乏科學性；往往在現實中，企業的投資都是領導層根據自己經驗等主觀判斷來實施的，缺少一定的科學依據，使得企業在投資方面存在較大風險。

1.4 財務制度不健全，缺乏有效的監督

在我國中小企業中，財務風險之所以非常大，其中有一個重要的原因就是企業內部財務制度缺乏以及財務管理不合理。大部分企業財務管理都不規范，缺少如財務收支審批制度、財務清查制度、財務分析預警等制度，使得企業財務管理無法正常運轉；同時民營中小企業大部分采用家族式管理，企業財務完全受制于領導層，對企業生產經營缺乏有效的監督，因此從這些方面增加了企業財務風險。

1.5 存貨管理不善，增加存貨管理風險

在當今民營中小企業生產運營中，對存貨的管理存在很大缺陷，使得無法預測存貨的最佳存儲量，導致占用大量流動資金使得存貨積壓或者存貨不足影響正常的生產，導致企業利益受損，因此一定程度上影響企業正常的運營和生產。

1.6 外部環境復雜，生存環境艱難

我們國家經濟政策性非常強，各行各業受國家調控影響非常大，特別是對競爭力比較弱的民營中小企業影響更是嚴重；如果國家鼓勵該行業發展，這該企業將會迅速發展，相反則非常艱難的生存，進而破產清算，退出該行業。與此同時，我們國家是出口拉動型經濟，由于最近這幾年美國次級債危機和歐債危機的影響，使得我國中小企業生產滯銷，增加了企業經營的財務風險。

2 民營中小型企業財務風險的規避措施

2.1 政府應當增加對民營中小企業的政策扶持

在我們國家，國家經濟是政府主導型經濟，國家利用有效的宏觀調控手段對經濟調控；民營中小企業是我們國家經濟發展的重要支柱，因此，政府應當及時制定一些有利于民營中小企業發展的鼓勵政策，比如采用稅收優惠、資金扶持等方式，對民營中小企業發展注入活力，這樣更有利增加國家稅收，并且降低民營中小企業的財務風險。

2.2 拓寬融資渠道，優化資本結構

民營中小企業在進行融資時，要對自己自身的風險狀況、承受能力等風險控制力進行系統的分析，選擇自己財務風險可接受的范圍，并依據自己未來的生產能力、銷售能力、回款能力等方面的信息，對融資渠道進行細分和研究，選擇合理的資本結構和融資渠道。因此鑒于目前我國民營中下企業負債率高的情況，管理層應當選擇其他融資方式來獲得流動資金，如內部員工融資等方式，拓寬融資渠道，降低資本成本，選擇部分非債權融資方式，來優化企業資本結構，降低企業財務風險。

2.3 健全財務制度，加強財務監督

民營中小企業除了擁有國家要求的主要財務制度外，應該根據自身需求及時完善相關財務制度，使財務工作有制度可依，更有利于工作的開展。比如增加聯簽制度、企業往來賬項制度管理、存貨制度管理等制度，也可設立一個“財務制度工具箱”，將企業財務各環節相關制度，依照企業實際情況進行制定和歸類，進行有效的實施；同時財務部門相關人員應當站在自身職業的角度，對財務狀況以及企業生產經營進行有效的監督，減少企業經營風險。

2.4 加強企業應收賬款、存貨等項目管理

應收賬款管理和存貨管理兩個項目是企業生產經營中最重要的環節，其涉及到企業資金流是否正常運轉以及正常的生產銷售；資金流是企業生產經營的源泉，其是否能夠得到良好的運轉，決定了企業的日常生產經營是否能夠正常開展。應收賬款和存貨是流動資金項目中重要組成部分，因此企業應當定期對應收賬款進行分析和與客戶定期對賬，找到相關責任人，定期催要，減少壞賬率；企業應當加強存貨方面的信息溝通，確定最佳的原材料數額，滿足生產需要，確定最佳的庫存商品數額，保證最佳的銷售收入，并及時匯報于管理層，使管理層制定科學有效的決策。

2.5 增強企業人員風險意識，提高決策水平

民營中小企業財務活動的各個方面都存在著財務風險，任何一個環節出現問題都有可能給企業帶來經濟損失。因此全體人員應當提高自身企業風險管理意識，在行為上堅持謹慎的原則，特別是企業管理層，作為企業決策的制定者，決定著決策制定的科學性。因此，管理層在進行重大決策時，必須擁有可行性依據，防止不按照審議步驟獨斷專行，而且必須采用集團決策的方式，充分考慮影響該決策的各種風險因素，采用有效的分析方法，作出決策的可行性分析，從而選擇最優方案，降低風險。除此以外，管理者以及其他相關人員應當對國家政策、市場需求、客戶需求、供應商資料以及自身生產能力等方面有全面的認識，發現各環節風險因素，增強自身風險意識，降低財務風險。

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