石油貿易公司信用風險管理的定位與實踐

閆渝

【摘 要】信用風險，又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，簡單歸結為債務人到期不付款或無能力付款，造成貨款拖欠或無法收回的可能性。論文結合筆者的工作經驗，進行了闡述，以供借鑒。

【Abstract】Credit risk is also called default risk， which refers to the economic losses risk caused by the counterparty failure to meet the obligations as agreed in the contract， which is simply attributed to the possibility that the debtor is not paying or incapable of payment at the time of maturity， resulting in the possibility of a defaulting or unrecoverable payment of the goods. Based on the author's work experience， this paper makes an elaboration， for reference.

【關鍵詞】信用風險；經濟損失；創新

【Keywords】credit risk； economic losses； innovation

【中圖分類號】F426 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2018）02-0031-02

1 信用風險的主要特征

第一，客觀性，不以人的意志為轉移。

第二，傳染性，一個或少數信用主體經營困難或破產就會導致信用鏈條的中斷和整個信用秩序的紊亂。

第三，可控性，風險可通過控制降到最低。

第四，周期性，信用擴張與收縮交替出現。作為大宗商品交易的典型代表，石油行業交易量巨大，風險管理手段相對復雜多樣。這就要求公司在達到銷售規模和利潤最大化的同時，將信用風險降至最低，并助推企業業務拓展，促進企業核心競爭力的形成。

2 石油貿易公司信用風險管理的創新點及內涵

石油貿易公司必須秉持“風控至上”的理念，但又必須以支持業務發展為導向，在風險可知、可控、可承受的原則下，建立信用風險管理體系，并跟隨業務的每一個操作環節進行有效的信用風險管控。

3 石油貿易公司信用風險管理的主要做法

3.1 搭建信用風險管理多級組織架構

企業信用風險管理，尤其是油氣產品貿易公司，前提必須建立合理的信用風險管理組織架構，包括專職的信用風險管理團隊，有效的審批機構，以及標準統一的信用風險管理流程。貿易公司需要針對快速發展的業務，有效地進行信用風險管理。要全面建立包括貿易前端（業務部門）、信用風險控制部和風險管理委員會在內的信用風險管理組織架構。對外需樹立企業的信用監管形象，明確堅決執行企業的信用政策；對內隨時監控信用政策，并及時調整。

3.2 建立、健全信用風險管理的基礎：制度、辦法、細則

一個企業要有效管理公司的信用風險，制度的制定尤為重要，其是企業信用風險管理的指導性文件，有利于操作流程、方式的統一，是企業規范化的表現之一。一個公司只有在搭建了專職的信用風險管理崗位并實施有效的信用風險管理，業務才能迅猛發展，公司規模和貿易量才能穩健提升。

3.3 搭建與實施信用風險管理的平臺：專業信用風險評估體系和監管平臺

專業的信用評估體系是信用風險管理的有效手段之一，盡快建立起進公司自己內部評級體系既是監管的要求，也是公司信用風險管理的需求，面對激烈的同業競爭與更加嚴苛的經營環境，公司只有建立自己的內部評級體系，并將內部評級體系應用于客戶準入、客戶風險級別定位、客戶授信額度評估等公司內部管理流程中，才能使信用風險管理定量化與精細化，確保公司安全高效運營，真正做到風險可知，消除過去單靠人為主觀評判帶來的信用風險。而公司信用評估系統的建立，需要在大量調研的基礎上，引進合適的專業信用評級體系，并結合公司自己的貿易業務特點，在經過充分數據驗證基礎上制定可行的分析模型，模型利用交易對手品質類、能力/規模類、財務類、條件類的數據進行風險評估，給出詳細評分結果，并將交易對手的信用風險劃分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等多個等級。同時系統還能提供強大的數據存儲功能為交易對家信用風險趨勢分析提供支持平臺。由此，信用評估體系，能使公司建立起科學、客觀、量化的信用評估方法，最大程度降低主觀判斷失誤帶來的信用風險。

3.4 建立與完善全程信用風險管理內控操作流程

第一，交易的事前審核。交易意向一旦形成，信用風險為確保整個交易風險可知、可控，將進行交易的事前審核。審核與誰交易，交易對手是否為公司已經審核通過的交易對家，由此最大程度上避免與未審核的、資信較差的客戶交易帶來的潛在風險。如果是未審核的交易對家，將立即啟用資信調查和評估機制，通過多方面的考察隊風險進行分析，確定是否可接受為交易對手，形成科學的信用決策。我們知道企業最大的、最長遠的財富是客戶，然而企業最大的風險也來自客戶，因此交易對家的審核顯得尤為重要。在確定交易對家為可交易的情況下，或者采用一定的方式方法能對交易對家的信用風險進行有效管理的情況下（例如對資信較差的客戶要求采用預付款或開具我方可接受銀行的信用證、甚至采用諸如保理、出口信用保險以及福費廷（Forfeiting））等手段，再次審核交易的條件是否為公司評估允許的交易條件，及授信客戶的信用交易額度是否在授信額度范圍之內等等，充分形成交易風險可知、可控、可承受，以最大程度推動業務的開展。

第二，交易的事中監管。隨著業務的進一步推進，將面臨諸多環節的風險點。信用風險管理依據業務發展的情況，靈活判斷和管理其中的風險。如在油氣產品交易中，由于交易額度巨大，貨權轉移的有效監管將決定公司能否安全足額收回貨款，因此信用風險基于資信一般或較差客戶，交易中需提供擔保文件進行管理，監管該在什么時候收到公司接受的擔保文件，在什么條件下可以進行貨權的轉移等；以及對授信客戶信用額度根據盯市法則進行監管，一旦超授信額度，將及時靈活采取有效措施，如提供額外擔保，或先行支付超額部分貨款，或根據交易對手的資信狀況及以往該交易對家的歷史記錄判斷可否擴大授信。時時做到風險的可知可控，有效管理進出口公司面臨的任何潛在風險。

第三，交易的事后跟蹤。信用風險監管的最終落腳點，就是貨款的按時足額收回。因此信用風險在前期持續監管的基礎上，還應密切關注應收賬款的回收情況，并對逾期賬款進行警示及協助催收。同時對應收賬款的監管也是對公司交易對家信用風險后續的持續關注，是進一步審核交易對家資信的評估要點之一。

3.5 運用多種信用風險管理方法：內外部多方合作

第一，與國際獨立信用評級機構的合作。一個公司良好的信用風險管理，必須是在信息及時充分的基礎上進行的深入分析及判斷，如何第一時間獲得有效的信息將成為問題的關鍵所在。目前獨立信用評級機構在信用風險管理中發揮越來越重要得作用，這是信用風險管理的又一突出特點。相對于市場風險而言，信息不對稱導致的道德風險是信用風險產生的重要原因之一，對交易對手信用狀況及時、全面的了解是公司防范信用風險的基本前提。獨立的信用評級機構能夠較大地發揮信息收集并進行專業評估的優勢，為廣大的使用者提供較為便捷的信用管理渠道。公司加強與國際知名專業評級機構的合作，能使公司的信用風險管理從交易對手、金融機構、國家風險等層面全面了解相應的評級及各方面的信息披露，使公司信用風險管理進一步深入，形成對業務更到位、更靈活的信用風險管控。

第二，交易對手實地拜訪。交易對手實地拜訪，能直觀地對其有一定了解。實地拜訪中，我們能直接觀察到交易對手的經營環境，內部管理程度，員工的精神面貌，在進一步面對面的溝通中能更加快速地了解相關問題。更重要的是，實地拜訪能夠與公司長期密切交易的客戶建立良好的往來關系，對業務的開展起到良好的推動作用。同時能最大程度學習了解先進石油公司成功的信用風險管理理念及方法，并加以借鑒，推動業務的健康發展。

第三，與同行的密切溝通。油氣貿易的圈子相對比較小，所以很多客戶在同行中都相互交叉。因此與同行建立良好的關系，在交易對家信息的共享上將會帶來很大的便利。

第四，公共平臺的利用。公共平臺對交易對家及相關信息的披露，使公司能夠無償地、比較及時地了解到很多有用的信息，該部分信息對公司信用風險管理在客戶風險可知層面的管理將起到一定作用。

第五，對老客戶每年定期的年度資信復查。很多公司發生信用風險，很大程度是對老客戶的風險忽視，認為老客戶已經建立了良好的合作關系，礙于面子等原因，不再對其信用風險進行關注，造成老客戶欠款、拖款現象發生。可是對于一個風控至上的公司而言，應絕不允許出現任何信用風險差錯，因為任何信用風險的發生對公司都是致命性的打擊。所以公司對老客戶除了日常的監管，每年應定期根據其審計報告及其他收集到的資料進行重新深入的分析評估，判斷其風險大小程度，根據結果調整對其的信用政策，始終做到對交易對家風險的可知、可控。

隨著一個公司業務的快速發展，信用風險管理工作任重而道遠，需要不斷完善、優化公司的信用風險管理體系，才能為公司業務的發展形成強有力的支撐。