(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 安徽 蚌埠 233000)

前言

投資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”)首次在日本出現(xiàn)，是一種投資理財(cái)和保險(xiǎn)保障的復(fù)合型金融產(chǎn)品，兼具投資和保護(hù)的雙重功能。二十一世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)超過(guò)3億家庭，生活質(zhì)量得到突破性的提高，財(cái)富積累不斷增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)城鎮(zhèn)居民受益于住房改革，住房產(chǎn)權(quán)得以保障，更加有能力擔(dān)負(fù)起住房風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。同時(shí)，隨著改革開(kāi)放的縱深發(fā)展，城鄉(xiāng)居民的個(gè)人財(cái)富也在增加，銀行存款占據(jù)個(gè)人和家庭金融資產(chǎn)的80%以上。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化以及人們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高，投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)經(jīng)歷了三個(gè)階段的開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)和推廣，逐漸地走向成熟。

一、中國(guó)的投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的形成與發(fā)展過(guò)程

(一)第一階段是出現(xiàn)和初步發(fā)展的時(shí)期(2000-2007年)

90年代以來(lái)，央行采取了一系列宏觀(guān)調(diào)控措施強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)干預(yù)，加大利率來(lái)遏制通貨膨脹，然而，股票、房地產(chǎn)和開(kāi)發(fā)區(qū)的火熱興起以及固定資產(chǎn)投資需求的加大，導(dǎo)致高利率的通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)造成更大的負(fù)面影響。為此央行多年來(lái)一再降息，導(dǎo)致居民難以維持和增加銀行存款。雖然個(gè)人金融產(chǎn)品的金融市場(chǎng)開(kāi)始豐富，但不能滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求。與此同時(shí)，投資型家財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)潛力紛紛被各大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所認(rèn)同并發(fā)掘。華泰保險(xiǎn)公司抓住商機(jī)，在2000年底率先推出了“華泰居安理財(cái)型家庭綜合保險(xiǎn)”，作為我國(guó)國(guó)內(nèi)首例投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，它不僅滿(mǎn)足消費(fèi)者分散風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)心理，并結(jié)合固定投資收益和家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩個(gè)因素，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)保障，維護(hù)和增加資本價(jià)值。產(chǎn)品一經(jīng)引進(jìn)，贏(yíng)得社會(huì)和金融界強(qiáng)烈反響和一致好評(píng)。此后，其他保險(xiǎn)公司也推出了類(lèi)似的產(chǎn)品，為消費(fèi)者提供了多種選擇。特別是在2007年，借助資本市場(chǎng)的東風(fēng)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司幾乎都推出了類(lèi)似產(chǎn)品，投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在我國(guó)實(shí)現(xiàn)了初步的發(fā)展。

(二)第二階段是停滯期(2008-2010年)

2007年底，股市走跌，金融財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)熱度下降，又由于中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司銷(xiāo)售投資型家財(cái)險(xiǎn)的條件、收益率、管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)的多方面限制保險(xiǎn)公司投資類(lèi)型的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)門(mén)檻被大大提高，中國(guó)投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在3年后變得沉悶，保險(xiǎn)公司如原始旗艦投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)已經(jīng)停產(chǎn)，有些還堅(jiān)持銷(xiāo)售的產(chǎn)品明顯降低了回報(bào)率。同時(shí)中國(guó)保監(jiān)會(huì)為保險(xiǎn)公司提供配售成本，并根據(jù)實(shí)際成本確定預(yù)算成本，不能通過(guò)成本水平調(diào)整彌補(bǔ)以前的成本。2009年以來(lái)，面對(duì)更加嚴(yán)格的監(jiān)督管理，所有財(cái)險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品無(wú)一得到批復(fù)，據(jù)此，財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)幾近陷入停滯。

(三)第三階段是發(fā)展期(2011年后)

投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)經(jīng)過(guò)近三年的徘徊往復(fù)，保監(jiān)會(huì)降低門(mén)檻，批復(fù)了一批新的保險(xiǎn)公司開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)，2011年后，加之政府宏觀(guān)調(diào)控，一系列積極的財(cái)政政策的支持，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)再一次煥發(fā)生機(jī)，迎來(lái)了持續(xù)發(fā)展的黃金期。由于負(fù)利率時(shí)代財(cái)險(xiǎn)的滯后發(fā)展，引發(fā)一大批財(cái)務(wù)產(chǎn)品投資熱潮，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保障不僅跟上家庭財(cái)富迅速增長(zhǎng)的步伐，投保人也獲得穩(wěn)定的收益。如人保的“金牛第三代投資保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”就以“投資理財(cái)+保險(xiǎn)保障”雙重功效吸引顧客。

隨著投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的發(fā)展，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司再次加強(qiáng)對(duì)合規(guī)管理的監(jiān)督，2012年4月中央保監(jiān)會(huì)在許多方面設(shè)定了門(mén)檻，完善風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)范產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，細(xì)化審核程序，強(qiáng)化保險(xiǎn)公司投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品管理體系的穩(wěn)定性，為保障投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的發(fā)展保駕護(hù)航。

二、我國(guó)平安家財(cái)險(xiǎn)的投資經(jīng)營(yíng)狀況

(一)平安家財(cái)險(xiǎn)

家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指面向城鄉(xiāng)居民家庭并以其住宅及存放在固定場(chǎng)所的物質(zhì)財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。平安家財(cái)險(xiǎn)是平安財(cái)險(xiǎn)的一類(lèi)保險(xiǎn)項(xiàng)目，與其他保險(xiǎn)公司類(lèi)似，家財(cái)險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司財(cái)險(xiǎn)中并不占據(jù)主要地位，隨著改革開(kāi)放和十八大以來(lái)“以人為本”理念的推進(jìn)，我國(guó)重視并加大對(duì)投資型家財(cái)險(xiǎn)的開(kāi)發(fā)和推廣，家財(cái)險(xiǎn)本應(yīng)成為我國(guó)億萬(wàn)家庭的堅(jiān)實(shí)保障，但是事與愿違，我國(guó)家財(cái)險(xiǎn)投保率過(guò)低，發(fā)展空間受到限制，一直很難壯大起來(lái)。這種尷尬的處境與美國(guó)的屋主保險(xiǎn)形成鮮明的對(duì)比。如圖1所示，2013年平安保險(xiǎn)中家財(cái)險(xiǎn)僅收入437.83(單位：百萬(wàn)元)，僅占當(dāng)年財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入的0.38%。

圖1

我們?cè)偻ㄟ^(guò)圖2、3來(lái)看一下最近幾年平安家財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展?fàn)顩r。

圖2

圖3

通過(guò)圖2、3我們可以看出從2008年到2013年，平安財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展速度雖然挺快，但是與之相對(duì)應(yīng)，家財(cái)險(xiǎn)雖然總體上還是在發(fā)展，但發(fā)展的速度十分的緩慢。

(二)平安家財(cái)險(xiǎn)的問(wèn)題思考

通過(guò)上面的事實(shí)說(shuō)明，我們不禁的要思考，為什么在平安財(cái)險(xiǎn)發(fā)展的整個(gè)大趨勢(shì)下，平安家財(cái)險(xiǎn)，整個(gè)家財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展為什么如此緩慢，是什么原因?qū)е铝诉@一問(wèn)題，家財(cái)險(xiǎn)作為我國(guó)開(kāi)展較早的險(xiǎn)種之一，如今為何地位如此之尷尬。這是我們急需解決的問(wèn)題。

三、當(dāng)前投資型家財(cái)險(xiǎn)存在的主要問(wèn)題及原因分析

目前，除了平安家財(cái)險(xiǎn)，投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)，如“天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保贏(yíng)一號(hào)”和“安邦共贏(yíng)二號(hào)投資型家財(cái)險(xiǎn)”。雖然他們名字不一樣，但是都有固定保險(xiǎn)期，固定收益率，產(chǎn)品設(shè)計(jì)單一，缺乏創(chuàng)新創(chuàng)意，各保險(xiǎn)產(chǎn)品區(qū)別度不高，對(duì)投保人缺乏吸引力。例如，太平洋安居理財(cái)綜合保險(xiǎn)產(chǎn)品與華安金龍收益聯(lián)動(dòng)型家財(cái)險(xiǎn)都把室內(nèi)財(cái)產(chǎn)和房屋作為保險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)，在側(cè)重點(diǎn)方面略有不同，前者將現(xiàn)金、金銀首飾等納入基本保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)，后者以搶劫責(zé)任作為特約責(zé)任中的基本責(zé)任。同時(shí)，投資型家財(cái)險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)人群的定位不夠清晰明確，在一定程度上影響了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)欲望。

(一)價(jià)格是單一的，使產(chǎn)品價(jià)格不能真正與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤

投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是中國(guó)基于日本和韓國(guó)產(chǎn)品的新型保險(xiǎn)公司自主開(kāi)發(fā)的，因?yàn)橹袊?guó)保險(xiǎn)公司對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品研發(fā)不夠深刻，精算能力較差，所以產(chǎn)品只有單一費(fèi)率，忽略住房和家庭財(cái)產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)差異，以及同一類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)差異。另外，由于中國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)期較短，在一定程度上限制了收入水平和投資規(guī)模，不利于保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展和推廣。

(二)產(chǎn)品定位模糊，影響消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的情況，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，客戶(hù)群體的分布有顯著差異。這類(lèi)產(chǎn)品的最佳客戶(hù)是那些知識(shí)水平相對(duì)較高并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和投資理念有一定了解的中高等收入者。加之各大財(cái)險(xiǎn)公司對(duì)目標(biāo)消費(fèi)者的模糊定位，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不分區(qū)域差異，銷(xiāo)售目標(biāo)，城鄉(xiāng)差距，因此不能兼顧各級(jí)收入人群的購(gòu)買(mǎi)欲望和購(gòu)買(mǎi)能力，導(dǎo)致潛在的市場(chǎng)需求不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力。

(三)銷(xiāo)售人員的整體素質(zhì)差，保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)誤導(dǎo)行為嚴(yán)重

目前，我國(guó)保險(xiǎn)公司的服務(wù)質(zhì)量差，因?yàn)樾麄鞑坏轿换蛘卟徽?dāng)甚至誤導(dǎo)性的宣傳，導(dǎo)致訴訟糾紛不斷上升，整體行業(yè)聲譽(yù)面臨挑戰(zhàn)，影響行業(yè)形象。首先是保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)誤導(dǎo)行為較為嚴(yán)重，具體表現(xiàn)在與其他金融產(chǎn)品相比，保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)較簡(jiǎn)單，容易混淆不清；其次是保險(xiǎn)公司片面追求保費(fèi)收入，保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員顧及自身利益，披露不全信息或者故意隱瞞，導(dǎo)致銷(xiāo)售信息不對(duì)稱(chēng)，對(duì)顧客再次造成誤導(dǎo)；最后是各保險(xiǎn)公司對(duì)自身營(yíng)銷(xiāo)人員的培訓(xùn)投資上，為降低支出，各公司內(nèi)部自行培訓(xùn)，容易造成培訓(xùn)力度不夠，質(zhì)量不均衡，保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍良莠不齊。營(yíng)銷(xiāo)人員銷(xiāo)售保險(xiǎn)時(shí)往往專(zhuān)業(yè)知識(shí)不過(guò)硬，經(jīng)常言過(guò)其實(shí)，過(guò)分夸大本公司的保險(xiǎn)保障，不注意提醒客戶(hù)一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。核保或理賠時(shí)不能達(dá)到投保人的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，最終導(dǎo)致保險(xiǎn)公司失去消費(fèi)者，失去市場(chǎng)。

四、我國(guó)投資型家財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展策略

(一)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新

要根據(jù)市場(chǎng)需求和客戶(hù)的實(shí)際承能力，開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新不同產(chǎn)品。一方面，要完善保障型產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司應(yīng)認(rèn)真分析客戶(hù)的需求和本地市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，開(kāi)發(fā)出保障范圍廣泛，滿(mǎn)足客戶(hù)需求，風(fēng)險(xiǎn)狀況可控的適銷(xiāo)對(duì)路的投資型家財(cái)險(xiǎn)新險(xiǎn)種。另一方面，應(yīng)開(kāi)發(fā)兼具投資理財(cái)和保險(xiǎn)保障功能的投資型新產(chǎn)品。需要注意的是，投資型新產(chǎn)品由于投資規(guī)模和投資風(fēng)險(xiǎn)不同，因此在設(shè)定利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分和調(diào)查研究，制定客觀(guān)合理的利率，促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，使之更好地滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求，在設(shè)計(jì)方面盡可能使投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)符合實(shí)際需求。

(二)合理的市場(chǎng)定位，確定目標(biāo)消費(fèi)群體

一是抓中心，抓關(guān)鍵，把握主要矛盾，注重發(fā)展實(shí)效，提升投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中，應(yīng)盡量權(quán)衡產(chǎn)品可能存在的優(yōu)缺點(diǎn)，最大程度上發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求，提升新產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比，合理確切地進(jìn)行市場(chǎng)定位。

二是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，預(yù)測(cè)和確定目標(biāo)群體，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，家庭生活水平逐漸改善，財(cái)富不斷積累，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，保險(xiǎn)需求隨之加大。保險(xiǎn)公司應(yīng)積極迎合居民的投保需求，主動(dòng)擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面，開(kāi)拓新市場(chǎng)，正確定位居民的市場(chǎng)需求。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)律永遠(yuǎn)是適者生存，優(yōu)勝劣汰，公司應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，把握時(shí)代發(fā)展脈搏，跟蹤社會(huì)需求變化，積極適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，以提高市場(chǎng)需求。此外，需求反作用于生產(chǎn)，企業(yè)新產(chǎn)品的創(chuàng)造開(kāi)發(fā)來(lái)自于社會(huì)需求，這就要求一個(gè)好的企業(yè)應(yīng)該時(shí)刻根據(jù)市場(chǎng)的變化，對(duì)自身產(chǎn)品做出相應(yīng)改變，以滿(mǎn)足消費(fèi)者的要求。

(三)完善投資類(lèi)型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金融體系

投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)作為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于保險(xiǎn)公司的核算成本較大，財(cái)務(wù)處理又缺乏明確規(guī)定。在這方面，應(yīng)該加強(qiáng)法治規(guī)范和政策引導(dǎo)，結(jié)合國(guó)內(nèi)外發(fā)展實(shí)踐，出臺(tái)相關(guān)法律在財(cái)稅政策方面支持家財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展，并進(jìn)一步規(guī)范包括保險(xiǎn)資金運(yùn)用、投資賬戶(hù)管理以及代理銷(xiāo)售資質(zhì)在內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為，不斷完善投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金融體系。

(四)提升服務(wù)水平，改善保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理體制

一是提高營(yíng)銷(xiāo)人員的整體素質(zhì)，加大整合營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍建設(shè)。在保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)借鑒各類(lèi)保險(xiǎn)公司在綜合實(shí)力、品牌效應(yīng)、誠(chéng)信服務(wù)、商業(yè)知識(shí)和個(gè)人素養(yǎng)等方面的優(yōu)點(diǎn)，融為己用，嚴(yán)格要求銷(xiāo)售人員提高專(zhuān)業(yè)知識(shí)素養(yǎng)，強(qiáng)化保險(xiǎn)銷(xiāo)售能力和責(zé)任意識(shí)，提高綜合素質(zhì)，更好地為公司新產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。

二是調(diào)整管理策略，提高營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)水平。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)性的發(fā)展差異，市場(chǎng)上不同消費(fèi)水平的個(gè)體和家庭的消費(fèi)需求各不相同，所以應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同層次客戶(hù)的特點(diǎn)和需求實(shí)施有針對(duì)的差異化服務(wù)策略，提升整體服務(wù)水平。另外我們還要放眼世界，統(tǒng)籌兼顧，學(xué)習(xí)一切國(guó)外先進(jìn)管理水平和優(yōu)秀成果，積極利用“互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代”的科學(xué)技術(shù)水平發(fā)展線(xiàn)上銷(xiāo)售，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)國(guó)外市場(chǎng)，完善內(nèi)部管理體制，穩(wěn)固樹(shù)立良好形象。

(五)強(qiáng)化監(jiān)督管理，保證投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的良性發(fā)展

隨著投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等一系列新型財(cái)險(xiǎn)的開(kāi)發(fā)和拓展，保險(xiǎn)、銀行和證券三大金融行業(yè)的界限日益模糊，替代性和相關(guān)性等聯(lián)系越來(lái)越強(qiáng)化，新的問(wèn)題日益顯現(xiàn)，各式各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)層出不窮。因此，中國(guó)保監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，完善投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管體系，建立有效的控制和風(fēng)險(xiǎn)防范體制，有效保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，確保投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的健康發(fā)展。

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