新金融工具準則對上市公司財務信息影響分析

乾惠敏 林瑤

【摘 要】 繼《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS 9）發布后，我國財政部也于近期修訂發布了《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（CAS 22），將金融資產分類由四類簡化為三類，將金融資產減值由“已發生損失”模型改為“預期損失”模型[1]。通過分析我國四大上市保險公司（中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險）的年報數據，發現新準則下金融資產分類與金融資產減值的變化會對上市公司財務信息帶來巨大影響。未指定FVOCI的上市公司利潤波動有增大的趨勢，指定FVOCI的公司利潤波動降低，而金融資產減值變化會使得上市公司金融資產減值損失有所提高。

【關鍵詞】 金融資產分類； 金融資產減值； 上市公司； 財務信息

【中圖分類號】 F233 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）05-0139-03

國際會計準則理事會（IASB）于2014年7月發布的IFRS 9是會計準則發展史上的一次重大變革，為保持與國際財務報告準則持續全面趨同，完善我國企業會計準則體系，財政部于2017年3月31日修訂發布了新金融工具確認和計量準則，并將新準則實施日期定為2018年1月1日。新準則的實施勢必會對我國上市企業特別是金融業產生巨大影響。本文以我國四大上市保險公司為例，對其2016年年報數據進行分析，研究新金融工具確認和計量準則的實施對其財務信息數據產生的影響。

一、新準則下金融資產分類變化帶來的影響

（一）分類變化對金融資產結構產生的影響

在舊準則中，金融資產的分類標準為持有目的與意圖，并按此標準分為了以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；持有至到期投資；貸款及應收款項；可供出售金融資產。但此分類與計量具有復雜性、主觀性和影響會計信息可比性等缺點，尤其是金融危機后，各種會計問題更加凸顯。新準則將業務模式與合同現金流量特征作為金融資產的分類標準，共分為三類：如果以收取合同現金流為目的且僅涉及本金和利息的支付，則該金融資產劃分為以攤余成本計量的金融資產（AC）；如果以收取合同現金流和交易兩者為目的且合同現金流僅是本金和利息的支付，則為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（FVOCI）；否則劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVTPL）[1]。

特別的，這里存在著可以指定FVOCI的特殊情況，即將某些非交易性可供出售權益工具、以成本計量的可供出售權益工具指定為FVOCI。另外，一旦將其指定為FVOCI則不可撤銷，意味著其計入其他綜合收益的金額在以后任何時候都不能再進行回損益調整。對于可供出售權益工具的FVOCI指定，學術界持不同觀點。周阿立[2]認為可供出售權益工具最有可能對應FVOCI，劉泉軍[3]則認為企業一般不會做此認定。筆者將分可供出售權益工具全部指定為FVOCI和不指定FVOCI兩種情況進行討論。

對四大上市保險公司2016年的年報數據進行分析可知，四大保險公司截至2016年12月31日資產總額為99 937.27億元，其中金融資產總額為92 616.05億元，金融資產所占總資產的比重為92.67%。按照四分類法和按照三分類法各項金融資產所占比重如表1所示。按四分類法，貸款與應收款項比例占絕對優勢，占金融資產的比重達到了53.01%；持有至到期投資占比22.72%；可供出售金融資產為19.93%，債務工具與權益工具分別為10.02%和9.91%；占比最少的為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，為4.34%。按照新準則的三分類法，主要受分類影響的為可供出售金融資產中的可供出售權益工具。持有至到期投資、貸款及應收款項均以攤余成本計量，占比75.73%；可供出售債務工具仍以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益，為10.02%；若將可供出售權益工具指定為FVCOI，則以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產就是四分類中可供出售金融資產的比重，為19.93%，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產也不變，仍為4.34%；若未指定FVCOI，可供出售權益工具公允價值變動則不再計入其他綜合收益，而是當期損益，這樣以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產就達到了14.25%。

（二）分類變化對利潤產生的影響

由于分類變化，上市公司當期利潤及其他綜合收益數據會受到影響。對于可供出售金融資產分類變化對其他綜合收益和利潤的影響，筆者對四大保險公司年報數據進行了統計分析，以此進行說明。2016年，四大保險公司總的凈利潤為1 091.8億元，可供出售金融資產公允價值變動金額為227.31億元，除去所得稅的影響，稅后凈額有170.49億元計入其他綜合收益。其中可供出售權益工具公允價值變動金額共為63.13億元，可供出售債務工具公允價值變動金額為164.18億元，稅后凈額計入其他綜合收益的金額分別為47.35億元和123.14億元，占四大保險公司全年總凈利潤的11.28%和4.34%。其中，太平洋保險可供出售債務工具公允價值變動與人壽保險可供出售權益工具公允價值變動為損失，太平洋、新華人壽、平安和人壽可供出售權益工具公允價值變動稅后凈額占各公司全年凈利潤的比重分別為38.07%、2.46%、1.62%、6.3%。

當新準則實施后，不指定FVCOI，則可供出售權益工具公允價值的變動不再計入其他綜合收益，而是直接計入當期損益。也就是說，四大保險公司可供出售權益工具公允價值變動金額的63.13億元全部計入當期損益，使得凈利潤增加47.35億元，占全年凈利潤的4.34%，這使得保險業利潤波動增大。而其中中國太保可供出售權益工具公允價值變動額更是高達62.36億元，當62.36億元直接計入當期利潤后，會使得凈利潤增加46.77億元，占到了中國太保全年凈利潤的38.07%。中國太保利潤波動大大增加，甚至可以說發生了翻天覆地的變化。若指定FVCOI，那么四大保險公司可供出售權益工具公允價值變動金額的63.13億元將永遠保留在權益中，不得再轉至損益。也就是說無論何時都不再對利潤產生影響，而對利潤表的影響巨大。

新準則下金融資產分類變化對上市保險公司的影響由此可見。值得注意的是，若將可供出售權益工具認定為FVCOI，將來出售該權益工具時不論盈利還是虧損都不能轉至損益。若盈利，會影響利潤的實現，若虧損，虧損將保留在權益中。因此，指定FVCOI可以作為隱藏虧損的一種手段，一般來說只有出售時為虧損的可供出售權益工具才有可能被企業認定為FVCOI。筆者認為，金融業如保險行業一般不會作此認定。

二、新準則下金融資產減值變化帶來的影響

對金融資產減值準備的計提，我國現采用“已發生損失”模型，即有客觀證據表明減值發生時才確認減值損失。新準則實施后，金融資產減值準備的計提將改為“預期損失”模型（ECL），即要一直確認預期信用損失并計提減值準備。貸款與應收款項、持有至到期投資以及可供出售債務工具全部適用ECL模型，除部分貸款與應收款項可采用簡化方法外，其他貸款與應收款項、持有至到期投資及可供出售債務工具都采用“三階段”法。“三階段”法為從初始確認起信用風險未顯著增加，則預期信用損失需要確認12個月的，利息收入以賬面總額計算；若信用風險顯著增加，但無客觀證據表明發生減值，則需確認整個生命周期的預期信用損失，利息收入仍以賬面總額計算；若有客觀證據表明發生減值，需確認整個生命周期的預期信用損失，利息收入以賬面凈額計算[1]。

貸款與應收款項、持有至到期投資與可供出售債務工具減值準備計提從“已發生損失”模型轉變為“預期損失”模型只是模型發生了變化，會計核算方法不變。對于可出售權益工具，新準則在減值上的變化對其影響仍然是最大的，不管企業做不做FVCOI認定，都不適用ECL模型。若不指定FVCOI，其分類至以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，不再計提減值；若指定FVCOI，也不需要減值，公允價值的非正常下跌只影響權益，不影響利潤，會降低利潤的波動。

表2為四大保險公司各項金融資產在2016年的減值準備計提情況。由表2可知，四大保險公司9 278.41億元可供出售債務工具和9 178.42億元可供出售權益工具分別減值3.81億元和56.61億元；持有至到期投資只有平安保險減值損失0.01億元，其他三個保險公司未計提減值準備；49 095.21億元貸款及應收款項減值損失476.91億元，且主要來自平安保險。根據新準則，可供出售權益工具不適用ECL模型，那么資產減值損失將減少56.61億元。但是，需要計提減值準備的金融資產除個別例外使用其他模型，絕大部分使用ECL模型。“已發生損失”模型是存在減值跡象時才計提減值準備，ECL模型從初始確認起就需要確認預期損失，相比前者計提基礎提高。因此，筆者認為新準則的實施會使保險業減值損失增大，具體數值無法預測。

三、結論

新金融工具確認與計量準則會對我國上市公司財務信息數據產生巨大影響。分類變化對上市公司帶來的影響不光體現在金融資產結構的變化上，利潤也會受到影響。若企業沒有指定FVCOI，則可供出售權益工具劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產后，上市公司利潤可能會增加，利潤波動性增大。若企業將可供出售權益工具指定為FVCOI，那么其公允價值變動金額不再影響利潤，將大幅降低企業利潤波動。對于減值變化對上市公司帶來的影響，新準則提高了金融資產減值準備計提基礎，上市公司金融資產減值準備將有所提升。

【參考文獻】

[1] 財政部.企業會計準則第22號——金融工具確認和計量[A].2017.

[2] 周阿立.IFRS 9重大變革對我國金融行業影響研究[J].會計之友，2016（22）：78-84.

[3] 劉泉軍.IFRS 9對我國商業銀行的影響及應對[J].財會月刊，2016（4）：21-25.