重污染上市公司環境會計信息披露研究

聶建平

【摘 要】 重污染企業作為破壞生態環境的始作俑者之一，對其環境會計信息進行披露是保護生態的一條有效途徑，從而有利于政府制定環境治理政策。文章根據我國重污染企業環境會計信息的披露現狀，運用STATA 13.0對14個重污染行業的384家上市企業進行了數據對比分析，分析其存在的問題，并提出相應的解決對策，以期為推進國家的環保事業提供一定的理論依據。

【關鍵詞】 環境會計； 低碳經濟； 環境會計信息

【中圖分類號】 F205；F275 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）05-0018-05

一、引言

低碳經濟與傳統經濟的運行模式相比，是一種富有創新的經濟模式、技術模式和社會發展模式，強調通過各種創新的技法在社會的生產與消費中減輕能源的消耗，同時也減少溫室氣體排放，進而使社會和經濟得到綠色、低碳的持續發展。環境保護部《環境信息公開辦法（試行）》中規定“企業應當按照自愿公開與強制性公開相結合的原則，及時、準確地公開企業環境信息”。相對舊環保法而言，從2015年5月1日施行的新環保法提出了要進行生態文明建設的立法理念，強化了經濟、教育、技術等手段，監管模式更多元化、處罰方式更趨強硬，對環境披露要求更高。我國重污染企業造成環境污染的主要原因是其本身的經營特點，它的經營活動對環境造成的影響應該準確并且及時地進行披露。我國的重污染企業在以低碳環保理念為前提的發展模式下，運行模式也要根據低碳經濟發展下的必然要求進行對應且合適的整改。近年來不管是政府還是社會對低碳環境開始重視，環境會計信息披露的好壞甚至影響了企業的績效，羅燕琴等[1]研究指出環境會計信息披露與市場績效是顯著正相關的，企業加強環境會計信息披露有助于提高其市場績效，當然也影響了投資者的收益[2-3]，在低碳背景下這些無疑是倒逼企業重視環境會計信息披露。國內外學者對環境會計信息披露的相關研究有很多，Brenton et al.[4]論述了確定環境會計從綠色、持續、健康、低碳的角度進行探究，提出了生態資源權益最大化和污染物排放最小化這兩個理念；一些學者和專家從不同的角度來說明了社會責任信息披露這一問題，比如說從公司的合理性角度[5]、政治經濟學的角度[6]來論證環境信息（尤其是環境會計信息）與企業上層的決策是有關聯的。汪偉麗[7]認為因為可持續發展戰略的實施，發展環境會計越來越重要；劉金彬[8]指出環境會計信息披露現狀提出披露的創新模式研究；王娟娟[9]以中石油為例分析了重污染企業環境會計信息披露的現狀及帶來的后果。但大部分的學者都是從定性方面進行了研究，很少從定量方面來進行分析，隨著低碳發展觀念的深入人心，企業利益相關者開始對環境保護的履行情況日益重視。本文通過數據指出我國重污染環境會計信息披露的現狀，進而對其環境會計信息披露問題進行定量探究，指出我國重污染企業要逐步規范披露的形式，提高披露質量及加強各級監督，并且應該像發達國家一樣，從定性披露為主轉化為定量披露為主，這將作為我國低碳經濟下企業可持續發展的必然要求。

二、低碳經濟下重污染企業環境會計信息披露的現狀

（一）環境會計信息披露評分標準

本章通過對樣本總體情況、不同行業分類、不同規模企業的披露情況進行橫向、縱向對比，據此加以分析。本文以2016年在上海或深圳證券交易所上市的重污染企業的相關年報或獨立報告進行相關的研究與分析，一共包括14個重污染行業，384家重污染企業。而其中判斷是否為重污染行業的理論基礎是《上市公司環境信息披露指南》（2010），并在此基礎上具體按照《上市公司環保核查行業分類管理名錄》進行樣本的確定。其中相關的所有報表分別在上海證券交易所、深圳證券交易所的網站、公司的官網以及巨潮網中進行一一采集，數據處理均由STATA 13.0和Excel軟件計算統計完成。

本文環境信息披露分析中用到了“內容分析法”，就是對所收集到數據的相關企業官方公開的不同報表先進行分類，對細分后的項目進行賦值量化，所有目標項目的得分進行相加匯總就是最終的評估分值。其中賦分計算的要求為定量披露的企業計2分，定性披露的企業計1分，未披露的企業計0分，接下來出現的表格中會把環境信息分類為環保投入、環境成本、環境負債、披露載體、環境管理、環境治理與環境業績、政府認可與相關機構認證、公司架構與制度執行8個板塊，并且會根據這8個板塊進行計算分析，結果得出環境會計信息披露的最大可能得分為20分。以下開始對數據進行正式分析，運用此方法得出的分值如表1所示。

（二）總體披露狀況

2016年，384家上市的重污染企業環境會計信息披露總體狀況如表2所示。從表2可以看出，上市公司年報的計算分值最高，披露環境相對較好，這也說明了384家企業中大部分企業在此項的內容中會披露環境會計信息。其中得分最低的是環保研發費用支出，披露環境較差，披露程度明顯偏低，由此可見，在這些企業中絕大多數企業是不樂意對生態的科技研發與保護做出投資的，如果用8個板塊作為分類，其中環境成本的單位得分最低，情況最不好，反映了重污染企業在此板塊的披露較少且披露質量較差，需要進一步提升。經過計算分析，就客觀情況來說，此次樣本總平均分為6.469，目標分值相當低，可以看出，其披露情況總體程度比較差，而其中最大值為20，最小值為0，說明各公司披露程度各異，兩極分化比較嚴重。

（三）分行業披露狀況

將樣本分為鋼鐵、火電、電解鋁、造紙、制藥、采礦、水泥、煤炭、冶金、石化、化工、建材、釀造與發酵、紡織與制革14個行業，各行業環境會計信息披露的總體情況如表3所示。總體來說，由表中統計可知，如果按照平均值這一項目來評估，電解鋁行業披露情況最好，而石化行業披露情況最差。上市的企業中樣本數量最多的是制藥行業，為72家；樣本數量最少的是建材行業，為5家。14個重污染行業中，對全部環境會計信息進行了披露的有水泥、電解鋁、火電、鋼鐵、煤炭5個行業的121家企業。石化行業里有9家企業，其中沒有進行披露的有2家，在該行業中有22.22%的比重。由此可見，因為行業的不同導致了不同的企業對生態問題的看法也截然不同，自然而然地會在環境會計信息披露上表現出明顯的差距。

（四）不同企業規模披露狀況對比

本文對企業規模的衡量標準為期末總資產的自然對數，以此為基礎，把重污染企業的環境會計信息披露狀況劃為四個板塊進行對比統計，詳細分組見表4。統計顯示，規模在20—22和22—25的企業共有327家，占了總體的85.16%。可以得出，規模在25以上的企業，平均得分為11.106，明顯高于樣本總體6.469的平均值，從表中可以看出，隨著規模的提高，均值在相應地變大，由此可見，企業規模越大，環境信息披露的水平就越高。也許企業規模越大，涉及的方面龐大且復雜，被社會各界進行監管的力度也會更大。規模越大的公司，就更愿主動且全面地披露公司環保責任方面的信息，表明自己有意愿對社會負責，從而為企業樹立正面形象。與之相反，正因為小型的企業受到重視的程度比較低，所以在社會責任信息方面就欠缺通過年報或者其他正規渠道向股東匯報與交流。

（五）低碳經濟對環境信息披露影響的回歸分析

為了說明重污染企業在非低碳和低碳背景下的披露的情況，本文選取2011—2016年14個重污染行業的信息披露數據為樣本進行回歸分析，總樣本數據2 136個，之所以選擇樣本從2011年開始，是由于我國從2014年開始施行《環境信息公開辦法（試行）》，因此2014、2015及2016年是低碳背景下的信息披露，為了與之對應就選擇2011—2013年非低碳背景下信息披露。設定會計信息披露（Kjxx）的得分為被解釋變量；解釋變量為低碳經濟虛擬變量（Dtjj），設定非低碳經濟背景的2011、2012、2013年為0，低碳經濟背景下2014、2015及2016年為1；并且為了保證回歸結果的可靠性，結合以前學者的研究，控制了企業的規模（Size）、成長性（Grow）、企業的負債率（Lev）、企業的性質（Nature，國企為1，民企為0），然后構建回歸模型1：

Kjxx=β0+β1Dtjji，t+β2Sizei，t+β3Growi，t+β4Levi，t+

β5Naturei，t+ε （1）

表5是以上模型的回歸結果，從表中可看出低碳經濟背景下（Dtjj）的回歸系數為0.049，并且在5%水平顯著，說明低碳背景下的環境會計信息披露得到了很大的改善；同時控制變量公司規模（Size）越大、成長性（Grow）越好，環境會計信息披露情況越好，相關系數是顯著為正，國有企業披露的情況要好于民營企業，相關系數為0.108，在5%水平上顯著正相關，公司負債率越高環境會計信息披露越差，是負相關的，這些控制變量顯示的結果和以往學者的研究結論基本一致。

三、低碳經濟下重污染企業環境會計信息披露存在的問題

近年來，越來越多的人開始考慮為什么環境問題日益嚴峻，自然資源越來越匱乏。經過了解，人們發現重污染企業在生產運營中對資源的過度利用以及所產生的污染源是引起以上問題的罪魁禍首之一。在第二部分中，經過對樣本的統計與分析，最終通過數據可以體現出我國重污染企業環境會計信息披露存在著如下問題：

（一）只顧眼前利益，對環境會計信息披露的自愿性與主動性都較差，且披露程度較低

首先，部分企業所遵循的原則是經濟利益至上，目光短淺，缺少對未來進行規劃與考量的意識。從本文第二部分的可持續發展理論來看，企業因追求短期利益而忽略了資源的有限性，輕視了低碳環保經濟這一綠色長久之路，為了自身利益，有意愿積極披露環境會計信息的企業寥寥無幾。

其次，通過第二部分我國重污染企業環境會計信息披露的狀況來看，披露的效果并不好，披露程度也普遍偏低。用數據說明可能得到的最高分數為20，所有樣本總體平均分僅為6.469，行業最高平均分也僅為11.403。從客觀層面來說，民眾、企業以及政府作為環境問題的參與者，都感受到了環保問題刻不容緩，但真正落實到行動上時，政府各部門、機構對于重污染企業環境會計信息的監管力度明顯不夠，而企業與民眾又缺乏了解如何緩解環境壓力、如何履行環境責任的動力。從主觀層面來說，企業的利益相關者和民眾所表現出的直觀感受是并沒有對環境會計信息表現出足夠的興趣與想要了解的訴求，所以，當利益相關者面對環境會計信息的披露自由且散漫時，體現出的披露程度低將是一個必然結果。

（二）環境會計信息披露的法律、法規和準則不完善，缺少相關的強制性法律法規

完善且嚴謹的環境會計相關法律法規對企業的信息披露問題有著關鍵的規范與指導職能。從第一部分國內外研究現狀中可以看出，一些發達國家之所以在環境會計信息披露方面比我國更加系統且規范，正是因為在此方面規章制度相對先進、健全與完善。雖然2015年的新環保法相對以前來說加大了執法的力度及相關責任，但對于具體是否披露環境會計信息并不都是強制性規定，并且細節等都沒有細化，其中只規定了重污染企業一定要進行環境會計信息披露，另外還提出了企業環境污染治理、企業環境保護方針、環保守法及環境管理、污染物排放總量等管理辦法。而在使用時間最長的《企業會計準則》中，也僅僅是提到了一些有關環境保護方面的支出。以上兩個法律規范有一個同樣的弊病，那就是對重污染企業環境會計要素的確認、計量、報告等沒有進行規范的限定。

另外，我國重污染的企業環境會計信息當下面臨的狀況是在法律規章制度方面，對于強制披露并沒有一個明確的定義，但在環境保護法中做出的解釋又不是很恰當。又因為環境會計近年來并不是一個熱門的學術研究方向，法律法規中對其規定不全面也不系統，只是零星地分散在個別條款中；而如果僅有環境方面的律法，又不具備權威性，執法的過程中，就會出現不具備強制性的現象。

（三）環境會計信息披露內容不完整、不規范且質量較差

我國重污染企業的環境會計信息披露之所以不完整且質量差，正是因為我國對環境會計信息披露有關規章制度的要求過于松弛。實質性的內涵不夠豐富，遇到具體的問題時也并不實用。從本文第二部分可以看出，重污染企業的年終報告可以說明環境問題對其運營收支是會產生一定影響的，主要體現在污染物排放、環保補貼、綠化費、環保投資等。在和環境保護有關的收支等財務問題方面，企業應該設置專用賬戶。而信息披露的規范性和質量差則體現為企業在披露自身環境信息時通常都是揚長避短，放大優點，弱化不足，當外部需求者需要使用信息來對企業的環境狀況進行評估或整治時，對外的公告、報告等自然就不能發揮其應有的作用。

（四）各監管部門、機構、團體尚未建立健全監督管理機制，使得信息提供者的主動性不足

在既沒有法律法規強制保護，也沒有審計部門對其進行審計的狀態下，如果政府部門還監管不力，不能權責制衡，職權分離和各司其職，那就只會出現管理雜亂無章的結果，再想找到人對環境會計信息披露的問題進行治理、監督只會步履維艱。雖然新環保法非常嚴厲，但是部門職責不清的情況依然存在，致使一些企業在中間渾水摸魚，逃避責任。

提供信息的一方之所以不夠主動，有一部分是因為披露環境會計信息也是需要費用支出的，不僅包括采集、處置信息等成本，還有可能要對披露后所產生的不良后果買單。目前，我國的環境會計依然存在缺陷，其中核算、計量和披露的制度并不完善，所以在工作進程中，成本太高；另外，如果有人泄露商業機密可能會使企業面臨更多的可選擇性，因此，負責環境會計信息提供的一方需要更加的積極、主動。在歐盟國家中，如果對環境會計信息進行主動且詳細的披露，相關的部門就會給予相應的獎勵。例如：在澳大利亞或日本，評審企業的會計年度報告時，此項是得獎與否的重要衡量指標，相比之下，我國對其激勵政策明顯不全面，企業提供信息的積極程度與主動程度自然就差。

四、提高低碳經濟下重污染企業環境會計信息披露的對策

（一）堅持可持續發展戰略，做到強制披露與自愿披露相結合

像日本等發達國家主要采用自愿披露的方式，但這些國家已經經歷較長時間的發展，各方面制度成熟，有著進行自愿披露的良好社會環境并且對于本文主題在學術與實踐方面比較先進，組織架構系統且完整，各項政策接近于完善。生態問題一直和人民群眾密不可分，只有公眾擁有環保意識，才會站在監管者的角度看待問題。而現階段，我國在以上的諸多方面對環境都沒有做到應有的重視與努力，只關注到了我國重污染企業的短期利益，而忽略了經濟的低碳、綠色發展。

就我國目前環境會計信息披露的情況來看，想要有所改善，就應該從重污染企業著手，改變企業生產運營的傳統模式，走低碳節能之路，堅持可持續發展戰略，注重生態效益才是長久之計，在此基礎上，將自愿披露與強制披露結合。同時，為了促進披露意識，政府也應該推出相應的引導政策來激勵企業積極、自愿地對外公布其有效信息，唯有企業有自主的意愿進行披露，才能保證其信息的全面且有意義。

（二）建立健全相關法律、法規體系及環境會計準則

從2003年我國陸續頒布與環境相關的規章制度和政策開始，到號稱“史上最嚴格”的2015年的新環保法，我國環境會計信息的披露也在慢慢地趨于健全，但并不代表著它可以讓當下所有的相關使用者滿意，可以說，我國環境會計信息披露水平普遍較低與相關規章制度的缺失有直接聯系。想要環境問題參與者重視環保，以身作則地付出實際行動，就應該在與環境會計相關的規章制度里充分地體現其重要性，又因為環境會計信息是多元的，分支龐大，構成復雜，其規章制度的制定需要國家的財政部門以及環保部門來一起完成并且作為負責人定期檢查。由此，使得環境會計信息披露有法可依。

我國關于環境會計的理論內容不具體、不充分，所以根本不具備指導參與者完成實踐的能力，在進行實務操作過程中，也許會困難重重，想要做到披露出的信息真實、準確且富有實用價值，制定可行的環境會計準則不可或缺。

（三）完善獨立的環境披露載體

重污染行業中僅有43%的企業有獨立的社會責任報告或者可持續發展報告，而除此之外有意愿公開這類報表的其他企業也是屈指可數。披露載體顧名思義就是披露結果最終得以呈現的方式，在一個企業中，可以對環境問題進行陳述說明最終結果的方式就是相關的獨立環境報告，無論是對內還是對外，利益相關者都可以一目了然地去接觸并且理解報告內容，對環境問題是一種直接的體現，增加相關獨立報告也可以健全我國財務報告體系。因此，對污染較為嚴重的企業，社會各界的信息使用者有權利也有義務督促、引導其使用獨立的有關環境方面的報告。只有在環境報告獨立后，才可能要求重污染企業披露其有關環保生態治理、管理、投資、負債、成本等多項指標，這也會使其披露的環境會計信息更加真實、合理、準確。

（四）建立企業環境會計信息公開系統

在當下低碳環保的大背景下，設立企業環境會計信息系統的用意本是為了可以更加方便、準確地管理所用信息，但當此系統前加了公開二字后，就意味著要接受大眾的審查與監管，因此，建立此系統不僅有助于企業的內外部利益相關者都能清晰明了地了解環境會計現狀，還能對企業實施必要的監督，希望可以使環境問題得到一定的改善。鑒于我國環境會計信息披露這一工作才剛剛開始，建立此系統應該有針對性地抓住典型，找到污染較為嚴重的企業。如果該企業已經在此方面做出了努力，擁有了直觀準確的獨立報告以及披露模式，在此基礎上，還可以建議完善其相應的查找方式，真正做到完善、便捷。例如：（1）以時間為查找標準，為其提供以年份、季度、月份等不同時間段的索引條件并在此基礎上可以進行比較與參照。（2）以內容為查找標準，應當設立與規章制度相應的檢索條件和認證標準，比如說在環保生態方面的獎懲情況，相關的環境認證是否達標，廢棄物排放情況是否在范圍內等。通過完善檢索方式，有助于政府對系統內部的樣本進行分類管理，區別對待，同時也有助于系統外部的信息使用者對原本雜亂無章的數據信息有一個更為直觀、便捷的使用渠道。總之，建立此管理系統可以使企業環境會計信息的披露逐漸實現透明化，從而形成一個互相監督、保護環境、人人參與的良性社會環境。

五、研究總結及展望

本文通過對火電、造紙、鋼鐵、電解鋁、采礦、制藥、冶金、水泥、煤炭、化工、石化、建材、紡織與制革、釀造與發酵14個行業中重污染企業的環境會計信息披露現狀進行研究，發現其在原有的形式、質量、內容上已經存在的問題，然后根據這些問題究其根源，找到解決的對策。對于環境會計學來說，環境會計信息披露是其至關重要的構成之一，是企業作為內部參與者向外部參與者匯報環境優劣狀態信息的方法與手段。在低碳經濟時代的大背景下，政府部門、債權人、債務人、社會公眾等利益相關者對企業日常生產經營活動產生的環境影響高度關注，環境會計信息的披露質量和形式就成為企業一個舉足輕重的現實問題。

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