我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究

雷澤

[摘要]近年來(lái)，隨著我國(guó)綜合實(shí)力的提升，我國(guó)商業(yè)銀行也呈現(xiàn)了較快的發(fā)展趨勢(shì)。但與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行也潛在一些較為明顯的風(fēng)險(xiǎn)，比如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)便較為突出。本文在分析我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，以期提升我國(guó)商業(yè)銀行的整體管理水平。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 應(yīng)對(duì)策略

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行也呈現(xiàn)較快的發(fā)展。然而，在發(fā)展過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行也潛在一些風(fēng)險(xiǎn)，例如其中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，便是指商業(yè)銀行因流動(dòng)性儲(chǔ)備不足，出現(xiàn)很難有效解決負(fù)債支付、自身還款需求、客戶貸款需求等，進(jìn)一步導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生擠兌風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用下降。為了促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，鑒于此本課題針對(duì)“我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行研究具備一定的價(jià)值意義。

一、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分析

從現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的類型較多，包括了：再融資風(fēng)險(xiǎn)、償還風(fēng)險(xiǎn)、提前支取風(fēng)險(xiǎn)等。與此同時(shí)，根據(jù)分析研究，發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因體現(xiàn)在多個(gè)方面，總結(jié)起來(lái)包括：

（一）負(fù)債結(jié)構(gòu)期限錯(cuò)配原因

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，屬于一類特殊的金融企業(yè)，其中的主營(yíng)業(yè)務(wù)為貨幣。存款貨幣由儲(chǔ)戶存在商業(yè)銀行當(dāng)中，成為銀行負(fù)債端；而商業(yè)銀行貸款的發(fā)放要想持續(xù)、穩(wěn)定進(jìn)行，首先便需要確保存款的穩(wěn)定，進(jìn)一步根據(jù)時(shí)間存款可歸類為中長(zhǎng)期存款和短期存款。如果基于貸款發(fā)放期間，中長(zhǎng)期貸款沒(méi)有第一時(shí)間得到收回，那么儲(chǔ)戶提款的需求便難以有效滿足，這樣便會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且這一流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要取決于經(jīng)營(yíng)模式。總之，在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)期限錯(cuò)配的情況下，便易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化原因

對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化原因，主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行存在的別的類型的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)向?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用因素偏多，例如在流動(dòng)性匱乏的情況下，商業(yè)銀行基于日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中便容易出現(xiàn)資金短缺的情況。在引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況下，如果市場(chǎng)及信用等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題長(zhǎng)時(shí)間未能得到解決，則其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)呈現(xiàn)擴(kuò)散的現(xiàn)象，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受阻。

（三）儲(chǔ)戶的基本風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)匱乏原因

處于經(jīng)濟(jì)不夠穩(wěn)定，同時(shí)在引發(fā)金融危機(jī)的情況下，易出現(xiàn)客戶集中擠兌情況。首先，對(duì)于客戶而言，擔(dān)心儲(chǔ)存在銀行的財(cái)富會(huì)受到損失，同時(shí)擔(dān)心存蓄于銀行的資產(chǎn)收入比通貨膨脹低，進(jìn)一步致使貨幣的購(gòu)買(mǎi)力降低。其次，在銀行內(nèi)部系統(tǒng)引發(fā)支付危機(jī)的情況下，會(huì)出現(xiàn)傳染效應(yīng)，如果未能及時(shí)采取有效的應(yīng)對(duì)擠兌措施，則可能最終導(dǎo)致金融系統(tǒng)受到影響，比如導(dǎo)致銀行金融系統(tǒng)崩潰等。

（四）銀行資產(chǎn)流動(dòng)性吃緊原因

在央行下調(diào)存款利率和準(zhǔn)備金率的情況下，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端受到較大的影響。針對(duì)具備較多現(xiàn)金的存款客戶而言，在受到存款利率下行的影響下，會(huì)出現(xiàn)傾向收益更高的金融項(xiàng)目當(dāng)中，比如股票市場(chǎng)、債券等。當(dāng)出現(xiàn)利率下行或者負(fù)利率的情況下，儲(chǔ)戶更容易傾向于收益更高的投資組合，這樣銀行便會(huì)出現(xiàn)資金流失的情況，進(jìn)一步引發(fā)金融脫媒的情況。此外，在利率降低的情況下，貸款的需求則更高，低成本資金應(yīng)用權(quán)限會(huì)導(dǎo)致銀行具備更多的貸款需求。

二、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析

在上述分析過(guò)程中，認(rèn)識(shí)到引發(fā)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因較多。為了促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，便有必要針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施有效策略。總結(jié)起來(lái)，具體策略如下：

（一）對(duì)資本市場(chǎng)健全，促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

為了緩解我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，需從管理角度出發(fā)，健全資本市場(chǎng)，促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。一方面，注重我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行逐步調(diào)整。對(duì)于企業(yè)，需鼓勵(lì)進(jìn)行資金籌措，比如采取發(fā)債的模式進(jìn)行。與此同時(shí)，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者需積極培養(yǎng)，使其能夠成為資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。并且，需注重完善的全國(guó)債券市場(chǎng)機(jī)制的構(gòu)建，對(duì)于多元化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)配置機(jī)制也需積極構(gòu)建，確保金融資源能夠有效配置。另一方面，積極做好有銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新工作，對(duì)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，例如像資產(chǎn)證券化、多種組合的利率以及匯率產(chǎn)品等新產(chǎn)品，需積極發(fā)展；同時(shí)，對(duì)于私人理財(cái)增值服務(wù)以及理財(cái)托管產(chǎn)品等也需積極發(fā)展，這樣才能夠使商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品推陳出新，適應(yīng)發(fā)展潮流，降低出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。

（二）構(gòu)建健全的流動(dòng)性管理組織機(jī)制

在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作開(kāi)展過(guò)程中，為了降低管理風(fēng)險(xiǎn)，便有必要制定并實(shí)施健全的管理機(jī)制。具體需健全的機(jī)制包括：①積極構(gòu)建流動(dòng)性灌流委員會(huì)，對(duì)經(jīng)常性的流動(dòng)性管理工作做好，同時(shí)對(duì)于銀行的流動(dòng)性定時(shí)間進(jìn)行分析探討，從而使商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理措施能夠?qū)崟r(shí)得到改進(jìn)。②對(duì)于以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的日常管理操作機(jī)構(gòu)需積極構(gòu)建。從目前的體系來(lái)看，關(guān)系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的部門(mén)比較多，對(duì)于此類部門(mén)來(lái)說(shuō)，基于日常操作過(guò)程中可以第一時(shí)間掌握信息，所以需明確這些部門(mén)機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的職責(zé)，并發(fā)揮職能作用。此外，還有必要積極構(gòu)建綜合性操作部門(mén)，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體性監(jiān)測(cè)、反饋以及調(diào)控等。③積極構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。在積極構(gòu)建此夠的情況下，進(jìn)一步監(jiān)督流動(dòng)性管理體系，并在這個(gè)基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的監(jiān)督意見(jiàn)或建議，上交于高層管理機(jī)構(gòu)，這樣高層管理機(jī)構(gòu)便可以結(jié)合建議與意見(jiàn)作出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)的措施。

（三）對(duì)流動(dòng)性管理監(jiān)測(cè)反饋系統(tǒng)進(jìn)行積極構(gòu)建

在商業(yè)銀行流動(dòng)性管理工作開(kāi)展過(guò)程中，要想確保工作的效率及質(zhì)量得到有效提高，便有必要注重流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)，采取科學(xué)的方法，對(duì)流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)進(jìn)行強(qiáng)化。與此同時(shí)，對(duì)先進(jìn)科學(xué)的流動(dòng)性管理信息系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建，指導(dǎo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員積極對(duì)待工作，及時(shí)更新流動(dòng)性信息報(bào)告，使不同的決策需求得到有效滿足。此外，還有必要積極構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，基于日常業(yè)務(wù)管理過(guò)程中，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)，在察覺(jué)風(fēng)險(xiǎn)超出一定范圍的情況，系統(tǒng)自動(dòng)將警報(bào)發(fā)出，這樣便能夠第一時(shí)間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，從而確保商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作的質(zhì)量得到有效提高。

（四）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制處理機(jī)制進(jìn)行完善構(gòu)建

一方面，積極構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，確保避險(xiǎn)能力的提升，針對(duì)有潛在可能引發(fā)的整體或者局部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，需制定并實(shí)施有效的處置預(yù)案，如果某一位置引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，可以及時(shí)實(shí)施有效的策略加以處理，確保風(fēng)險(xiǎn)得到最大化控制。另一方面，對(duì)系統(tǒng)調(diào)控功能進(jìn)行加強(qiáng)，使系統(tǒng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力得到有效提高。對(duì)于總行和分行來(lái)說(shuō)，需對(duì)各分行或支行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極協(xié)調(diào)，確保商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)得到有效實(shí)現(xiàn)，同時(shí)確保一些分行資金過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，進(jìn)一步使分支行的發(fā)展前景得到有效延展。為了使上述目標(biāo)得到有效實(shí)現(xiàn)，需對(duì)總行和分行調(diào)控資金的能力進(jìn)行強(qiáng)化；同時(shí)，對(duì)存貨計(jì)劃管理進(jìn)行加強(qiáng)，對(duì)于分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題需盡可能地避免。此外，對(duì)于系統(tǒng)內(nèi)部資金調(diào)劑機(jī)制，需積極構(gòu)建，并使總行、分行和央行之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系能夠保持密切，讓自己調(diào)度的頻率得到有效提升，進(jìn)一步讓資金能夠?qū)崿F(xiàn)有效的上調(diào)下?lián)堋?/p>

（五）對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理控制，確保自己流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)控制的均衡性

從我國(guó)商業(yè)銀行資金發(fā)放的情況來(lái)看，貸款是主要路徑之一，因此需對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性匱乏問(wèn)題進(jìn)行積極處理，同時(shí)避免信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一方面，對(duì)于貸款發(fā)放之前的工作進(jìn)行積極做好，比如分析調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等；對(duì)貸款客戶的貸信情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保貸款風(fēng)險(xiǎn)幾率能夠得到最大化控制。另一方面，注重風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的合理、科學(xué)配置，讓信貸風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低。而對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員來(lái)說(shuō)，則有必要將自身的信貸資產(chǎn)盡最大化分散在不同貸款當(dāng)中，例如建筑業(yè)貸款、個(gè)人住房按揭貸款、日常消費(fèi)貸款以及制造業(yè)貸款等，針對(duì)不同的貸款項(xiàng)目，制定不同的還款方案，全面降低商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)本課題的研究，認(rèn)識(shí)到我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的原因較多，因此有必要采取有效應(yīng)對(duì)策略，比如：對(duì)資本市場(chǎng)健全，促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；構(gòu)建健全的流動(dòng)性管理組織機(jī)制；對(duì)流動(dòng)性管理監(jiān)測(cè)反饋系統(tǒng)進(jìn)行積極構(gòu)建；對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制處理機(jī)制進(jìn)行完善構(gòu)建等。相信從以上方面加以完善，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將能夠得到最大化降低，進(jìn)一步為我國(guó)商業(yè)銀行的全面發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。