融資租入資產“增值稅”稅收政策及節稅效應分析

近年來，融資租賃業務迅速發展，成為了企業獲得融資的重要渠道。實際上，融資租賃業務是融物與融資相結合的一種金融安排。在經濟新常態下，它在推動產業創新升級、拓寬中小微企業融資渠道、帶動新興產業發展和促進經濟結構調整等方面都發揮著重要作用。根據相關資料數據統計，截止2017年上半年，全國融資租賃企業總數突破8000家，約為8218家，比2016年年底的7136家增加1082家；整個行業注冊資金穩步增長，合同金額達5.60萬億元人民幣，整體規模大幅增長。隨著財稅〔2016〕36號文件的頒布，在全國范圍內全面推行營業稅改征增值稅試點，融資租賃業由繳納營業稅改為增值稅，這一變化對融資租賃業產生了深刻的影響。尤其是對于承租人而言，分析融資租入有形資產“增值稅”稅收政策及節稅效應，有助于企業了解增值稅相關稅收政策，降低企業的稅負，從而降低成本。

一、融資租入資產增值稅稅收政策分析

（一）融資租入資產范圍

1.全面“營改增”前，融資租賃資產范圍

全面“營改增”前，根據財稅〔2013〕106號文件第十二條規定，提供有形動產租賃服務，稅率為17%（2018年5月1日后改為16%）。這里的有形動產租賃服務，既包括直接租賃模式，也包括售后回租模式?？梢姡盃I改增”試點的范圍首先僅限于有形動產的融資租賃，并不包括房屋等不動產的融資租賃；其次也未對直租和售后回租實行差別征稅。

2.全面“營改增”后，融資租賃資產范圍

2016年，隨著財稅〔2016〕36號文件的頒布，在全國范圍內全面推行營業稅改征增值稅試點，融資租賃業由最初的差額繳納營業稅改為后來部分試點行業繳納增值稅，再到2016年5月1日全面改為繳納增值稅。

財稅〔2016〕36號文件將不動產融資租賃納入“營改增”范圍，并區分售后回租和直接租賃劃分了不同的稅率檔次。其中：售后回租業務按照金融服務適用6%的稅率；有形動產直接租賃適用17%稅率（2018年5月1日后改為16%），有形不動產直租稅率為11%（2018年5月1日后改為10%）。

此外，財稅〔2016〕36號文件還針對特殊情況可選擇的過渡性稅率及簡易征收率的適用范圍進行了規定。

（二）承租人支付租金增值稅政策

融資租賃主要有兩種主流模式，即售后回租和直接租賃。全面“營改增”后，對于承租人而言，采用售后回租和直接租賃方式增值稅政策有所不同。對于售后回租形成融資租賃業務，增值稅稅率僅為6%，但其性質是貸款服務，承租人支付的費用屬于利息費用，不能抵扣增值稅；采用直接融資租賃方式租入有形動產和不動產，其增值稅稅率分別為17%、11%，與售后回租業務相比稅率較高，但其實質是采用分期支付租金的方式取得資產，支付的租金從性質上講屬于購買費用，因而，承租人支付的租金中包含的進項稅額可以抵扣。

二、融資租入資產節稅效應分析

從上分析看出，對于承租人而言，售后回租業務屬于貸款業務，其性質與貸款相同。企業向銀行貸款而支付的利息費用是不能抵扣增值稅的；如果采用直接融資租賃方式，承租人支付的租金包含的增值稅是可以抵扣的。因而，在直接融資租賃方式下，可以產生節稅效應，從而間接降低承租人融資成本。通過下面例子分析可以看出直接融資租賃方式的節稅效應。

例：A公司需要購買一臺設備，該設備不含稅售價為100萬元，17%的增值稅為17萬元，A公司需要支付價稅款共計117萬元。

方式一：采用銀行借款購買設備。A公司如果向銀行借款，且銀行借款利率為10%，則A公司需要辦理借款本金117萬元，并支付借款利息11.70萬元。

在此過程中，A公司因購買設備支付的增值稅17萬元可以抵扣；對于借款利息，根據財稅〔2016〕36號文件規定，借款利息支出不能抵扣增值稅進項稅額，即利息費用可以抵扣增值稅0元。因此，A公司可以抵扣的增值稅進項稅額共計17萬元。

可見，A公司購買該設備的總支出128.70萬元（其中：設備成本100萬元，增值稅款17萬元〈可以抵扣〉，利息支出11.70萬元〈不可以抵扣〉），此業務可以抵扣增值稅進項稅額17萬元，因此實際成本是111.70萬元。

方式二：采用直接融資租賃方式租入設備。A公司通過租賃公司B公司融資租入這臺設備，即B公司先購買這臺設備，然后，將該設備采用融資租賃的方式租賃給A公司，并向A公司收取租金128.70萬元（其中：租金本金117萬元，租金利息11.70萬元），分別給A公司開具租金本金和利息的增值稅專用發票，其中：租金本金117萬元（不含稅價款為100萬元，增值稅金額為17萬元）、租金利息11.70萬元（不含稅價款為10萬元，增值稅金額為1.70萬元）。

在此過程中，A公司因租賃設備，可以抵扣增值稅進項稅額18.70萬元，符合財稅〔2016〕36號文件規定。

可見，A公司采用融資租賃的方式取得該設備的總支出是128.70萬元（其中：設備成本100萬元，增值稅款17萬元〈可以抵扣〉，融資租賃利息支出11.70萬元〈可以抵扣1.70萬元〉），此項業務可以抵扣增值稅18.70萬元，因此實際成本是110萬元。

通過方式一、方式二比較，A公司通過直接融資租賃方式比通過向銀行借款方式購買設備節省了成本1.70萬元（111.70萬元-110萬元），體現了直接融資租賃節稅效應。

結論：以上分析進一步證實，全面實行“增值稅”稅收政策，直接融資租賃方式取得資產相比售后回租和銀行借款取得資產能產生節稅效應。直接融資租賃節稅效應就是銀行借款利息支出部分可以進行抵扣的增值稅額，具體計算公式為：

直接融資租賃節稅額=設備不含稅價款×銀行借款利率×適用稅率