螞蟻金服：金融生態的集大成者

張興軍

螞蟻金服（全稱螞蟻金融服務集團），成立于2014年10月16日，螞蟻金服旗下擁有支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及網商銀行等品牌。

“之所以選擇這個名字，是因為我們是從小微做起，我們只對小微的世界感興趣，我們身上承載 了太多小微的夢想，我們喜歡與更多小伙伴們同行。就像螞蟻一樣，雖然渺小，但它們齊心協力，煥發出驚人的力量，在去目的地的道路上永不放棄。”螞蟻金服在詮釋其公司名稱由來時如是稱。而螞蟻金服的另一層含義，則是其不斷踐行的產業理想。事實上，這家先有產品與服務探索而后才成立金服集團的企業，其定位并不是一家傳統的金融控股集團，相反，更像是一家重在服務以“草根”群體消費者的現代、開放的金融體系。

從支付寶到生態圈

2017年11月11日24時，天貓雙十一的銷售額最終定格在了1682億元人民幣。其中，移動占比90%，成交商家和用戶覆蓋222個國家和地區。

根據現場實時數據，雙11購物狂歡節開場28秒鐘，淘寶系交易額超10億，3分01秒成交額超破百億，13小時09分49秒！天貓雙11交易額達到1207億元，破了2016年全天的交易額記錄。11日上午9點00份04秒，交易額破千億。雙11全天累計物流訂單量超過7.5億單，累計產生電子面單超過3億。雙 11 剛剛啟動 12 分鐘，全網第一單送達，上海嘉定區朱橋鎮，菜鳥智慧物流從距離客戶最近的倉庫發貨，用時 12 分 18 秒。

支付寶方面的數據顯示，2017天貓雙11，全球消費者通過支付寶完成的支付總筆數達到14.8億筆，比2016年增長41%。相當于在雙11這一天，平均每個中國人在支付寶上完成超過1筆支付。

天貓雙11全球狂歡節剛開場5分22秒，新的支付峰值誕生：25.6萬筆/秒，比去年增長超1.1倍，再次刷新全球紀錄。同時誕生的還有數據庫處理峰值，4200萬次/秒。

在公布數據之外，支付寶旗下的花唄還推出了一項新功能——“幫朋友還花唄”。數據顯示，2017 天貓雙十一期間，超過 160 萬商家憑借信用的累計獲得貸款超過 1000 億元，商家數量同比增長超過 30%，貸款金額同比增長近 60%。其中，包括 57 萬農村地區的商家，覆蓋了 1200 多個國家省級貧困縣。

回顧過去8年，從2009年阿里巴巴開創了“雙11”購物節之后，螞蟻金服便在支付領域引領于行業前端，同時也改變了超過國民半數以上的人們的支付生活。

可以說，螞蟻金服的重要意義之一，便是螞蟻金服成為構建“金融服務供給側改革”的主體。通過螞蟻金服，阿里巴巴不僅構建了金融生態，客觀上也促進了包括電商在內的“互聯網+”新時代的到來。我們今天所說的“互聯網+”尚未呈現規模化發展之時，螞蟻金服旗下的支付寶就在提升電商交易效率方面大行其道。

如果從2003年10月18日第一筆擔保交交易成功算起，螞蟻金服服務集團（下稱“螞蟻金服”）的創建，即將邁向其第15年個年頭。在近15年時間里，螞蟻金服一直引領著金融創新的腳步，從構建中國信用市場的支付寶起步，到如今成為涵蓋支付、理財、保險、微貸、征信在內的所有新金融技術與模式創新的生態帝國，螞蟻金服這一案例不僅是中國金融漸進中的一個標桿，在世界范圍內也是一個現象級存在。

界面傳媒旗下的“快百會”在2017年3月所發布的“創業估值榜”榜單中，螞蟻金服以4110億元的估值雄踞榜首，超過排名第二的另一家超級獨角獸公司1000多億元。

向全球6億消費者用戶和數千萬小微企業提供金融服務，無論是金融牌照數量、業務規模、估值水平，還是螞蟻金服在改變業界生態與人民生活方面，在中國都無出其右。

阿里巴巴從電商起步，擁有淘寶、天貓，幾乎掌握了絕對數量的用戶與消費數據，電子商務的各個環節，在中國的消費生態系統中，阿里巴巴幾乎都無所不在，它既是中國互聯網數據的原產地，同時也是未來締造新生態帝國的可能。

背靠云計算和大數據，螞蟻金服十二年來已經為數百萬小微企業、上千萬個體創業者和數億個人消費者提供了全方位的普惠金融服務體系。

有學者將螞蟻金服視為一部活的金融發展史，這具有一定的合理性。一方面，螞蟻金服通過其旗下林林總總的金融產品，影響著數以億計的用戶。另一方面，漸進中的螞蟻金服時刻都在變革著金融行業，它的用戶數量，它的經營規模，它所帶來的社會影響……，幾乎每一天都在發生著巨變。而作為記錄著的我們，能夠做到的只是在它的跨越式發展中捕捉它的亮點與獨特之處，希望能夠呈獻給這個行業和讀者一個客觀的螞蟻金服。

正如北京大學數字金融研究中心主任黃益平所言，未來這家公司會變成什么樣子，尚存在極大的不確定性，但了解這樣一家從無到有并且日益已經成為我們日常生活一部分的企業，顯然是有意義的。

大數據支撐普惠金融

馬云曾經說過，與其說阿里小微金融服務做的是金融，毋寧說是“信用體系”，相比于一個金融機構，一個擁有完善信用體系的公司才是中國金融領域的“剛需”。所以說，從最初通過發明支付寶而一舉解決了多少年來都未曾有效解決的交易信用問題，到如今螞蟻金服已經連通信貸、保險、消費、銀行等一應模式，信用都是基礎性的存在。

2015年1月5日，央行下發《關于做好個人征信業務準備工作的通知》，要求八家機構做好個人征信業務的準備工作，準備時間為六個月。其中，螞蟻金服旗下獨立的第三方征信機構芝麻信用位列名單榜首，這足以證明螞蟻金服在征信領域的地位所在。資料顯示，螞蟻金服的征信，不僅僅是完善自身的業務閉環，其數據、技術、成果，同時也是其他的創新金融實體乃至包括傳統銀行在內的金融機構可以深度應用和創新的依據。

背靠云計算和大數據，螞蟻金服十三年來已經為數百萬小微企業、上千萬個體創業者和數億個人消費者提供了全方位的普惠金融服務體系。

自從黨的十八屆三中全會決議提出發展普惠金融，到2015年的《政府工作報告》，再到眼下的兩會，普惠金融已經成為經濟發展的的熱詞。近年來，大量來自傳統金融及互聯網金融領域的探索者在普惠金融的道路上不斷嘗試、進步。螞蟻金服總裁井賢棟近年來亦一直強調公司的“不忘普惠大眾、服務小微的初心！”。從2004年創辦支付寶起步，13年來，運用互聯網、云計算和大數據技術，螞蟻金服已經為數百萬小微企業、上千萬個體創業者和數億個人消費者提供包括支付、信貸、理財、保險、征信等全方位普惠金融服務體系。

世界銀行的數據顯示，在發展中國家，40%的家庭已經有了存款賬戶，21%的借款需求能夠通過正規的金融機構得到滿足。中國人民銀行的數據表明，在中國23%的商業貸款是發放給小微企業的。

云計算和大數據一直是螞蟻金融所倚靠的兩大基石。移動互聯網讓普通人能夠便捷地接觸到金融產品。金融產品也是一種產品，需要銷售渠道。傳統金融機構網點眾多，但實體網點構成的渠道的效率較低，這就決定了傳統金融機構只能提高單位客戶價值，服務高凈值人士。而螞蟻金服的云端計算能力，可以大大提高效率，降低金融產品的成本，使得服務小微企業和普通人成為可行的商業模式。

背靠阿里巴巴的整個生態系統和支付寶的海量用戶，螞蟻金服的大數據，對于構建小微企業主和個人的信用體系具有極其重要的作用。它可以迅速判斷客戶的信用狀況，降低風控成本，提高透明度，效率遠高于傳統金融機構依靠人工進行征信、放貸的操作方式。

2015年6月25日，螞蟻金服作為大股東發起設立了網商銀行，致力于解決小微企業融資難融資貴的問題，以及提升農村地區的金融服務水平。截至2016年2月底，正式開業僅僅8個月的網商銀行，就已經為80萬家小微企業累計提供了450億元的信貸支持。

螞蟻金服旗下的網商銀行利用互聯網手段提供農村金融服務，推出的“旺農貸”產品，支持和幫扶農民創業致富，踐行普惠金融，目前業務已覆蓋中國17個省區市的65個縣，近1000個村。87萬多小微企業和農戶累計收到了1700多億元人民幣的貸款。作為銀監會批準的中國首批試點的民營銀行之一，網商銀行選擇了互聯網銀行的獨特發展模式，致力于服務小微企業、支持實體經濟、踐行普惠金融。

開業以來，網商銀行基于各種各樣的場景去觸達小微企業，并為他們提供信貸在內的各類金融服務，先后推出了淘寶天貓貸、流量貸、口碑貸、“雙十一”大促貸、旺農貸等創新性的場景金融信貸產品，服務線上、線下各種類型的小微企業以及農村經營者。

而在更大范圍上，螞蟻金服所引領的互聯網金融還客觀上倒逼了金融改革，成為創業、創新的基礎設施之一。例如，2013年面世的余額寶，就成為利率市場化的催化劑，也成為銀行提升服務水平、降低費率、推進金融產品創新的推進器。互聯網金融的普惠價值，在過去一段時間得到了更多肯定。以螞蟻金服及其主導發起的互聯網銀行網商銀行為例，在“千縣萬村”計劃中，螞蟻金服和阿里巴巴集團已經明確，在3到5年時間里對農村地區進行投入，致力于解決農村地區的貸款難問題。

螞蟻的世界夢

評價螞蟻金服的成就，更應該以國際化的視角，尤其是其在為中小企業服務的深度和廣度方面，都具有國際意義。根據2017年1月阿里巴巴和螞蟻金服公布的數據，僅僅2016年螞蟻金服就為超過500萬小微企業累計發放了8000多億貸款，而這些貸款都流向了新實體經濟，為中國經濟轉型提供了金融血液。事實上，從2010年開始，阿里巴巴利用阿里小額貸款公司，為其電商平臺上的商家生態伙伴提供小額貸款，以幫助商家進行資金周轉。

行業分析人士據此分析評價認為，螞蟻金服運用大數據風控技術趕超了格萊珉銀行39年的成就，不僅大大降低了小微企業融資成本，還提高了融資效率和貸款可獲得性。其將單筆信貸成本降低到不足3元，實現了隨貸隨還的全自動流程。

據悉，從螞蟻金服旗下網商銀行2015年6月正式開業以來，上述普惠意義明顯的小微貸款業務也已轉向網商銀行進行，在可期的未來，螞蟻金服在為中小企業服務方面，無疑將帶來更大的助力。

據階段性統計，螞蟻金服戶均貸款額約3.8萬元，屬于真正的小微貸款；財務不良率被控制在約2%，現在利率水平在10%-18%之間，平均利率水平約4.5%；強調310體驗，即3分鐘申請，1秒鐘到賬，0人工干預。

通過云計算的技術能力，螞蟻金服的支付能力不僅快速、安全，而且成本更加低廉。通過技術的革新，支付寶峰值處理達到8. 59萬筆/秒，遠遠超過VISA每秒1.4萬筆的紀錄；資損率控制在十萬分之一以下，是PayPal資損率的千分之一左右；將單筆支付成本降至2分錢，對大部分小微商戶收單手續費降至0.6%，遠遠低于美國百分之幾的收單費率。

由于技術創新帶來的觸達能力、風險甄別能力和效率的提高，在中國，螞蟻金服發展普惠金融覆蓋人群的數量以及金融服務的廣度和深度都已經達到了前所未有的水平，也為世界普惠金融探索出了新的模式。

螞蟻金服希望利用13年的探索經驗，為在韓國和印度等新興市場的合作伙伴提供普惠金融服務，從而在全球范圍內幫助更多小微客戶和普通大眾。

根據媒體報道，日本的許多機場、藥妝店、百貨商場在2016年底就已上線支付寶。截至目前，支付寶可以在羅森便利店、電器店和百貨商場等日本國內3萬家以上的店鋪使用。阿里巴巴表示，2018年春季將在日本推出基于智能手機的電子結算服務，力爭3年內贏得1000萬名用戶。

在美國，中國游客及華人聚集區域的機場、酒店、景點、奢侈品門店等，都已經部署了解決方案用于解決支付寶等產品的跨境移動支付問題。并且紐約和拉斯維加斯1.6萬輛出租車接入支付寶，中國的移動支付已經在美國覆蓋衣食住行玩五大領域。

事實上，在歐美以及日本這些發展程度較高的國家，其自身支付體系完善，支付習慣穩定，要進入其市場并不容易。但隨著中國經濟增長和居民收入水平的不斷提高，助推了中國海外旅游的熱潮。在這種背景下，海外商家為吸引中國游客，通過引入支付寶這樣的中國支付產品，適應了中國消費者的消費支付習慣。

而歸結其根本原因，還是在于支付寶用戶規模龐大、支付生態完整和技術和服務的優勢明顯。

可以說，中國的移動支付依托于電商和社交平臺的發展，已經領先全球。比起美國等國家，中國的移動支付不僅線上成熟，線下滲透廣泛，而且比起其他國家的現金、NFC、信用卡等主流支付方式，便捷高效、成本更低。

十余年來，螞蟻金服堅持依靠技術創新，推進普惠金融。這彌補了傳統金融機構不愿涉獵的小微金融空白，拓展了金融服務的邊界。對促進中國的金融改革，優化全球的資源配置，起到了舉足輕重的作用。